La chute des ventes de pick-up en Thaïlande menace les fournisseurs locaux malgré la hausse des ventes de véhicules

La croissance du marché automobile laisse les usines de pick-up à la traîne

La Thaïlande a vendu 521 266 véhicules au cours des neuf premiers mois de 2026, soit une hausse de 16,35 % par rapport aux 447 969 unités enregistrées un an plus tôt. Pourtant, les ventes de pick-up ont continué de reculer, mettant sous pression un réseau de fournisseurs automobiles qui, selon la Fédération des industries thaïlandaises (FTI), compte plus de 2 500 entreprises et emploie plus de 800 000 personnes.

En septembre, les ventes de pick-up ont chuté de 7,11 %, à 10 315 unités, alors que les ventes totales de véhicules sur le marché intérieur progressaient de 14,28 %, à 55 255 unités. Les voitures électriques ont largement tiré cette croissance. Les pick-up, qui contiennent une part bien plus importante de pièces fabriquées localement, restent pénalisés par le durcissement des conditions de crédit, la faiblesse des revenus des entreprises et le recul des exportations vers le Moyen-Orient.

La FTI demande au gouvernement de faciliter le financement des pick-up et de clarifier les changements envisagés concernant les droits d’accise sur les véhicules importés. Sa préoccupation centrale porte sur la destination des retombées de la hausse de la demande automobile : une vente peut soutenir une usine thaïlandaise et ses fournisseurs, ou faire entrer dans le pays un véhicule fabriqué à l’étranger.

Les inondations ont provoqué une nouvelle perturbation à la fin du mois de septembre, contraignant certaines usines d’assemblage à interrompre temporairement leur activité, faute de pouvoir être approvisionnées en composants. À la mi-octobre, les usines touchées avaient repris leur production normale, selon la fédération. La FTI a maintenu son objectif annuel de production à 1,45 million de véhicules.

Pour les agriculteurs, les commerçants et les petites entreprises, le problème immédiat est l’achat d’un véhicule qui leur sert à gagner leur vie. Pour les constructeurs, il s’agit de maintenir un volume de commandes suffisant pour préserver la production, les revenus des fournisseurs et l’emploi, alors que le marché évolue.

Dans quelle mesure les ventes de pick-up ont-elles reculé ?

Le marché thaïlandais du pick-up se contracte depuis plusieurs années. Les ventes annuelles sont passées d’environ 388 000 unités en 2022 à 265 000 en 2023, puis à 163 000 en 2024 et à 144 000 en 2025. Les dernières prévisions du secteur tablent sur environ 140 000 unités en 2026.

Un résultat de 140 000 unités représenterait une baisse d’environ 64 % par rapport à 2022. Les pick-up représentaient près de 46 % du marché automobile thaïlandais en 2022, contre environ 20 % au cours des neuf premiers mois de 2026, période pendant laquelle leurs ventes cumulées se sont établies autour de 100 000 unités.

Les voitures particulières dominent désormais la demande intérieure. Leurs ventes ont atteint 366 910 unités de janvier à septembre, soit un peu plus de 70 % du marché total.

Les chiffres de septembre montrent que toutes les catégories de pick-up sont sous pression. La FTI a enregistré 5 003 ventes dans la catégorie des pick-up d’une tonne, en baisse de 11,50 % sur un an, tandis que les ventes de modèles à double cabine ont reculé de 4,95 %. Sur les sept premiers mois, les ventes de pick-up d’une tonne avaient déjà chuté de 17,38 %, à 37 369 unités.

Surapong Paisitpatanapong, conseiller et porte-parole du Club de l’industrie automobile de la FTI, a décrit l’ampleur du recul mensuel en août :

« Le segment des pick-up a enregistré un peu plus de 10 000 ventes en juillet, contre une moyenne de 30 000 unités par mois auparavant », a déclaré M. Surapong.

Pourquoi les acheteurs ont du mal à obtenir un prêt

Les banques ont durci les conditions de crédit automobile, alors que la croissance économique ralentit et que l’endettement des ménages reste élevé, selon la FTI. L’économie thaïlandaise a progressé de 1,9 % au deuxième trimestre 2026, contre 2,8 % au premier trimestre. La fédération a également évoqué la faiblesse des revenus des petites et moyennes entreprises et la hausse du coût de la vie.

Un pick-up est souvent un outil de travail plutôt qu’un simple moyen de transport personnel. Les agriculteurs s’en servent pour transporter récoltes et fournitures. Les commerçants y chargent leurs marchandises pour les acheminer vers les marchés. Les petits entrepreneurs du bâtiment transportent leurs ouvriers et leur matériel. Ces acheteurs peuvent avoir besoin du véhicule pour générer des revenus, tout en ayant besoin d’un prêt pour l’acquérir.

Les prêteurs évaluent la capacité des emprunteurs à continuer de rembourser leur crédit. Lorsque les revenus de l’activité sont incertains et que les dettes existantes sont élevées, l’octroi d’un prêt devient plus difficile. La FTI souhaite que le gouvernement incite les établissements financiers à faciliter l’accès au crédit pour l’achat de pick-up, afin que la demande intérieure soutienne la production des usines.

En août, le fonds public de garantie des prêts, doté de 5 milliards de bahts, n’avait attiré qu’environ 2 000 participants, selon Surapong. Une garantie protège en partie les prêteurs lorsqu’un emprunteur éligible ne peut pas rembourser. Les responsables du secteur ont estimé que la participation était trop limitée pour relancer la demande de pick-up.

Le vice-ministre des Finances Paopoom Rojanasakul a lancé le dispositif, baptisé « กระบะพี่ มีคลังค้ำ », le 21 mars 2025, par l’intermédiaire de la Société thaïlandaise de garantie de crédit. Son enveloppe initiale de garanties de 5 milliards de bahts provenait du programme PGS 11, avec un plafond de garantie de 1,5 million de bahts par emprunteur. Les demandes étaient acceptées du 1er avril au 30 décembre 2025, pour des garanties d’une durée maximale de sept ans, soit 84 échéances.

L’État prenait en charge les frais de garantie pendant les trois premières années, puis les subventionnait de la quatrième à la septième année, les ramenant à 1,5 % par an durant cette période. Selon les conditions du dispositif, la société couvrait la différence entre le solde de la dette et le prix de vente du véhicule aux enchères. La mesure visait à aider les entreprises à acheter de nouveaux pick-up pour leur activité, alors que les prêteurs s’inquiétaient des remboursements des PME et de la baisse des prix des véhicules d’occasion.

Au lancement du dispositif, il était prévu qu’il soutienne l’achat de plus de 6 250 pick-up neufs et génère plus de 5 milliards de bahts de nouveaux prêts, pour des retombées économiques d’au moins 21 milliards de bahts. Ces chiffres étaient des prévisions concernant le dispositif, et non le nombre d’emprunteurs qui y avaient participé.

Pourquoi une commande de pick-up manquante touche tant d’entreprises

Selon la FTI, les pick-up à moteur thermique utilisent jusqu’à 90 % de composants d’origine locale. Une commande de pick-up peut donc générer du travail pour les producteurs thaïlandais de radiateurs, de systèmes d’échappement, de sièges, de systèmes de climatisation, de verre, d’acier et de produits pétrochimiques.

La fédération a indiqué que la production de composants pour pick-up avait diminué de plus de 300 000 pièces. Les fournisseurs ont réduit leur production, les revenus des ouvriers ont baissé, et les répercussions se sont fait sentir jusque dans les concessions, chez les vendeurs, dans les établissements financiers et dans les recettes fiscales de l’État.

Le secteur concerne plus de 2 500 entreprises et plus de 800 000 travailleurs dans la fabrication de véhicules, de composants et de matières premières, ainsi que dans les industries connexes et les services associés. La FTI souhaite que la demande de pick-up reparte afin d’aider ces entreprises à maintenir leur production et leurs emplois.

En août, certains fournisseurs de pièces avaient déjà fermé ou transféré leurs investissements à l’étranger, selon les informations du secteur. Le taux d’utilisation des capacités des usines était inférieur à 60 %, ce qui signifie que plus des deux cinquièmes des capacités de production mesurées n’étaient pas utilisées. L’indice de production manufacturière de la Thaïlande, qui mesure la production des usines, avait également reculé ou enregistré une faible croissance certains mois.

La baisse des commandes peut rapidement se propager dans toute la chaîne. Un constructeur a besoin de moins de sièges et de radiateurs ; les fabricants de composants achètent alors moins d’acier, de verre et de produits chimiques. Le soutien au crédit proposé par la FTI vise à enrayer cette spirale en aidant davantage d’acheteurs locaux à finaliser leurs achats.

Les voitures électriques dopent les ventes, mais leurs effets sur les usines diffèrent

Les voitures particulières électriques à batterie ont enregistré 16 404 ventes en septembre, soit une hausse de 80,13 % sur un an. Leurs ventes ont atteint 161 532 unités de janvier à septembre, en progression de 98,56 %. Ces véhicules fonctionnent grâce à l’électricité stockée dans une batterie, plutôt qu’en brûlant du carburant dans un moteur.

La FTI a également cité un total de 16 626 ventes de véhicules électriques à batterie en septembre, en hausse de 81,61 %, en plus du chiffre concernant les voitures particulières. Les ventes de voitures particulières hybrides ont atteint 14 113 unités, en hausse de 10,78 %, tandis que celles des hybrides rechargeables se sont établies à 1 497 unités, en hausse de 137,24 %. Les hybrides associent un moteur thermique à un moteur électrique ; les versions rechargeables peuvent également charger leur batterie sur une prise de courant.

Les voitures particulières à moteur thermique ont évolué en sens inverse. En septembre, leurs ventes ont chuté de 14,50 %, à 7 776 unités, et elles ont reculé de 20,20 % au cours des neuf premiers mois, à 77 837 unités.

La Thaïlande produit également davantage de véhicules électriques. Selon les données du secteur, la production nationale de véhicules électriques à batterie a augmenté de 73 %, à 47 452 unités, de janvier à juillet. Une série de données sur les voitures particulières fait état de 46 924 voitures électriques produites pendant la même période.

La FTI estime néanmoins que la croissance du marché électrique doit davantage profiter aux constructeurs implantés en Thaïlande. Ses chiffres concernant les véhicules électriques particuliers de janvier à juillet indiquent 125 411 ventes et 46 924 unités produites dans le pays. La fédération a avancé une part de véhicules importés de 62,58 % pour réclamer une évolution de la fiscalité automobile.

Pour les fournisseurs, la question concrète est de savoir quels véhicules sont achetés et où ils sont assemblés. Une voiture importée déjà assemblée génère de l’activité pour les réseaux de vente et d’entretien. Un véhicule fabriqué en Thaïlande crée aussi des emplois dans l’assemblage et des commandes pour les composants produits localement.

Les perturbations au Moyen-Orient font disparaître une autre source de demande

Selon la FTI, les exportations de pick-up vers le Moyen-Orient ont reculé de 33 118 véhicules, soit 37,73 %, de janvier à septembre. La fédération a attribué cette baisse au conflit entre les États-Unis et l’Iran et à la fermeture du détroit d’Ormuz, une importante voie maritime reliant le Golfe aux marchés internationaux.

La FTI a également cité un chiffre de 14 419 véhicules exportés vers la région, en baisse de 30,60 %, sans toutefois préciser systématiquement la période concernée. La fédération a principalement retenu le recul de 33 118 pick-up sur les neuf premiers mois.

La Thaïlande avait exporté plus de 100 000 pick-up vers le Moyen-Orient au cours de l’année complète précédente. La perte de commandes sur ce marché renforce la pression due à la faiblesse des achats intérieurs, réduisant les possibilités pour les producteurs de compenser le ralentissement national.

Le conflit avait déjà conduit à des mesures d’urgence pour alléger la hausse des prix en Thaïlande, alors que les coûts du carburant, de l’alimentation et de l’agriculture augmentaient. Le secteur du pick-up subit désormais des pressions dans les deux sens : les ménages et les entreprises ont moins de marge de manœuvre pour dépenser, tandis que les perturbations à l’étranger ont réduit la demande à l’exportation.

D’autres destinations ont contribué à la hausse de 4,55 % des exportations de véhicules en septembre, à 89 972 unités. Les expéditions vers les marchés asiatiques ont progressé de 27,16 % et représenté 28,61 % des exportations, juste derrière l’Australie et l’Océanie, à 29,30 %. Sur l’ensemble de la période de janvier à septembre, toutefois, les exportations totales de véhicules finis ont reculé de 4,94 %, à 655 009 unités.

Les inondations ont révélé l’interdépendance des usines

Les inondations autour de la zone industrielle d’Amata City, dans la province de Chonburi, ont directement touché des fabricants de pièces à la fin du mois de septembre. Certaines usines d’assemblage automobile se sont arrêtées alors que leurs propres locaux étaient au sec, car les fournisseurs ne pouvaient pas livrer les composants, les itinéraires de transport étaient perturbés et les employés ne parvenaient pas à se rendre au travail.

Suwat Supakarndechakul, président du Club de l’industrie automobile de la FTI, a déclaré que les usines touchées avaient repris une activité normale à la mi-octobre. Les constructeurs membres ont également lancé des campagnes d’aide comprenant des réductions sur la main-d’œuvre et les pièces détachées, des remises sur les véhicules neufs et des reports d’échéances.

La séquence récente montre comment la faiblesse de la demande et les perturbations de la production se sont conjuguées :

• Juillet 2026 : les ventes mensuelles de pick-up sont restées légèrement au-dessus de 10 000 unités, contre une moyenne précédente d’environ 30 000.
• Août 2026 : les responsables du secteur ont tiré la sonnette d’alarme face aux fermetures de fournisseurs et à la faible participation au programme de garantie des prêts.
• Fin septembre 2026 : les inondations ont perturbé les livraisons de composants et interrompu temporairement certaines lignes d’assemblage.
• Mi-octobre 2026 : les usines touchées ont repris une activité normale, selon la FTI.
• 27 et 28 octobre 2026 : les responsables du secteur ont maintenu l’objectif annuel de production et renouvelé leurs appels en faveur de mesures sur le crédit et la fiscalité.

En septembre, la production de véhicules a reculé de 6,08 %, à 120 319 unités. La production cumulée des neuf premiers mois est toutefois restée légèrement supérieure à celle de l’année précédente, progressant de 0,39 %, à 1 080 030 unités.

Ce que la FTI demande au gouvernement de décider

Les demandes de la FTI portent sur le crédit pour les pick-up, un projet de dispositif de reprise de véhicules et la fiscalité sur les droits d’accise. Les responsables du secteur souhaitent que les pick-up soient inclus dans tout programme de reprise, afin que les entreprises qui remplacent leurs anciens véhicules puissent en bénéficier.

En août, le gouvernement n’avait toujours pas précisé le montant des subventions prévues, l’âge limite des véhicules ni les modèles éligibles au dispositif envisagé. À la fin du mois d’octobre, la fédération attendait également une annonce officielle sur la révision du régime des droits d’accise applicable aux véhicules entièrement assemblés, c’est-à-dire importés déjà montés. Aucune date ferme d’entrée en vigueur n’avait été communiquée pour ces décisions.

Les droits d’accise sont des taxes prélevées sur certains produits, notamment les véhicules. Une modification de leur régime peut changer le coût relatif de l’importation d’un véhicule fini ou de sa production dans le pays. La FTI souhaite que les entreprises qui investissent dans des usines thaïlandaises soient traitées équitablement, qu’elles fabriquent des véhicules thermiques ou électriques.

La fédération a exprimé sa position sur les changements fiscaux dans un communiqué :

« Des changements clairs dans la structure des droits d’accise montreraient que la Thaïlande accorde de l’importance aux investissements à long terme et à la création de valeur sur le territoire. Ils contribueraient à protéger et à soutenir l’industrie automobile thaïlandaise en tant que grande plateforme mondiale de production et d’exportation durable », a déclaré la FTI.

Ces demandes ont un objectif commun : maintenir l’activité manufacturière en Thaïlande. Un accès facilité au crédit pour les pick-up soutiendrait les commandes à court terme, tandis que les règles fiscales influenceraient les entreprises qui décident où fabriquer leurs futurs véhicules.

Ce qu’il faut pour atteindre l’objectif annuel

La Thaïlande doit produire 369 970 véhicules supplémentaires au cours des trois derniers mois de 2026 pour atteindre l’objectif de 1,45 million fixé par la FTI. Cela représente environ 123 323 unités par mois, soit près de 2,5 % de plus que la production de septembre, qui s’est établie à 120 319 unités.

L’objectif comprend 900 000 véhicules fabriqués pour l’exportation et 550 000 destinés au marché intérieur. De janvier à septembre, les usines ont produit 686 647 véhicules pour l’exportation et 393 383 pour le marché intérieur.

Pour atteindre ces objectifs de production, il faudrait encore fabriquer 213 353 véhicules destinés à l’exportation et 156 617 pour le marché intérieur au dernier trimestre. La FTI a déclaré que les usines prévoyaient de rattraper la production perdue lors des inondations.

Les retombées économiques plus générales restent considérables. En septembre, les exportations de véhicules, de moteurs, de composants et de pièces détachées ont totalisé environ 82,65 milliards de bahts, en hausse de 8,15 %. Sur les neuf premiers mois, leur valeur a atteint environ 638,08 milliards de bahts, en baisse de 2,99 %.

La reprise de l’activité des usines permet aux constructeurs de produire à nouveau. Le défi commercial qui reste à relever est de trouver suffisamment de commandes, en particulier pour les pick-up, dont les composants d’origine locale font vivre un vaste réseau d’entreprises thaïlandaises.

Points clés

• Les ventes de véhicules en Thaïlande ont progressé de 16,35 %, à 521 266 unités, de janvier à septembre 2026, tandis que la demande de pick-up a continué de reculer.
• En septembre, les ventes de pick-up ont chuté de 7,11 %, à 10 315 unités, malgré la forte croissance des ventes de voitures électriques.
• La FTI réclame un accès facilité au crédit pour les pick-up et un régime fiscal favorable aux entreprises qui fabriquent des véhicules en Thaïlande.
• Selon la fédération, le réseau de fournisseurs automobiles compte plus de 2 500 entreprises et emploie plus de 800 000 personnes.
• Les exportations de pick-up vers le Moyen-Orient ont reculé de 33 118 véhicules au cours des neuf premiers mois.
• Les usines touchées par les inondations ont repris une activité normale à la mi-octobre.
• La FTI a maintenu son objectif annuel de production à 1,45 million de véhicules, ce qui suppose d’en produire 369 970 de plus au dernier trimestre.