Un sauvetage bancaire qui pourrait coûter 4,8 lakh crore de takas
La Banque du Bangladesh a soumis un projet de proposition visant à obtenir du budget national 60 000 crores de takas par an pendant cinq à huit ans, afin de compenser les pertes du secteur bancaire et de protéger les dépôts, a déclaré le gouverneur Md Mostaqur Rahman le 10 octobre 2026. La demande représenterait 3 lakh crore de takas sur cinq ans, ou 4,8 lakh crore sur huit ans, ce qui ferait peser une lourde charge sur les contribuables.
Sommaire
- Un sauvetage bancaire qui pourrait coûter 4,8 lakh crore de takas
- Les contribuables financeraient le redressement tandis que les recouvrements se poursuivent
- Le soutien aux banques est déjà considérable
- Les déposants se voient promettre un meilleur accès à leur épargne
- Les prêts importants concentrent davantage les risques
- Le soutien budgétaire ne peut remplacer de meilleures décisions de prêt
- Le Bangla QR progresse, mais reste très loin du seuil fixé par le gouverneur
- Les économies sur les espèces et les gains fiscaux sont des projections, pas des recettes comptabilisées
- Les réformes des paiements visent aussi les frais et les transferts informels
- À retenir
Cette proposition intervient alors que l’encours des prêts en défaut atteignait 6,06,555 crores de takas à la fin juin 2026, selon les chiffres de la Banque du Bangladesh, soit 32,78 % des prêts en cours. Autrement dit, près d’un taka prêté par les banques sur trois était considéré comme étant en défaut.
S’exprimant lors d’un événement consacré au Bangla QR organisé par ONE Bank à l’United International University, à Satarkul, Badda, Dhaka, Rahman a lié le sauvetage bancaire à un effort plus large visant à réduire l’usage des espèces, à améliorer le recouvrement de l’impôt et à rendre les paiements moins coûteux. L’événement lançait le paiement des frais de scolarité par Bangla QR, mais ses propos ont présenté un programme de redressement financier bien plus vaste.
Le gouverneur de la Banque du Bangladesh a présenté la demande de financement comme un projet soumis au gouvernement :
« Pour combler cet énorme déficit et protéger les dépôts de la population, nous avons soumis au gouvernement un projet de proposition visant à obtenir 60 000 crores de takas par an du budget national pendant les cinq à huit prochaines années », a-t-il déclaré.
La différence entre une proposition et une enveloppe budgétaire approuvée est importante. Dans ces déclarations, aucune approbation du gouvernement, aucune année budgétaire de démarrage ni aucun calendrier détaillé de versement des fonds annuels n’ont été annoncés. La période de cinq à huit ans correspond à l’estimation du gouverneur quant au temps nécessaire au redressement, et non à un engagement de dépenses confirmé.
Les contribuables financeraient le redressement tandis que les recouvrements se poursuivent
Rahman a déclaré qu’environ un tiers de l’argent du système bancaire avait déjà été détourné lorsqu’il a pris ses fonctions en février. Les sources ne décrivent pas toutes de la même manière la base de ce chiffre : certaines parlent de l’ensemble des fonds bancaires, tandis qu’une autre mentionne le total des prêts. Sa déclaration ne doit donc pas être considérée comme une mesure comptable précise équivalente au taux de prêts en défaut.
Les prêts en défaut sont des dettes que les emprunteurs n’ont pas remboursées conformément aux règles applicables. Ils ne prouvent pas automatiquement que chaque taka concerné a été détourné, et ne permettent pas non plus d’établir le montant final des pertes des banques après recouvrement. Les accusations de pillage du gouverneur et les statistiques de la banque centrale sur les prêts décrivent des problèmes liés, mais mesurent des réalités différentes.
Rahman a indiqué que des poursuites judiciaires étaient engagées contre les personnes impliquées dans des irrégularités financières et le blanchiment d’argent, afin de récupérer les actifs et de demander des comptes aux responsables. Le gouverneur de la Banque du Bangladesh a décrit ces agissements en ces termes :
« Les pilleurs ont pris l’argent de la population. Il ne suffit pas de parler de vol : ils ont pillé. Des poursuites judiciaires sont également engagées contre eux », a-t-il déclaré.
Il a également affirmé que l’argent public utilisé pour redresser les banques serait prélevé au détriment du développement national. Pour illustrer ce manque à gagner, il a déclaré que les sommes détournées auraient pu soutenir 20 millions de familles ou financer deux projets de l’ampleur du pont Padma. Il s’agissait de comparaisons avancées par le gouverneur, et non d’un plan d’affectation publié.
La demande annuelle de 60 000 crores de takas représente environ 9,9 % de l’encours des prêts en défaut en juin. Sur cinq ans, la contribution proposée équivaudrait à environ 49,5 % de cet encours ; sur huit ans, à environ 79,1 %. Ces comparaisons donnent une idée de l’ampleur de la demande, mais ne signifient pas que le gouvernement prévoit de rembourser cette proportion de chaque prêt en défaut.
Le soutien aux banques est déjà considérable
La contribution annuelle proposée au budget s’ajouterait à d’importantes interventions déjà réalisées pour maintenir en activité des banques en difficulté. Cinq banques fonctionnant selon les principes de la finance islamique ont été fusionnées au sein de Sammilito Islami Bank, qui a reçu 20 000 crores de takas de fonds publics. La Banque du Bangladesh a également accordé environ 85 000 crores de takas de liquidités à 12 banques.
Les apports en capital et le soutien en liquidités répondent à des besoins différents. Le capital aide une banque à absorber ses pertes et à rétablir sa solidité financière. Les liquidités lui permettent de faire face à ses obligations immédiates, notamment aux retraits. Une banque peut avoir besoin des deux, mais ces montants ne doivent pas être additionnés et présentés comme une seule et même perte définitive pour les contribuables.
La demande annuelle de 60 000 crores de takas représente trois fois l’apport en capital de 20 000 crores accordé à la banque issue de la fusion. On ignore encore si la nouvelle proposition viendrait compléter l’aide antérieure, en remplacer certaines parties ou inclure des engagements déjà pris. Aucune répartition par banque ni aucune explication des conditions à remplir pour recevoir les fonds n’ont non plus été annoncées.
Une question centrale reste donc à trancher dans le cadre du processus budgétaire : quel soutien sera nécessaire après les recouvrements auprès des emprunteurs et la saisie d’actifs, et comment le gouvernement évitera-t-il de nouvelles pertes ? Les propos de Rahman précisent le montant et la durée envisagés, mais pas les modalités de mise en œuvre.
Les déposants se voient promettre un meilleur accès à leur épargne
La crise bancaire a eu des conséquences immédiates pour les ménages et les entreprises : certains déposants ont eu du mal à retirer leur propre argent. En réponse à la question d’un étudiant sur les difficultés rencontrées aux distributeurs automatiques et dans les agences bancaires, Rahman a déclaré que la Banque du Bangladesh avait apporté un soutien intégral à Sammilito Islami Bank afin qu’elle puisse répondre aux demandes de retrait.
Il a également indiqué que National Bank serait en mesure de répondre aux demandes de retrait de ses clients à partir du 15 octobre. Il s’agit d’un engagement assorti d’une date, et non de la confirmation que toutes les difficultés de retrait avaient déjà pris fin au moment de son discours.
Les principales dates permettent de situer l’évolution des prêts et la réponse proposée :
- Mars 2025 : les prêts en défaut représentaient 24,6 % de l’ensemble des prêts.
- Décembre 2025 : la proportion de prêts en défaut atteignait 31,2 %.
- Mars 2026 : elle grimpait à 32,7 %, les défauts étant particulièrement élevés dans les catégories de prêts les plus importantes.
- Juin 2026 : les prêts en défaut atteignaient 6,06,555 crores de takas, soit 32,78 % des prêts en cours.
- 10 octobre 2026 : Rahman a présenté la demande de contribution annuelle du budget lors de l’événement universitaire.
- 15 octobre : National Bank devait être en mesure de répondre aux demandes de retrait.
- Novembre : le lancement des transferts entre particuliers par QR était prévu.
Les engagements concernant les retraits portent sur l’accès aux dépôts. À eux seuls, ils ne démontrent pas que les banques concernées ont recouvré leurs prêts douteux ou rétabli leurs fonds propres.
Les prêts importants concentrent davantage les risques
Les statistiques de la Banque du Bangladesh pour mars 2026 montrent que 42,5 % des prêts supérieurs à 50 crores de takas étaient en défaut, contre 35,2 % un an plus tôt. Cela représente une hausse de 7,3 points de pourcentage en un an.
L’encours de cette catégorie a également progressé, passant de 5,20,400 crores de takas en mars 2025 à 5,75,600 crores en mars 2026. L’augmentation s’est élevée à 55 200 crores, soit environ 10,6 %. Les banques avaient donc davantage d’argent exposé à cette catégorie, tandis que la part des prêts en défaut y augmentait.
En comparaison, le taux de défaut des prêts allant jusqu’à 1 crore de takas s’établissait à 15 %, pour un encours de 4,09,900 crores. Le taux de défaut des prêts supérieurs à 50 crores était environ 2,8 fois plus élevé. Ces chiffres indiquent que les difficultés de remboursement sont concentrées chez les gros emprunteurs, plutôt qu’une dégradation uniforme de l’ensemble des prêts.
Le taux de défaut le plus élevé concernait en réalité les prêts de 10 à 20 crores de takas, à 45,1 %. Les autres taux étaient de 26,6 % pour les prêts de 1 à 10 crores, de 35,7 % pour ceux de 20 à 30 crores, de 38,9 % pour ceux de 30 à 40 crores et de 44,7 % pour ceux de 40 à 50 crores.
La tendance ne suit donc pas une règle simple selon laquelle chaque catégorie de prêts plus importante aurait un taux de défaut plus élevé. Elle montre toutefois que plusieurs catégories supérieures à 1 crore affichaient des résultats de remboursement nettement moins bons que la plus petite catégorie.
Le soutien budgétaire ne peut remplacer de meilleures décisions de prêt
Mustafa K Mujeri, ancien économiste en chef de la Banque du Bangladesh, a déclaré que les banques sont attirées par les prêts importants, notamment parce qu’ils coûtent moins cher à gérer que des prêts accordés à de nombreux petits clients. Il a averti que des emprunteurs influents peuvent obtenir des concessions et qu’il faut renforcer les normes professionnelles et la supervision de la banque centrale.
Mujeri a également estimé qu’une attention excessive est accordée à l’abandon de créances et au rééchelonnement des remboursements, au détriment du recouvrement des dettes et de la responsabilisation des véritables défaillants. L’abandon d’une créance modifie la manière dont un prêt est comptabilisé par une banque ; le rééchelonnement change son calendrier de remboursement. Aucune de ces mesures ne remet, à elle seule, l’argent manquant dans les caisses de la banque.
Masrur Riaz, président-directeur général de Policy Exchange Bangladesh, a déclaré que les futurs prêts importants devraient être évalués en fonction de la trésorerie de l’emprunteur, des perspectives du projet et de ses risques. Son propos porte sur le processus en amont, avant que l’argent ne quitte la banque, plutôt que sur le seul recours à des mesures de recouvrement après un défaut de paiement.
Syed Mahbubur Rahman, directeur général de Mutual Trust Bank et ancien président de l’Association of Bankers, Bangladesh, a déclaré que la plupart des banques se montraient désormais plus strictes à l’égard des prêts importants et s’intéressaient davantage aux petits crédits. Il a également affirmé que les petites et moyennes entreprises accordent souvent une priorité accrue au remboursement, car leurs activités dépendent d’un accès continu au financement.
Ces analyses mettent en évidence une tâche distincte du financement du sauvetage : empêcher que de nouveaux prêts ne créent un autre stock de créances douteuses. Les transferts budgétaires proposés serviraient à réparer les dommages existants, tandis que l’évaluation des emprunteurs, le recouvrement et la responsabilisation détermineraient si ces dommages continuent de s’aggraver.
Le Bangla QR progresse, mais reste très loin du seuil fixé par le gouverneur
Rahman a déclaré que le montant quotidien des transactions par Bangla QR avait atteint 180 crores de takas à la fin septembre, soit quatre fois le niveau de juin. Cette comparaison laisse entendre qu’il s’élevait à environ 45 crores par jour en juin.
Il a estimé qu’un montant quotidien de 3 000 crores de takas représenterait une ampleur significative. Les 180 crores de septembre ne représentaient que 6 % de ce seuil. Pour l’atteindre, le montant quotidien des transactions devrait être multiplié par environ 16,7, malgré la forte croissance récente.
Les paiements par QR permettent aux clients de scanner un code pour effectuer un paiement numérique au lieu de régler en espèces. À l’United International University, ONE Bank a lancé ce service pour les paiements sur le campus, notamment les frais de scolarité. Plus de 400 étudiants ont assisté à l’événement, ainsi que le vice-chancelier Md Abul Kashem Mia, le directeur général de ONE Bank Muhit Rahman et de hauts responsables.
Les transferts entre particuliers par QR devaient commencer en novembre. Cette évolution étendrait l’usage du QR au-delà des paiements aux organisations ou aux commerçants, même si aucun détail opérationnel ni aucune date précise de lancement n’ont été annoncés dans ces déclarations.
Les économies sur les espèces et les gains fiscaux sont des projections, pas des recettes comptabilisées
Rahman a déclaré que l’impression des billets et le transport des espèces coûtaient environ 20 000 crores de takas par an. Il a estimé qu’un recours plus large au Bangla QR pourrait, dans un premier temps, réduire cette dépense d’au moins 50 %, ce qui représenterait des économies d’au moins 10 000 crores si son estimation se vérifiait.
Ces économies estimées équivaudraient à un sixième de la contribution bancaire annuelle proposée de 60 000 crores. Cette comparaison donne une idée utile de l’ampleur des montants, mais le gouverneur n’a annoncé aucun mécanisme permettant de rediriger ces économies vers le sauvetage des banques. Le coût estimé et sa réduction restent des projections qu’il a avancées.
Son affirmation la plus ambitieuse concerne le recouvrement de l’impôt. Les paiements numériques créent des traces de transaction, ce qui rend plus difficile pour les entreprises d’omettre des ventes dans leurs comptes et d’échapper à l’impôt ou à la taxe sur la valeur ajoutée, appelée TVA. Rahman a déclaré que le déploiement du Bangla QR dans tout le pays pourrait contribuer à générer jusqu’à 2 lakh crore de takas de recettes publiques supplémentaires.
Il a également indiqué que l’objectif de recettes fiscales pour l’exercice 2026-2027 avait été relevé d’environ 2 lakh crore de takas par rapport à l’objectif précédent. Un objectif plus élevé n’équivaut toutefois pas à des recettes effectivement perçues, et aucun de ces deux chiffres ne permet d’établir le montant des recettes supplémentaires qui serait imputable aux seuls paiements par QR.
Rahman a estimé que les recettes fiscales du Bangladesh représentaient moins de 7 % du produit intérieur brut et déclaré que le déploiement intégral du Bangla QR pourrait les porter au-delà de 10 %. Il a également évoqué une hausse attendue d’au moins deux points de pourcentage. Il s’agit de deux ambitions différentes : passer de moins de 7 % à plus de 10 % nécessiterait une hausse supérieure à trois points de pourcentage.
Il a cité le ratio des recettes fiscales du Pakistan, de 10,3 % pour l’exercice 2025, dans un contexte de réformes plus larges du numérique et du contrôle fiscal. Cette comparaison ne permet pas d’isoler l’effet des paiements par QR. Elle souligne que les traces numériques et un contrôle fiscal efficace devraient aller de pair.
Les réformes des paiements visent aussi les frais et les transferts informels
Rahman a déclaré que les consommateurs finissent par supporter les coûts et les impôts payés par les entreprises. Des frais d’environ 2,5 % sur d’autres moyens de paiement sans espèces peuvent donc être répercutés sur les acheteurs par le biais des prix, tandis que les paiements par QR visent à réduire cette charge.
Ces déclarations n’établissaient pas que tous les paiements par QR seraient gratuits et ne précisaient pas l’existence d’un tarif universel. Pour les consommateurs, la comparaison dépendra des frais effectivement appliqués aux paiements et de la répercussion éventuelle des économies sur les prix par les commerçants.
Le gouverneur a également déclaré que la réglementation avait été modifiée pour permettre à des entreprises telles que Google Pay, Stripe et PayPal d’exercer leurs activités, même si leurs bureaux n’étaient pas encore pleinement établis. Une autorisation réglementaire ne signifie pas que chaque service est déjà accessible à tous les clients au Bangladesh.
La Banque du Bangladesh s’efforçait également de faciliter les transferts d’argent légaux vers l’étranger et avait autorisé des prestataires locaux à les proposer, a-t-il indiqué. L’objectif annoncé était de réduire le recours aux transferts informels hors des circuits réglementés. Aucun détail sur la liste des prestataires, les plafonds de transaction ou les dates de lancement des services n’a été communiqué dans ces déclarations.
Les prochaines décisions sont plus concrètes : le gouvernement approuvera-t-il la demande de financement annuel des banques, National Bank respectera-t-elle l’engagement relatif aux retraits du 15 octobre et les transferts par QR entre particuliers commenceront-ils en novembre ? Au-delà de ces échéances, le coût final du sauvetage dépendra des sommes récupérées et de l’amélioration des pratiques de prêt.
À retenir
- La Banque du Bangladesh a soumis un projet de demande de 60 000 crores de takas par an pendant cinq à huit ans ; il ne s’agit pas d’une enveloppe budgétaire approuvée.
- Le montant total s’élèverait à 3 lakh crore de takas sur cinq ans, ou à 4,8 lakh crore sur huit ans.
- En juin 2026, les prêts en défaut atteignaient 6,06,555 crores de takas, soit 32,78 % des prêts en cours.
- Le soutien déjà accordé comprend 20 000 crores de takas de fonds publics pour Sammilito Islami Bank et environ 85 000 crores de liquidités fournies par la banque centrale à 12 banques.
- En mars 2026, le taux de défaut des prêts supérieurs à 50 crores de takas était de 42,5 %, contre 15 % pour les prêts allant jusqu’à 1 crore.
- En septembre, les transactions quotidiennes par Bangla QR ont atteint 180 crores de takas, soit seulement 6 % du seuil de 3 000 crores fixé par le gouverneur.
- Les économies sur les espèces et les gains fiscaux annoncés restent des projections : ils n’ont pas encore été constatés comme économies réalisées ou recettes perçues.
- Les retraits auprès de National Bank devaient s’améliorer à partir du 15 octobre, et les transferts par QR entre particuliers commencer en novembre.
