En Corée du Sud, sept ménages vulnérables sur dix dépensent plus qu’ils ne gagnent pendant l’attente de leur pension

Des budgets plus serrés restent déficitaires chaque mois

Les ménages sud-coréens en difficulté financière entre la retraite et le début du versement de leur pension ne consacrent que 213 000 wons par mois aux dépenses modulables, comme les sorties au restaurant, les loisirs et les vêtements. Pourtant, plus de sept sur dix dépensent toujours davantage qu’ils ne perçoivent. Leurs dépenses dans ces catégories représentent environ un tiers des 616 000 wons relevés parmi les ménages dont les revenus dépassent le seuil retenu par l’étude.

Le Korea Institute for Health and Social Affairs a analysé cette situation dans son étude intitulée « Situation et mesures de réponse à l’écart de revenus chez les adultes d’âge moyen et les personnes âgées ». Dans les différentes générations étudiées, entre 70,2 % et 72,5 % des ménages vulnérables étaient déficitaires. Toutes générations confondues, le taux atteignait 72,5 %, contre 23,4 % parmi les ménages dépassant le seuil de référence, soit environ trois fois plus.

Ces résultats mettent en lumière trois difficultés qui pèsent sur les finances à la retraite : les personnes quittent souvent leur emploi principal avant 60 ans, les emplois qu’elles retrouvent sont généralement moins bien rémunérés et les versements réguliers de la pension nationale commencent plus tard. Pour les personnes nées entre 1961 et 1964, l’âge d’ouverture des droits à la pension est fixé à 63 ans. Une personne qui part à la retraite à 60 ans doit donc combler trois années d’attente.

Les chercheurs Chung Hae-sik, Ryu Jae-rin, Lee Da-mi et Han Kyu-re proposent des changements en matière d’emploi, de cotisations de retraite et d’aide au revenu. Leur analyse souligne une difficulté concrète pour les familles : réduire les sorties au restaurant ou les achats de vêtements permet d’économiser, mais l’alimentation, les soins médicaux et la prise en charge des parents âgés continuent d’exiger des dépenses.

Qui fait partie du groupe vulnérable ?

L’étude a porté sur des ménages dont le chef est né entre 1957 et 1964. Les chercheurs ont utilisé comme point de comparaison le revenu médian de chaque génération entre 55 et 59 ans. La médiane est la valeur qui se situe au milieu lorsque les revenus sont classés du plus faible au plus élevé.

Les ménages étaient considérés comme vulnérables lorsque leur revenu pendant la période d’attente de la pension, ajusté en fonction de la taille du foyer, était inférieur à la moitié de ce seuil de référence antérieur. Selon la génération, entre 15,6 % et 17,2 % des ménages étaient concernés, soit environ un sur six.

Cette mesure identifie les personnes dont les revenus sont faibles par rapport au revenu habituel de leur génération avant l’âge de la retraite. Elle compare les ménages à un seuil commun, au lieu de suivre le revenu de chaque famille par rapport à son propre salaire antérieur. Les dépenses sont également ajustées en fonction de la taille du foyer, ce qui permet une comparaison plus équitable entre les familles de différentes tailles.

Le taux de déficit global de 72,5 % montre à quel point les difficultés financières étaient concentrées dans ce groupe. Même en limitant leurs dépenses discrétionnaires à 213 000 wons, contre 616 000 wons, de nombreuses familles devaient trouver des ressources au-delà de leurs revenus courants pour couvrir leurs dépenses.

Pourquoi l’attente de la pension s’allonge

La réforme des retraites sud-coréenne de 1998 a établi un calendrier prévoyant un relèvement d’un an de l’âge normal d’ouverture des droits tous les cinq ans. La première hausse, à 61 ans, est entrée en vigueur en 2013, et l’âge atteindra 65 ans en 2033. Dans la comparaison de l’étude, l’âge de la retraite est fixé à 60 ans.

Ce calendrier allonge progressivement, pour les générations successives, la période entre le départ à la retraite à 60 ans et le début du versement de la pension :

• 1998 : la réforme des retraites établit le calendrier de relèvement de l’âge d’ouverture des droits.
• 2013 : l’âge normal d’ouverture des droits à la pension passe à 61 ans.
• Personnes nées entre 1961 et 1964 : les versements réguliers commencent à 63 ans, soit trois ans après un départ à la retraite à 60 ans.
• Personnes nées entre 1965 et 1968 : les versements commencent à 64 ans, portant cette période d’attente à quatre ans.
• Personnes nées en 1969 ou après : les versements commencent à 65 ans, âge prévu par le calendrier pour 2033, soit cinq ans après un départ à la retraite à 60 ans.

L’affiliation obligatoire à la pension nationale se poursuit généralement jusqu’à 59 ans et prend fin à 60 ans. Les personnes qui remplissent les conditions peuvent continuer à cotiser volontairement au-delà de cet âge. À 60 ans, les travailleurs ne sont donc plus couverts par l’affiliation obligatoire, mais n’ont pas encore droit à la pension normale. La poursuite des cotisations dépend alors de leur situation et de leur capacité à payer.

Les chercheurs recommandent de relever progressivement l’âge limite de cotisation, en commençant par les personnes en emploi âgées de 60 ans ou plus dont les revenus peuvent être facilement vérifiés. Cela permettrait à davantage de personnes qui continuent de travailler d’allonger leur période de cotisation.

Quitter son emploi principal peut accélérer les difficultés

L’âge moyen auquel les personnes quittent leur emploi principal, celui qu’elles ont occupé le plus longtemps, est d’environ 53 ans, bien avant l’âge de la retraite fixé à 60 ans. Pour une personne ayant droit à la pension à 63 ans, cela peut laisser près de dix ans entre le départ de cet emploi et le début des versements réguliers.

Beaucoup de personnes retrouvent un autre emploi pendant ces années. Elles doivent remplacer la stabilité et les revenus d’une longue relation de travail par les postes disponibles. Une période sans cotisation à la pension peut ainsi coïncider avec une période bien plus longue de revenus réduits ou incertains.

Parmi les personnes nées entre 1961 et 1964, le taux d’emploi pendant la période d’attente de la pension était de 66,5 %, contre 73,8 % lorsque cette même génération avait entre 55 et 59 ans. La baisse de 7,3 points de pourcentage était largement liée au départ d’emplois stables.

Les ménages restaient toutefois très dépendants du travail. Pour les ménages dont le chef était né dans cette génération, les salaires et les revenus tirés d’une activité indépendante représentaient 83,0 % des revenus courants pendant la période d’attente. Les chercheurs ont constaté que la hausse de l’activité du conjoint compensait peu, de façon mesurable, la perte de revenus professionnels du chef de ménage.

Les personnes âgées sont plus nombreuses à travailler ou à chercher un emploi

Le taux d’activité des personnes âgées de 60 à 64 ans est passé de 57,0 % en 2011 à 66,7 % en 2025, soit une hausse de 9,7 points de pourcentage. Cet indicateur inclut à la fois les personnes qui ont un emploi et celles qui en recherchent activement un dans cette tranche d’âge.

Parmi les personnes en emploi âgées de 60 à 64 ans, la part des salariés a également progressé, passant de 49,4 % à 66,2 % sur la même période. En 2025, environ deux tiers des personnes en emploi dans cette tranche d’âge étaient salariées.

Ces évolutions montrent à quel point le travail rémunéré est devenu essentiel pendant les années qui précèdent l’ouverture des droits à la pension. Elles expliquent aussi pourquoi les conditions d’un emploi de remplacement sont si importantes. Une personne peut retrouver un emploi tout en disposant de beaucoup moins d’argent chaque mois.

La comparaison présentée dans l’étude est particulièrement éclairante : l’activité des personnes âgées a progressé sur l’ensemble de la période, tandis que l’emploi des personnes nées entre 1961 et 1964 a reculé lorsque cette génération a dépassé l’âge habituel de la retraite. Le nombre croissant de personnes âgées qui entrent sur le marché du travail peut donc coexister avec la perte d’emplois stables pour des travailleurs qui avancent en âge.

Les emplois de remplacement sont moins rémunérés et moins sûrs

Parmi les personnes qui ont trouvé un nouvel emploi après 60 ans, 61,3 % occupaient un poste temporaire ou étaient rémunérées à la journée. Parmi les salariés qui ont repris un emploi, seuls 22,1 % avaient un poste régulier, contre 59,0 % des salariés qui avaient conservé leur emploi.

L’écart entre les taux d’emploi régulier atteignait 36,9 points de pourcentage. Le fait de conserver son poste était associé à une probabilité bien plus élevée de garder un emploi régulier que de partir et d’en trouver un autre.

Les salaires mensuels médians différaient également. En montants corrigés pour tenir compte de l’évolution des prix jusqu’en 2025, les salariés ayant commencé un nouvel emploi gagnaient 2,2 millions de wons, contre 2,66 millions pour ceux qui avaient conservé leur poste. L’écart était de 460 000 wons par mois, soit environ 17 % du salaire perçu par ces derniers.

La médiane correspond au salaire du travailleur situé au milieu de chaque groupe de revenus. Pour un ménage qui dépend principalement des salaires, un écart de cette ampleur laisse moins de marge pour les frais médicaux, le logement ou l’épargne destinée aux années restant avant le début des versements de la pension. Les contrats temporaires et la réduction du temps de travail peuvent rendre le budget encore plus difficile à prévoir.

La retraite anticipée offre une protection inégale

La pension de vieillesse anticipée permet aux personnes qui y ont droit de percevoir une pension réduite avant l’âge normal. L’étude a révélé que plus de 77 % des personnes éligibles à cette option avaient cotisé pendant au moins 20 ans, ce qui souligne l’importance d’une longue période d’affiliation à la pension.

Parmi les ménages qui percevaient une pension publique pendant la période d’attente, le groupe vulnérable recevait en moyenne 527 000 wons par mois. Les ménages dépassant le seuil de revenu recevaient 1,918 million de wons. L’écart était de 1,391 million de wons, le montant le plus élevé étant environ 3,6 fois supérieur au plus faible.

Les familles qui partaient à la retraite avec des revenus plus faibles et des droits à pension moins élevés disposaient donc de moins de ressources provenant de l’une ou l’autre de ces sources. Le versement anticipé d’une pension pouvait apporter un peu d’argent immédiatement, mais une faible prestation ne suffisait pas à couvrir les dépenses essentielles.

Dans cette tranche d’âge, les pensions de retraite professionnelles avaient une portée limitée. En 2023, seules 1,4 % des personnes âgées de 60 à 64 ans percevaient ces prestations. Les chercheurs proposent un dispositif de pension partielle qui permettrait aux personnes de percevoir une partie de leur pension lorsqu’elles en ont besoin, afin de combler elles aussi la période d’attente.

Un logement ne permet pas de régler directement les factures mensuelles

Plus de 70 % des actifs détenus par les ménages d’âge moyen et les personnes âgées étaient concentrés dans l’immobilier, notamment le logement. Ces familles pouvaient posséder des biens immobiliers de valeur tout en disposant de relativement peu de liquidités pour leurs dépenses quotidiennes.

Les chercheurs n’ont pas constaté de tendance statistique marquée à la vente du logement autour de 60 ans pour couvrir les frais de vie. Le logement restait donc une composante du patrimoine des ménages sans se transformer régulièrement en argent disponible au moment du départ à la retraite.

Les entretiens avec des retraités font ressortir les difficultés concrètes derrière ces chiffres. Les participants ont raconté avoir pleinement pris conscience de la perte de revenus à mesure que leur solde bancaire diminuait. Les hommes ont évoqué les limites d’âge et l’inadéquation entre leur expérience passée et les emplois disponibles. Certaines femmes ont décrit des limitations physiques qui les contraignaient à réduire leurs dépenses.

Les frais médicaux, la prise en charge des parents âgés et le coût de l’alimentation limitaient l’ampleur de ces économies. Certains participants ont également fait état d’une réduction de leurs contacts sociaux. Avec le faible niveau des dépenses discrétionnaires, ces témoignages montrent que l’effort pour équilibrer le budget peut affecter à la fois les conditions de vie essentielles et les relations du quotidien.

Les chercheurs préconisent des mesures conjointes pour l’emploi et le soutien aux revenus

Les chercheurs de l’institut recommandent de prolonger progressivement les carrières en tenant compte de l’âge d’ouverture des droits à la pension. Ils proposent également des dispositifs de réembauche dans les petites et moyennes entreprises, ainsi que des possibilités d’emploi plus longues pour les personnes qui occupent des postes moins sûrs.

Ces mesures s’attaquent à différents aspects d’un même problème. Rester en emploi permet de conserver un salaire pendant la période d’attente, tandis que l’élargissement de la couverture de la pension peut permettre de cotiser davantage. Les dispositifs de réembauche offriraient une autre possibilité aux travailleurs dont l’emploi actuel prend fin.

Pour les personnes qui ne parviennent pas à trouver un emploi adapté, les recommandations prévoient d’assouplir temporairement les conditions d’accès aux aides minimales de subsistance et aux allocations chômage. Le développement de l’emploi public permettrait de fournir un revenu pendant la période précédant le début des versements de la pension. Les pensions partielles constitueraient une autre source possible de liquidités.

Il s’agit de recommandations issues de la recherche ; aucun calendrier de mise en œuvre n’a été annoncé. Leur objectif commun est de mieux relier les années d’emploi, les cotisations de retraite et le versement des aides, tout en apportant un soutien spécifique aux personnes que leur santé, leurs compétences ou les possibilités d’emploi empêchent de travailler plus longtemps.

Les chiffres relatifs aux ménages expliquent pourquoi les chercheurs proposent plusieurs mesures plutôt que de compter uniquement sur la réduction des dépenses. Les ménages vulnérables dépensaient déjà beaucoup moins pour les achats modulables, les personnes ayant retrouvé un emploi gagnaient moins que celles qui étaient restées en poste et les versements de pension étaient les plus faibles pour les familles confrontées aux difficultés financières les plus importantes.

Points clés

• Dans les générations étudiées, entre 70,2 % et 72,5 % des ménages vulnérables dépensaient davantage qu’ils ne percevaient pendant la période d’attente de la pension.
• La vulnérabilité était mesurée par rapport à la moitié du revenu médian de la génération entre 55 et 59 ans, ajusté en fonction de la taille du foyer.
• Un départ à la retraite à 60 ans laisse trois ans avant l’ouverture normale des droits à la pension pour les personnes nées entre 1961 et 1964, et jusqu’à cinq ans pour celles nées en 1969 ou après.
• Parmi les personnes ayant trouvé un nouvel emploi après 60 ans, 61,3 % occupaient un poste temporaire ou étaient rémunérées à la journée.
• Le salaire mensuel médian était de 2,2 millions de wons pour les personnes ayant commencé un nouvel emploi, contre 2,66 millions pour celles qui avaient conservé leur poste.
• Les chercheurs préconisent des carrières plus longues, une couverture de la pension élargie, des pensions partielles et une aide au revenu pour les personnes qui ne peuvent pas travailler.