La fortune de l’armée birmane mise à l’épreuve par le GAFI : enquêtes, saisies et contrôle des banques

Le contrôle financier dépasse les titres civils au Myanmar

Le plan d’action inachevé du Myanmar contre le blanchiment d’argent remonte à février 2020, avant la prise de pouvoir par l’armée, et son échéance a expiré en septembre 2021. Des années plus tard, le Groupe d’action financière (GAFI) exige toujours des preuves que les autorités enquêtent sur les fortunes suspectes, poursuivent les affaires correspondant aux risques criminels du pays et confisquent les produits du crime.

Dans sa déclaration de février 2026, le GAFI a maintenu le Myanmar sous surveillance renforcée, c’est-à-dire soumis à des contrôles plus étroits des opérations financières. Il a indiqué que des contre-mesures seraient envisagées si le pays ne progressait pas davantage d’ici juin 2026. Aucune décision ultérieure sur cette mise en garde n’est documentée ici : l’issue de cet examen reste donc incertaine.

Cette surveillance financière intervient alors que Min Aung Hlaing cherche à être reconnu comme président, après avoir dirigé le coup d’État du 1er février 2021. Son élection par un Parlement dominé par l’armée a changé sa fonction, tandis que les questions économiques portent sur le contrôle des banques, les bénéficiaires de la hausse des prix de l’immobilier et la capacité des enquêteurs à remonter jusqu’aux personnalités influentes.

Pour les ménages ordinaires, ces questions sont immédiates. Trois mois après le coup d’État, une banque de Sittwe n’autorisait que 50 clients par jour à retirer leur propre argent. Depuis, les prix des appartements en copropriété à Yangon ont à peu près doublé, en partie parce que les acheteurs cherchaient à se protéger de l’inflation. Les épargnants qui peinent à retirer des espèces et les propriétaires qui voient la valeur de leurs biens augmenter ont connu des réalités très différentes d’une même économie.

Ce que la liste noire impose aux banques

Le Myanmar a été inscrit le 21 octobre 2022 sur la liste du GAFI des juridictions à haut risque faisant l’objet d’un appel à l’action, à l’issue d’une réunion plénière tenue à Paris les 20 et 21 octobre. Il a rejoint l’Iran et la Corée du Nord, même si les mesures financières appliquées à ces trois pays diffèrent.

Dans sa déclaration de février 2026, le GAFI appelle à prendre des contre-mesures contre l’Iran et la Corée du Nord. Le Myanmar reste dans la catégorie qui impose une vigilance renforcée. Les banques qui traitent avec le Myanmar doivent intensifier leur surveillance afin de repérer les activités inhabituelles ou suspectes, en adaptant le niveau des contrôles aux risques.

La vigilance renforcée peut consister à poser davantage de questions sur l’identité d’un client, l’origine des fonds, l’objet d’un paiement et les personnes qui détiennent réellement une entreprise. Les contre-mesures constituent une réponse plus forte et peuvent impliquer des restrictions sur les relations financières. La déclaration de février ne tranche pas sur les mesures qui pourraient être prises ultérieurement contre le Myanmar.

Une analyse de la Fondation Asie-Pacifique du Canada consacrée à l’inscription de 2022 expliquait que le renforcement des contrôles et des obligations de déclaration pouvait dissuader les entreprises et les institutions financières de faire des affaires au Myanmar. Elle rapportait également que la banque centrale estimait que le Myanmar se trouvait dans une situation différente de celle de l’Iran et de la Corée du Nord.

Selon cette analyse, Yangon et l’Ayeyarwady ont reçu 70 % des investissements entrés au Myanmar au début de l’exercice fiscal concerné. Cette concentration aide à comprendre pourquoi les restrictions financières peuvent avoir des effets inégaux dans le pays, où les investissements et l’accès aux services bancaires traditionnels sont déjà répartis de manière inégale.

Comment les échéances ont évolué

La procédure du GAFI a commencé après la mise en évidence de lacunes dans l’évaluation mutuelle du Myanmar réalisée en 2018. Les autorités ont accepté un plan d’action en février 2020, sous le gouvernement élu, mais celui-ci n’était toujours pas achevé à l’expiration de son échéance, en septembre 2021.

Dans sa déclaration d’octobre 2025, publiée le 24 octobre à l’issue de la réunion plénière du 22 au 24 octobre, le GAFI a salué les progrès réalisés par le Myanmar dans la gestion des biens saisis afin qu’ils conservent leur valeur jusqu’à leur confiscation. Il a jugé les progrès lents et averti que des contre-mesures pourraient être envisagées en février 2026. La déclaration de février a ensuite repoussé cette échéance à juin.

• 2018 : Une évaluation mutuelle relève des lacunes dans les dispositifs de protection financière du Myanmar.
• Février 2020 : Le Myanmar s’engage à mettre en œuvre un plan d’action.
• 1er février 2021 : L’armée renverse le gouvernement élu.
• Septembre 2021 : Le plan d’action arrive à échéance.
• 21 octobre 2022 : Le Myanmar est inscrit sur la liste des pays à haut risque du GAFI.
• 24 octobre 2025 : Le GAFI maintient les contrôles renforcés et avertit que des contre-mesures pourraient être envisagées en février 2026.
• 13 février 2026 : Les contrôles renforcés sont maintenus, et juin 2026 est fixé comme prochaine échéance avant une éventuelle escalade.

Selon le GAFI, le Myanmar doit achever l’ensemble de son plan d’action pour sortir de la liste des pays faisant l’objet d’un appel à l’action. L’examen porte donc sur le travail restant à accomplir, et non sur un changement de titre du gouvernement.

Améliorer les règles et faire appliquer la loi sont deux tâches distinctes

Le Myanmar a amélioré certains aspects de son cadre juridique et réglementaire. La page du GAFI présentant le rapport de suivi de 2024 indique que sept recommandations ont été jugées conformes, 19 largement conformes et 14 partiellement conformes.

Au total, 26 des 40 recommandations, soit 65 %, relèvent ainsi des deux catégories les plus élevées. Deux recommandations, les numéros 7 et 25, sont passées de « non conformes » à « partiellement conformes ». Ces évaluations mesurent la conformité technique, notamment la mise en place des règles et des institutions requises.

Dans son plan d’action de février 2026, le GAFI demande des résultats concrets dans quatre domaines : une meilleure exploitation du renseignement financier, des enquêtes et des poursuites adaptées aux risques de blanchiment d’argent, une coopération internationale dans les affaires transfrontalières et une intensification du gel, de la saisie et de la confiscation des avoirs criminels.

Le renseignement financier consiste à examiner, par exemple, les déclarations d’opérations suspectes afin de détecter d’éventuelles activités criminelles. Le gel empêche de déplacer ou de vendre un bien ; la saisie le place sous le contrôle des autorités ; la confiscation le retire définitivement à son propriétaire dans le cadre d’une procédure judiciaire.

Les autorités du Myanmar affirment avoir achevé 13 des 15 mesures du plan. La déclaration de février du GAFI recense néanmoins les quatre domaines où des efforts restent nécessaires. Pour les banques et les enquêteurs, la question centrale est de savoir si les opérations suspectes débouchent sur des affaires et si celles-ci permettent de récupérer les produits du crime.

Le pouvoir militaire a régulièrement redistribué les fortunes privées

Les difficultés financières du Myanmar s’inscrivent dans une longue histoire de contrôle militaire de la vie économique. Le général Ne Win a pris le pouvoir le 2 mars 1962, arrêtant le Premier ministre élu et des dirigeants de minorités ethniques qui se réunissaient à Rangoun pour discuter de propositions de fédération.

L’annulation des billets de banque en 1987 a anéanti, selon les estimations, 80 % de la monnaie en circulation. Les familles qui détenaient les billets concernés ont perdu leurs économies du jour au lendemain, preuve que des décisions prises au sommet pouvaient détruire le patrimoine des ménages.

Sous le général Than Shwe, 782 entreprises publiques ont été vendues en dessous de leur valeur de marché, principalement à des familles de militaires et à des hommes d’affaires proches du pouvoir. Sous Min Aung Hlaing, 55 des 107 usines d’un service ministériel ont été transférées à des acheteurs privés, notamment à des conglomérats liés à l’armée. Cela représente un peu plus de la moitié des usines de ce service.

Entre 1988 et 2011, les gouvernements militaires ont généralement consacré plus de 40 % du budget à la défense et seulement 1 à 2 % à l’éducation. Ces choix dirigeaient les ressources publiques vers les forces armées, laissant une part bien plus faible aux écoles.

Le problème économique récurrent est concret : le contrôle des actifs publics, du crédit bancaire et des dépenses de l’État peut offrir aux propriétaires proches du pouvoir des possibilités inaccessibles aux citoyens ordinaires. Suivre la trace des véritables propriétaires d’entreprises et de biens immobiliers est donc essentiel pour comprendre où les richesses sont allées.

Les réformes bancaires interrompues par le coup d’État

Sean Turnell, économiste et conseiller du gouvernement de la Ligue nationale pour la démocratie d’Aung San Suu Kyi, décrivait sans détour les liens entre les banques privées et les groupes d’affaires proches du pouvoir.

guère plus que des caisses de trésorerie pour les entreprises

De gros emprunteurs renouvelaient régulièrement des prêts garantis par des terrains. À partir de 2017, la banque centrale de l’époque civile a imposé aux banques de classer les prêts selon les normes internationales, de convertir les découverts prolongés en prêts assortis d’obligations de remboursement et de maintenir des fonds propres suffisants.

Les fonds propres des banques constituent un matelas financier destiné à absorber les pertes lorsque des emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts. Le Fonds monétaire international a averti que les réformes révélaient une hausse des créances douteuses et des fonds propres déjà insuffisants. La pandémie a repoussé l’échéance de mise en conformité à 2023.

Le coup d’État a interrompu ces réformes. Turnell a été détenu quelques jours plus tard et a passé 650 jours en prison. Il a ensuite dit penser qu’un noyau de conglomérats proches du pouvoir avait participé à la prise de pouvoir, une accusation qui place les intérêts des gros emprunteurs au cœur du débat plus large sur les bénéficiaires du coup d’État.

Pour les déposants, la question pratique est de savoir si les banques reconnaissent honnêtement leurs pertes et conservent suffisamment de ressources pour répondre aux demandes de retrait. Des audits indépendants permettraient d’établir l’état des portefeuilles de prêts et l’exposition des dépôts publics aux grands emprunteurs et au financement de l’État.

L’inflation fait peser la charge sur les épargnants

La Banque mondiale a indiqué que, depuis 2021, le déficit du Myanmar était principalement financé par la création monétaire de la banque centrale et, plus récemment, par les dépôts publics détenus dans les banques commerciales. Ces canaux relient les dépenses publiques à la valeur de la monnaie et à l’utilisation de l’épargne des ménages.

L’inflation peut alléger le poids d’une dette à taux fixe tout en érodant le pouvoir d’achat des liquidités. Un emprunteur doit toujours le même nombre de kyats, mais ces kyats achètent moins de choses. L’avantage dépend de ses revenus et de sa capacité de remboursement ; une entreprise en difficulté peut toujours faire faillite.

À titre d’exemple, un prêt de 10 milliards de kyats, qui valait environ 7,5 millions de dollars en 2020, ne représenterait plus qu’environ 4,8 millions de dollars au taux officiel ou 2,2 millions au taux du marché, selon les taux de change retenus dans cet exemple, tandis que le terrain servant de garantie aurait à peu près doublé de valeur. Cet exemple illustre un mécanisme et ne concerne pas les comptes d’une entreprise nommément désignée.

Le taux de change officiel est fixé par les autorités, tandis que le taux du marché reflète le prix auquel la monnaie s’échange sur le marché. L’écart entre les deux explique pourquoi une même dette en kyats peut correspondre à des montants très différents en dollars. Son montant à rembourser en monnaie nationale reste de 10 milliards de kyats.

Les épargnants, les travailleurs et les retraités subissent l’autre versant de l’inflation. Les prix ont augmenté pendant des années à un rythme proche ou supérieur à 20 %, sous l’effet des chocs pétroliers, de la guerre et du séisme de 2025. Quelque 16,4 millions de personnes vivraient sous le seuil national de pauvreté, tandis que les déplacements de près de 3,5 millions de personnes accentuent la pression sur le logement dans des villes comme Yangon.

Les autorités ont également élargi une amnistie fiscale introduite en 2019, en imposant un taux pouvant descendre à 3 % sur les fonds non déclarés utilisés pour acheter des biens immobiliers ou des véhicules. De tels dispositifs rendent particulièrement important le contrôle de l’origine des fonds : payer des impôts et enquêter sur un éventuel lien entre les fonds et des activités criminelles sont deux choses différentes.

Les centres d’arnaques mettent l’efficacité des enquêtes à l’épreuve

L’économie des escroqueries aux frontières du Myanmar constitue un test direct des exigences du GAFI en matière d’enquêtes, de coopération internationale et de recouvrement des avoirs. En octobre 2025, l’armée a présenté son opération au KK Park, près de Myawaddy, comme un coup de filet, avant de démolir des bâtiments.

Après les démolitions du KK Park, les estimations faisaient encore état de 50 000 à 100 000 personnes dans les centres d’arnaques autour de Myawaddy. L’armée avait annoncé 2 198 arrestations au KK Park et prévu de démolir 148 bâtiments, tandis que des travailleurs fuyaient en traversant la rivière Moei pour rejoindre la Thaïlande.

Les conséquences internationales sont devenues visibles lorsque l’Inde a commencé, le 6 novembre 2025, à rapatrier des ressortissants ayant réussi à s’échapper. Un premier vol a transporté 270 personnes depuis Mae Sot. Elles faisaient partie des 465 titulaires d’un passeport indien qui avaient rejoint la Thaïlande après avoir fui le complexe.

Les autorités du Myanmar ont ensuite communiqué des chiffres plus larges pour l’ensemble de l’opération à Myawaddy : 14 730 étrangers détenus et 13 553 expulsés. Elles ont indiqué que 662 personnes étaient poursuivies pour des infractions liées à l’immigration et aux stupéfiants. Ces chiffres couvrent une opération plus vaste que le premier bilan des arrestations au KK Park.

Sur le plan financier, il faut identifier les organisateurs, suivre les paiements et récupérer les produits du crime par-delà les frontières. Les enquêteurs doivent aussi distinguer les responsables des réseaux frauduleux des personnes victimes de traite, attirées par de fausses offres d’emploi puis contraintes de participer aux escroqueries.

Jay Kritiya, militante contre la traite des êtres humains, a évoqué les mesures de responsabilisation réclamées à l’encontre des responsables de ces réseaux.

doivent être arrêtés, poursuivis et se voir saisir tous leurs biens.

Protéger les paiements légitimes tout en poursuivant l’argent criminel

Le GAFI exige explicitement que l’aide humanitaire, les activités légitimes des organisations à but non lucratif et les transferts de fonds des personnes travaillant à l’étranger vers leur pays d’origine soient protégés. Dans sa déclaration de février, il mentionne également l’aide aux victimes du séisme et met en garde contre les contrôles excessifs des flux financiers légitimes.

Le GAFI, l’organisme intergouvernemental qui définit ces normes, précise que ces flux doivent être protégés lorsque les pays appliquent des contrôles renforcés.

ni perturbés ni découragés

Pour les familles, cette protection signifie que les voies légales doivent rester ouvertes pour recevoir de l’argent destiné à l’alimentation, au loyer et aux soins médicaux. Pour les organismes d’aide, elle signifie qu’ils doivent pouvoir rémunérer leurs employés, acheter des fournitures et apporter une aide tout en respectant les contrôles financiers appropriés.

Les appels à renforcer les mesures ont visé des institutions contrôlées par le régime, dont la Myanma Foreign Trade Bank et la Myanma Investment and Commercial Bank, sanctionnées par le département du Trésor américain en 2023. D’autres propositions réclament la publication de l’identité des véritables propriétaires de biens immobiliers et de concessions, des audits bancaires indépendants et une protection prioritaire des petits déposants.

Les échanges diplomatiques progressent parallèlement à ces demandes. Lors de la visite de Min Aung Hlaing en Malaisie, les 7 et 8 octobre 2026, il a rencontré le Premier ministre Anwar Ibrahim et s’est adressé à des dirigeants d’entreprise. La Malaisie a soutenu une participation plus complète du Myanmar à l’ASEAN, tout en négociant le retour de ressortissants du Myanmar.

La reconnaissance, les investissements et l’accès aux banques étrangères comptent pour les dirigeants du Myanmar et les élites économiques. Les exigences énoncées par le GAFI restent précises : enquêter sur le blanchiment d’argent en fonction des risques, coopérer à l’échelle internationale, récupérer les avoirs criminels et préserver les paiements légitimes. Le respect de ces exigences aurait des conséquences tant pour la sécurité du système financier que pour la survie quotidienne des personnes qui en dépendent.

À retenir

• Le Myanmar a été inscrit sur la liste des pays à haut risque du GAFI en octobre 2022, après ne pas avoir achevé le plan d’action accepté en février 2020.
• La déclaration de février 2026 a maintenu la vigilance renforcée et fixé juin 2026 comme échéance à partir de laquelle des contre-mesures pourraient être envisagées.
• Le GAFI demande un renforcement des enquêtes et des poursuites, une meilleure coopération internationale et le recouvrement des avoirs criminels.
• L’examen technique de 2024 a jugé conformes ou largement conformes 26 des 40 recommandations.
• L’inflation, les déplacements de population et la hausse du coût du logement ont mis les ménages sous pression, tandis que certains propriétaires et emprunteurs ont tiré profit de la situation.
• Le GAFI exige des garanties pour l’aide humanitaire, les activités légitimes des organisations à but non lucratif, les transferts de fonds et l’aide aux victimes du séisme.