Le Bangladesh signe un accord de 450 millions de dollars avec la Banque mondiale pour protéger les déposants et redresser les banques

Un accord de redressement bancaire alors que les créances douteuses dépassent 32 %

Le Bangladesh a signé le 30 octobre 2026 un accord de financement de 450 millions de dollars avec la Banque mondiale afin de renforcer la protection des dépôts, d’améliorer la supervision bancaire et de soutenir la restructuration des établissements en difficulté. Cet accord fait suite à une évaluation de la Banque mondiale selon laquelle les prêts en souffrance représentaient 32,6 % de l’encours total des prêts bancaires à la fin mars 2026, contre une moyenne de 7,9 % en Asie du Sud.

Md Shahriar Kader Siddiky, secrétaire de la Division des relations économiques, et Jean Pesme, directeur de division de la Banque mondiale pour le Bangladesh et le Bhoutan, ont signé l’accord au nom de leurs parties respectives. Le financement provient de l’Association internationale de développement (IDA), l’institution de la Banque mondiale qui accorde des prêts aux pays éligibles à des conditions plus avantageuses que celles des emprunts commerciaux ordinaires.

Le deuxième Projet d’appui au secteur financier se déroulera du 1er juillet 2026 au 30 juin 2031. Sa mise en œuvre sera assurée par la Banque du Bangladesh, sous l’autorité de la Division des institutions financières du ministère des Finances. Le financement est libellé en 328 millions de droits de tirage spéciaux, un actif de réserve international, soit l’équivalent de 450 millions de dollars.

Pour les déposants, la promesse la plus concrète est un fonds de protection renforcé et un accès plus rapide aux dépôts couverts en cas de faillite d’une banque. Pour la Banque du Bangladesh, le projet apporte un soutien à l’amélioration des technologies, au suivi plus étroit des établissements prêteurs et à la mise en place d’outils pour gérer les institutions qui ne peuvent poursuivre leurs activités en toute sécurité.

Le conseil d’administration de la Banque mondiale a approuvé le financement en juin. Dans son communiqué du 24 juin sur le secteur bancaire, la Banque mondiale désigne la faiblesse de la gouvernance, la captation de la réglementation et les prêts accordés à des parties liées comme les principales causes des difficultés du secteur. Il y a captation de la réglementation lorsqu’un régulateur est trop influencé par les institutions ou les intérêts qu’il est censé surveiller.

Selon la Banque mondiale, les banques détiennent environ 90 % des actifs du secteur financier bangladais. Leur capacité à protéger l’épargne et à financer les entreprises a donc des répercussions sur une grande partie de l’économie, des paiements des ménages à l’investissement et à l’emploi.

Ce que le prêt coûtera au Bangladesh

L’accord prévoit un taux d’intérêt annuel de 1,5 % sur le solde du crédit décaissé, selon le communiqué de la Division des relations économiques. Les intérêts s’appliquent aux fonds tirés au titre du crédit, et non automatiquement à la totalité du montant approuvé.

Le prêt est remboursable sur 25 ans, dont une période de grâce de cinq ans. En règle générale, une période de grâce reporte le remboursement du principal et laisse ainsi à l’emprunteur le temps nécessaire avant de commencer à rendre les sommes empruntées.

Le financement prévoit également des frais d’engagement annuels pouvant atteindre 0,50 % sur le solde non décaissé. Ces frais s’appliquent aux fonds engagés mais pas encore tirés. La Banque mondiale y renonce depuis de nombreuses années pour le Bangladesh, y compris pour l’exercice budgétaire en cours, a indiqué la division.

Au taux de change de 124 takas pour un dollar retenu dans le communiqué sur le financement, 450 millions de dollars équivalent à 55,8 milliards de takas. Les montants en dollars et en takas désignent le même financement.

Comment le projet a évolué depuis sa première version

Le document d’information sur le projet publié par la Banque mondiale le 20 septembre 2025 proposait 400 millions de dollars pour le deuxième Projet d’appui au secteur financier, identifié sous le numéro P512154. Le montant de 450 millions de dollars approuvé puis signé est supérieur de 50 millions, soit une hausse de 12,5 %.

Le document initial prévoyait une phase d’évaluation et de négociation, avec une date d’approbation estimée au 4 novembre 2025. Le communiqué ultérieur de la Banque mondiale indique que l’approbation a eu lieu en juin 2026. Les principales étapes sont les suivantes :

• 20 septembre 2025 : le document d’évaluation proposait 400 millions de dollars et autorisait l’évaluation et la négociation.
• 24 juin 2026 : la Banque mondiale a annoncé l’approbation de 450 millions de dollars par son conseil d’administration.
• 1er juillet 2026 : la période de mise en œuvre prévue du projet a commencé.
• 30 octobre 2026 : le Bangladesh et l’IDA ont signé l’accord de financement.
• 30 juin 2031 : fin prévue de la période de mise en œuvre.

Le budget initial prévoyait 101 millions de dollars pour la supervision et les systèmes, 290 millions pour le filet de sécurité financière et la restructuration, 3 millions pour l’appui à la mise en œuvre et 6 millions pour refinancer une avance de préparation. Le volet consacré au filet de sécurité et à la restructuration représentait 72,5 % du total proposé de 400 millions de dollars. La répartition définitive des 50 millions supplémentaires et le calendrier de décaissement du financement signé n’ont pas été précisés.

Pourquoi les chiffres du secteur bancaire doivent retenir l’attention

Le chiffre de mars 2026 de la Banque mondiale signifie qu’environ un taka sur trois prêté par les banques était classé comme créance douteuse. Un prêt non performant est une créance dont le remboursement accuse un retard suffisamment important pour répondre aux critères de classement applicables. Les banques subissent alors une perte de revenus et risquent de ne pas récupérer les sommes prêtées.

Le ratio de 32,6 % du Bangladesh était environ 4,1 fois supérieur à la moyenne sud-asiatique de 7,9 %, soit un écart de 24,7 points de pourcentage. Cette comparaison aide à comprendre pourquoi le projet associe protection des déposants et réformes de la supervision et du redressement des banques.

La Banque mondiale a également relevé, à la fin décembre 2025, un ratio de fonds propres rapportés aux actifs pondérés en fonction des risques de moins 2,6 % pour l’ensemble du système bancaire. Les fonds propres constituent le matelas financier disponible pour absorber les pertes. Les actifs pondérés en fonction des risques sont évalués selon le risque estimé des prêts et autres expositions. Un ratio négatif révèle une grave insuffisance de ce matelas dans l’ensemble du système.

Le document de projet de septembre 2025 décrivait une détérioration déjà amorcée : les prêts non performants avaient atteint 24 % en mars 2025, tandis que le ratio de fonds propres était tombé à 3 % en décembre 2024, sous le seuil réglementaire de 10 %. Il faisait également état, en décembre 2024, d’un déficit de provisions de 8,8 milliards de dollars. Les provisions sont les sommes que les banques mettent de côté pour couvrir les pertes attendues sur les prêts.

La situation est restée au cœur du débat public en octobre. Lors d’une conférence bancaire, Ejazul Islam, directeur général de l’Institut bangladais de gestion bancaire, a déclaré que près d’un tiers des prêts étaient classés en défaut en juin. Le professeur national Mahbub Ullah a, quant à lui, lancé une mise en garde sur la fragilité des banques et l’érosion de la confiance du public.

Comment les déposants seraient mieux protégés

Le projet augmentera le capital du fonds de protection des dépôts, afin de lui donner davantage de moyens pour honorer ses obligations. La protection des dépôts est un mécanisme qui permet d’indemniser les déposants éligibles en cas de faillite d’une banque, dans la limite des règles et plafonds de couverture du dispositif.

Le document d’évaluation fait de la rapidité des remboursements un critère de réussite. Il propose de mesurer le délai nécessaire au système de protection pour commencer à rembourser les dépôts après le retrait de l’agrément d’une banque. Pour un ménage qui a besoin de son épargne pour se nourrir, payer son loyer ou régler les frais scolaires, la durée de cette attente peut être déterminante.

Lors de l’approbation du financement, Pesme, directeur de division de la Banque mondiale pour le Bangladesh et le Bhoutan, a décrit les bénéfices attendus :

Ce projet aidera le Bangladesh à mettre en place un ensemble d’outils, de systèmes et de garanties essentiels pour protéger les petits déposants et renforcer la confiance, rétablir la stabilité du secteur bancaire et lui permettre de soutenir la croissance économique et la création d’emplois.

La conception initiale lie le financement du fonds de protection à des étapes de réforme vérifiées. Dans le cadre du volet de 290 millions de dollars proposé pour le filet de sécurité et la restructuration, les fonds seraient versés une fois les conditions de performance convenues remplies et vérifiées. Le financement est ainsi lié à des mesures précises et pas seulement au passage du temps.

Liquidités d’urgence et redressement des banques en difficulté

La Banque du Bangladesh bénéficiera également d’un soutien pour mettre en place un dispositif d’aide d’urgence en liquidités. Les liquidités désignent les espèces, ou les actifs rapidement convertibles en espèces, disponibles pour honorer des paiements immédiats. Une banque peut manquer de fonds immédiatement accessibles même si elle détient des prêts et d’autres actifs.

Un dispositif d’aide d’urgence définit les règles selon lesquelles la banque centrale fournit temporairement des liquidités en période de tension. Le document de projet préconise un cadre efficace et transparent, qui fera partie des préparatifs du pays en cas de crise.

La restructuration bancaire s’attaque à un problème plus profond : une institution est-elle en mesure de poursuivre ses activités sur des bases financières saines ? Le document d’évaluation propose de suivre la part des banques non viables qui achèvent ou entament une restructuration, ou sont placées en liquidation, conformément à l’ordonnance sur la résolution bancaire et à une stratégie bancaire plus large. La liquidation consiste à mettre fin aux activités d’une institution et à régler la question de ses actifs et de ses obligations.

Les banques publiques sont particulièrement visées. Selon le document d’évaluation, elles détenaient environ 27 % des actifs bancaires, pour une valeur supérieure à 50 milliards de dollars, d’après les chiffres du secteur disponibles lors de la préparation du projet. Il relève des problèmes de longue date, notamment une gouvernance déficiente et de lourdes pertes, et prévoit des réformes de leur gestion et de leur situation financière.

L’ampleur de l’effort de redressement national dépasse largement ce seul crédit. Le 10 octobre, le gouverneur Md Mostaqur Rahman a déclaré que la Banque du Bangladesh avait soumis une demande de financement budgétaire visant à obtenir 600 milliards de takas par an pendant cinq à huit ans. Au taux de change de 124 takas retenu pour le financement de la Banque mondiale, l’équivalent de 55,8 milliards de takas du projet représente environ 9,3 % d’une année de l’enveloppe proposée.

Une meilleure supervision ne se résume pas à de nouveaux ordinateurs

L’infrastructure informatique et de télécommunications de la Banque du Bangladesh sera modernisée afin de répondre aux risques de cybersécurité et aux lacunes en matière de données et d’analyse dans l’ensemble du secteur bancaire. Selon la Banque mondiale, ces améliorations renforceront la capacité de la banque centrale à surveiller les risques et à concentrer sa supervision sur les établissements et les activités les plus susceptibles de poser problème.

Des données fiables peuvent aider les superviseurs à détecter plus tôt les problèmes, notamment la dégradation des prêts, les insuffisances de fonds propres et la concentration des prêts auprès d’emprunteurs liés. Le document d’évaluation décrit des failles qui ont permis à des relations familiales complexes de masquer des prêts à des parties liées, c’est-à-dire à des personnes ou des entreprises ayant des liens avec les propriétaires ou les dirigeants d’une banque.

Le projet vise également à réduire les dérogations aux exigences en matière de gouvernance et de sécurité financière accordées par les autorités de supervision, par rapport à un niveau de référence établi en 2025. Les dérogations sous conditions aux règles de prêt accordées récemment par la Banque du Bangladesh à Beximco LPG Unit-1 et Shinepukur Ceramics illustrent l’exercice du pouvoir discrétionnaire des autorités. Ces autorisations sont valables jusqu’au 31 décembre 2027 et prévoient notamment des exigences liant les revenus des entreprises au remboursement des prêts bancaires.

Le programme technologique comprend aussi un renforcement des capacités en matière de marchés publics, afin d’aider la Banque du Bangladesh à acquérir et à gérer les systèmes dont elle a besoin. Le document d’évaluation relève les risques liés à la vie privée dans les systèmes modernisés, les inégalités d’accès aux avantages pour les groupes vulnérables et les déchets électroniques issus du matériel remplacé. Il prévoit des protections de la vie privée dès la conception des systèmes, des actions de sensibilisation, un dispositif de traitement des plaintes et un plan de gestion des déchets électroniques.

Qui est chargé de mener les réformes à bien ?

La Banque du Bangladesh est l’organisme chargé de l’exécution et de la mise en œuvre du projet, tandis que la Division des institutions financières du ministère des Finances en est l’autorité administrative. Le document d’évaluation précise que les fonds transiteront par la Banque du Bangladesh et décrit un comité de pilotage présidé par son gouverneur, chargé de superviser les activités et de régler les difficultés impliquant différentes agences.

Une unité de mise en œuvre du projet est chargée des achats, de la gestion des contrats, de la gestion financière, des mesures de sauvegarde et du suivi des progrès. Ces responsabilités sont importantes car le programme associe achats de technologies, changements institutionnels et versements liés à des conditions de réforme.

La Banque mondiale inscrit le projet dans le cadre d’une action coordonnée avec le Fonds monétaire international et la Banque asiatique de développement. Toshiaki Ono, spécialiste principal du secteur financier à la Banque mondiale et chef de l’équipe chargée du projet, en a expliqué l’objectif :

Le projet, qui s’inscrit dans le cadre d’une approche coordonnée des partenaires au développement, notamment du FMI et de la Banque asiatique de développement, soutient des mesures visant à renforcer la préparation aux crises et la capacité des autorités à gérer les tensions dans le secteur bancaire.

Les critères d’évaluation du programme sont concrets : un système de protection des dépôts mieux doté, des procédures de remboursement plus rapides, un dispositif transparent d’aide d’urgence en liquidités, des mesures concernant les banques qui ne peuvent rester viables et une application plus rigoureuse des exigences bancaires. La date d’achèvement prévue en juin 2031 donne au Bangladesh un calendrier défini pour développer ces capacités.

Points clés

• Le Bangladesh et l’IDA ont signé le 30 octobre 2026 un accord de financement de 450 millions de dollars pour réformer le secteur bancaire.
• Le prêt est assorti d’un taux d’intérêt annuel de 1,5 % sur le crédit décaissé et est remboursable sur 25 ans, dont une période de grâce de cinq ans.
• Le projet soutient la protection des dépôts, les dispositifs d’aide d’urgence en liquidités, le renforcement de la supervision et la restructuration des banques.
• La Banque mondiale a évalué les prêts non performants à 32,6 % en mars 2026, contre une moyenne de 7,9 % en Asie du Sud.
• Le montant proposé initialement, de 400 millions de dollars, a augmenté de 50 millions avant l’approbation et la signature.
• La Banque du Bangladesh mettra en œuvre le projet sous l’autorité de la Division des institutions financières. La période de mise en œuvre doit se poursuivre jusqu’au 30 juin 2031.