En Corée du Sud, les ménages les plus pauvres consacrent une part record de leurs emprunts aux dépenses courantes

Les dépenses courantes pèsent davantage dans les emprunts

En 2025, les dépenses courantes représentaient 45,3 % des motifs de recours au crédit non garanti chez les ménages sud-coréens appartenant au quintile inférieur en termes de patrimoine, soit la proportion la plus élevée depuis le début de la série statistique, en 2017. Parmi les ménages du quintile inférieur en termes de revenus, cette part a également atteint un record, à 38,2 %, contre 34,5 % en 2024.

Ces chiffres, issus du Système coréen d’information statistique (KOSIS) de l’Agence nationale des données, montrent que les priorités d’emprunt varient selon les ménages. Les dépenses courantes étaient le premier motif de recours au crédit non garanti dans les trois quintiles inférieurs en termes de patrimoine et les deux quintiles inférieurs en termes de revenus. Le financement d’activités professionnelles arrivait en tête chez les ménages les plus aisés.

Pour les familles disposant de faibles revenus ou de peu de patrimoine sur lequel s’appuyer, emprunter pour couvrir les dépenses quotidiennes complique le remboursement. L’argent répond à un besoin immédiat, tandis que les intérêts ajoutent une dépense aux budgets des ménages. Les prêts non garantis sont généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés que les prêts garantis par un bien immobilier.

Yang Jun-seok, professeur à l’Université catholique de Corée, a appelé à un soutien direct de l’État aux ménages vulnérables, ou à un renforcement des garanties publiques pour les prêts accordés aux personnes à faibles revenus. Ses propositions s’attaquent aux deux aspects du problème : le manque d’argent pour les dépenses essentielles et le coût de l’accès au crédit.

Les chiffres décrivent la répartition des motifs de recours au crédit non garanti au sein de chaque catégorie de ménages. Le classement selon les revenus et celui selon le patrimoine donnent deux perspectives différentes sur la situation financière : les revenus mesurent l’argent qui entre dans le foyer, tandis que le patrimoine comprend notamment l’épargne et les biens immobiliers. Chaque classement répartit les ménages en cinq groupes de 20 %, appelés quintiles.

Comment la part a atteint 45,3 % dans le quintile inférieur en termes de patrimoine

En 2017, les dépenses courantes représentaient 33,4 % des motifs de recours au crédit dans le quintile inférieur en termes de patrimoine. En 2025, cette part avait augmenté de 11,9 points de pourcentage, pour atteindre 45,3 % : les dépenses quotidiennes occupaient ainsi une place nettement plus importante dans les raisons invoquées pour contracter un crédit non garanti.

Cette hausse a été irrégulière. La part a légèrement reculé en 2019, dépassé 40 % en 2021, puis diminué en 2022 avant d’atteindre de nouveaux sommets en 2024 et 2025. La dernière hausse annuelle a été d’un point, de 44,3 % à 45,3 %.

• 2017 : les dépenses courantes représentaient 33,4 % des motifs de recours au crédit non garanti dans le quintile inférieur en termes de patrimoine.
• 2019 : cette part s’établissait à 33,1 %.
• 2020 : elle est passée à 36,0 %.
• 2021 : elle a atteint 41,9 %, dépassant pour la première fois les 40 %.
• 2022 : elle est retombée à 39,5 %.
• 2024 : elle a atteint 44,3 %.
• 2025 : elle a progressé jusqu’au niveau record de 45,3 %.

Sur l’ensemble de la période, le financement d’activités professionnelles a suivi la tendance inverse, passant de 25,2 % en 2017 à 19,9 % en 2025. Au début de la série, les dépenses courantes dépassaient le financement professionnel de 8,2 points de pourcentage ; en 2025, l’écart s’était creusé à 25,4 points.

Le remboursement des dettes alourdit la charge des ménages

En 2025, le remboursement de dettes existantes représentait 16,2 % des motifs de recours au crédit non garanti dans le quintile inférieur en termes de patrimoine, contre 10,1 % en 2024. Cette hausse de 6,1 points de pourcentage était supérieure à la progression annuelle de la part des dépenses courantes.

En 2025, les dépenses courantes et le remboursement des dettes représentaient ensemble 61,5 % des motifs de recours au crédit, contre 54,4 % en 2024. Cette proportion montre à quel point la couverture des dépenses immédiates et la gestion des emprunts antérieurs occupaient une place importante dans le recours au crédit de ce groupe.

Les motifs liés au logement représentaient des parts plus faibles. Les dépôts de garantie locatifs comptaient pour 5,1 %, l’achat d’une résidence principale pour 0,1 % et l’achat d’autres biens immobiliers pour 0,7 %. Les autres motifs représentaient 12,6 %.

Les priorités d’emprunt varient selon le patrimoine

Les dépenses courantes étaient également le motif le plus fréquent de recours au crédit non garanti dans les deuxième et troisième quintiles en termes de patrimoine, à hauteur de 32,5 % et 27,3 %, respectivement. Les difficultés financières liées aux dépenses quotidiennes dépassaient donc le seul groupe des ménages les moins fortunés.

La part de 32,5 % du deuxième quintile était identique à celle de 2020 et constituait son niveau le plus élevé depuis cette année-là. Celle du troisième quintile, à 27,3 %, était la plus forte depuis 2019, où elle avait atteint 28,8 %. Ces deux groupes restaient en dessous des 45,3 % enregistrés par le quintile inférieur en termes de patrimoine.

Les ménages du quatrième quintile en termes de patrimoine empruntaient le plus souvent pour financer une activité professionnelle, motif qui représentait 29,7 %. Les dépenses courantes arrivaient ensuite, à 23,1 %, soit un écart de 6,6 points de pourcentage.

Le contraste était le plus marqué dans le quintile supérieur. Parmi les ménages les plus fortunés, le financement d’activités professionnelles représentait 34,0 %, tandis que l’achat d’un bien immobilier autre qu’une résidence principale et les autres motifs comptaient chacun pour 16,8 %. Les dépenses courantes s’établissaient à 15,1 %.

La part des dépenses courantes dans le quintile inférieur en termes de patrimoine était exactement trois fois supérieure à celle du quintile supérieur : 45,3 % contre 15,1 %, soit un écart de 30,2 points de pourcentage. Les emprunts destinés à couvrir les besoins quotidiens représentaient une part bien plus importante des motifs de recours au crédit chez les ménages possédant le moins de patrimoine.

Le quintile inférieur en termes de revenus établit un autre record

En 2025, les dépenses courantes représentaient 38,2 % des motifs de recours au crédit dans le quintile inférieur en termes de revenus, dépassant de 3,7 points de pourcentage le précédent record de 34,5 % établi en 2024. Elles constituaient le premier motif de recours au crédit non garanti de ce groupe.

Le deuxième quintile en termes de revenus a également atteint son niveau le plus élevé depuis le début de la série, en 2017, à 32,2 %. Les dépenses quotidiennes y arrivaient aussi en tête. Dans les troisième, quatrième et cinquième quintiles, le financement d’activités professionnelles était plus fréquent que les emprunts destinés aux dépenses courantes.

Les recherches de Yang Jong-min, professeur à l’Université d’Inha, apportent un éclairage complémentaire. Son étude sur les taux d’endettement selon le motif et les attitudes à l’égard de la protection sociale, fondée sur les données du panel coréen sur le bien-être, a montré que les ménages à faibles revenus recouraient relativement davantage à l’endettement pour la consommation, notamment les dépenses courantes et médicales. Les autres ménages empruntaient relativement davantage pour investir, notamment dans le logement.

Pourquoi le crédit non garanti peut coûter cher

Un crédit non garanti est un emprunt qui ne repose sur aucun bien donné en garantie. Dans le cas d’un prêt garanti, le prêteur peut faire valoir ses droits sur un bien déterminé si l’emprunteur ne rembourse pas. En l’absence de cette protection, le risque pris par le prêteur est plus élevé, ce qui se traduit généralement par un taux d’intérêt supérieur.

Les ménages disposant de revenus et d’un patrimoine limités peuvent être encore plus désavantagés : les prêteurs évaluent leur capacité de remboursement et leurs antécédents de crédit pour fixer les conditions du prêt. Les emprunteurs jugés plus susceptibles de manquer des échéances peuvent se voir appliquer des taux plus élevés, même avant une hausse générale du coût de l’emprunt.

Des intérêts plus élevés laissent moins d’argent pour les dépenses qui ont motivé le prêt. Le ménage peut alors devoir emprunter davantage pour combler le manque. Si l’accès aux prêteurs réglementés se réduit, il peut se tourner vers des financements privés plus coûteux, notamment auprès de prêteurs illégaux.

Yang Jun-seok a averti qu’une hausse des taux d’intérêt pouvait pénaliser à la fois les emprunteurs et les prêteurs :

Quand les taux d’intérêt augmentent, les ménages vulnérables ont plus de mal à rembourser leurs dettes et, du point de vue des établissements prêteurs, les créances douteuses se multiplient.

Aide directe ou garanties de prêt renforcées ?

Selon Yang, le soutien public devrait répondre au besoin d’emprunter pour couvrir les dépenses courantes, au lieu de laisser chaque ménage vulnérable chercher seul à obtenir un prêt. Il a reconnu qu’il pouvait être difficile d’éviter d’emprunter pour financer les dépenses essentielles.

Le professeur de l’Université catholique de Corée a décrit la réponse qu’il privilégie :

Plutôt que de laisser les ménages vulnérables dépendre individuellement des prêts des établissements financiers, la bonne approche consiste à leur apporter un soutien direct de l’État.

Une aide directe permet aux ménages de couvrir leurs dépenses sans leur imposer une nouvelle obligation de remboursement. Les aides au revenu et les prestations sociales répondent donc à un besoin différent de celui des dispositifs de crédit : elles contribuent à combler le déficit budgétaire des ménages qui les pousse à emprunter.

Yang a également proposé une autre solution si les contraintes de dépenses publiques limitent les aides directes :

Si cela coûte trop cher aux finances publiques, l’État devrait au moins chercher à renforcer les dispositifs de garantie des prêts aux personnes à faibles revenus.

Une garantie publique engage l’État à couvrir une part convenue des pertes du prêteur si l’emprunteur ne peut pas rembourser. En partageant ce risque, l’État peut aider les prêteurs à accorder des crédits à des personnes qui auraient autrement du mal à en obtenir. L’emprunteur reste toutefois tenu de rembourser sa dette.

Le soutien doit porter à la fois sur les dépenses et les remboursements

Les appels à une réponse plus large portent notamment sur le développement des financements destinés aux personnes à faibles revenus, le renforcement des garanties et la révision des dispositifs de restructuration de la dette. La restructuration modifie les modalités de remboursement afin de rendre les dettes existantes plus faciles à gérer, tandis que les aides financières peuvent contribuer à couvrir les besoins de dépenses immédiats.

Les chiffres de 2025 rendent le défi concret : les dépenses courantes représentent une part record des motifs de recours au crédit non garanti chez les groupes les plus modestes en termes de revenus et de patrimoine, tandis que le remboursement de dettes antérieures prend également davantage de place dans le quintile inférieur en termes de patrimoine. Un soutien visant uniquement les nouveaux emprunts ou uniquement les dettes existantes ne répondrait qu’à une partie des difficultés de ces ménages.

Aucun calendrier de mise en œuvre ni montant de financement n’a été annoncé pour ces propositions. Les choix portent sur la part de l’aide à consacrer directement aux dépenses essentielles, le niveau de risque de crédit que l’État devrait assumer et les moyens d’aider les ménages qui peinent déjà à rembourser.

Points clés

• En 2025, les dépenses courantes ont représenté 45,3 % des motifs de recours au crédit non garanti dans le quintile inférieur en termes de patrimoine, un record depuis 2017.
• Le quintile inférieur en termes de revenus a également établi un record, à 38,2 %, soit 3,7 points de pourcentage de plus qu’en 2024.
• La part des dépenses courantes dans le quintile inférieur en termes de patrimoine était trois fois supérieure à celle du quintile le plus fortuné, qui s’élevait à 15,1 %.
• Le remboursement des dettes a représenté 16,2 % des motifs de recours au crédit chez les ménages du quintile inférieur en termes de patrimoine.
• Les propositions comprennent une aide directe de l’État, le renforcement des garanties de prêt et la modification des dispositifs de restructuration de la dette.