BYD choisit Inokom pour assembler ses véhicules électriques en Malaisie, alors que les règles d’importation rebattent les cartes

Kulim au cœur du projet d’assemblage de BYD en Malaisie

BYD a choisi Inokom Corporation, à Kulim, dans l’État de Kedah, pour assembler ses véhicules électriques en Malaisie. Le constructeur renonce ainsi à son projet d’usine à Tanjung Malim, dans l’État de Perak, au profit d’un partenariat s’appuyant sur un site de production existant. Annoncée le 15 octobre 2026, cette décision confie l’assemblage des véhicules au même groupe que celui qui distribue déjà les voitures BYD dans le pays.

Cette décision intervient alors que la réglementation malaisienne sur les véhicules électriques à batterie importés complets rend la production locale plus intéressante. Depuis le 1er juillet 2026, ces importations doivent afficher une valeur déclarée minimale de 200 000 RM, assurance et fret compris, et une puissance moteur d’au moins 180 kilowatts. Plusieurs modèles BYD populaires sont vendus en Malaisie à moins de 200 000 RM.

Sime Darby détient 54 % d’Inokom. Sa filiale Sime Motors distribue les véhicules BYD en Malaisie depuis 2022. Hyundai Motor Company et Bermaz Auto détiennent également des participations dans l’assembleur. Cet accord permet à BYD de s’appuyer sur une usine, une main-d’œuvre et un réseau de fournisseurs déjà en place, plutôt que de devoir construire un site dédié.

Les entreprises ont officialisé leur coopération par un protocole d’accord au siège de BYD, à Shenzhen, en Chine. Liu Xueliang, vice-président de BYD, et Datuk Jeffri Salim Davidson, directeur général du groupe Sime Darby, ont assisté à la cérémonie.

Ce qu’impliquera l’assemblage local

Inokom recourra à la méthode dite « completely knocked down », généralement abrégée CKD. Elle consiste à importer les composants d’un véhicule et à l’assembler localement. Les véhicules entièrement construits, ou CBU, arrivent quant à eux sous forme de voitures finies depuis une usine située à l’étranger.

BYD a déclaré avoir choisi Inokom après avoir évalué la conjoncture du marché malaisien et les capacités de production du site. L’usine de Kulim assemble déjà des véhicules pour plusieurs marques internationales, notamment BMW, Porsche, Mazda, Hyundai et Chery, et possède une expérience des véhicules électrifiés.

Jacob Ma, directeur général de BYD Malaysia, a présenté ce partenariat comme une étape dans les investissements continus du groupe dans le pays :

L’assemblage local est un élément important de l’engagement à long terme de BYD envers la Malaisie.

Selon Jacob Ma, l’entreprise veut rapprocher du marché malaisien son expertise dans les véhicules à énergies nouvelles et les technologies de batteries. Le recours à un site d’assemblage existant pourrait réduire les travaux de construction et les dépenses initiales nécessaires avant le lancement de la production, tout en permettant à BYD de collaborer avec des fournisseurs et des salariés déjà présents dans le secteur automobile.

Pourquoi le projet de Tanjung Malim a changé

BYD avait annoncé en août 2025 son intention de construire une usine CKD en Malaisie, avec un démarrage de la production prévu en 2026. Le projet d’usine dédiée à Tanjung Malim a ensuite été abandonné, une décision rendue publique en septembre 2026.

Le projet initial prévoyait une production annuelle de 50 000 véhicules, dont 10 000 destinés à la Malaisie et 40 000 à l’exportation. La répartition aurait donc été de 20 % pour le marché intérieur et de 80 % pour les marchés étrangers.

La proposition était assortie d’obligations concernant la part destinée à l’exportation et le prix des véhicules vendus dans le pays, qui devait dépasser 200 000 RM. Pour un constructeur souhaitant vendre des voitures électriques plus abordables en Malaisie, ces conditions limitaient à la fois le nombre de véhicules et la gamme de prix qu’il pouvait proposer depuis le site envisagé.

CGS International a indiqué que le transfert de la production chez Inokom libérerait Sime Darby de l’ancien plafond de 10 000 ventes sur le marché intérieur. Son analyse met en évidence un avantage commercial essentiel de ce changement : l’assemblage local pourrait répondre à la demande malaisienne sans être soumis à la répartition entre marché intérieur et exportations prévue pour l’ancienne usine.

Conséquences des règles d’importation pour les acheteurs

Le ministère malaisien de l’Investissement, du Commerce et de l’Industrie, connu sous le sigle MITI, a indiqué que l’exemption spéciale accordée aux importations de véhicules électriques CBU au titre des permis approuvés pour les concessionnaires avait pris fin le 31 décembre 2025, au terme de quatre ans. Les permis approuvés, ou AP, sont des licences autorisant l’importation de véhicules.

Lors d’une réunion de concertation le 30 avril 2026, le MITI a informé les titulaires de permis AP pour les concessionnaires que le seuil minimal de puissance moteur serait abaissé de 200 à 180 kilowatts. Le ministère a confirmé la date d’entrée en vigueur du 1er juillet dans un communiqué publié le 6 mai.

Le seuil de 200 000 RM porte sur le coût, l’assurance et le fret, souvent désignés par l’acronyme CIF. Il s’agit de la valeur déclarée du véhicule, à laquelle s’ajoutent l’assurance et le transport jusqu’au pays importateur. Le prix affiché en concession tient également compte des taxes, des frais de distribution et d’autres coûts : les acheteurs doivent donc vérifier quelle valeur est retenue par la réglementation.

Les entreprises peuvent continuer à vendre les véhicules éligibles restant en stock aux conditions de l’ancienne exemption jusqu’à épuisement des stocks. Le MITI précise que cela concerne les stocks existants, les véhicules dans les ports et ceux en transit. Certains modèles importés peuvent donc rester en vente sous ces anciennes conditions pendant que les constructeurs organisent leur assemblage local.

Le régime fiscal favorable court jusqu’en 2027

Les véhicules électriques assemblés localement ne sont pas soumis au même régime que ceux qui sont entièrement importés. Les véhicules électriques CKD échappent aux seuils minimaux de 200 000 RM de valeur CIF et de 180 kilowatts applicables à leurs équivalents CBU, ce qui permet aux constructeurs de viser des segments de prix inférieurs.

Les directives du MITI sur l’importation de véhicules électriques, mises à jour en décembre 2025, précisent également que les exonérations de droits d’accise et de taxe sur les ventes accordées aux véhicules électriques CKD courent jusqu’au 31 décembre 2027. Les droits d’accise sont des taxes prélevées sur certains biens ; la taxe sur les ventes s’applique à leur vente conformément aux règles fiscales en vigueur.

CGS International estime que l’exonération pourrait être prolongée, compte tenu du soutien apporté par le gouvernement à l’assemblage local. L’échéance publiée est le 31 décembre 2027 ; toute prolongation ultérieure relève d’une prévision d’analyste.

Pour BYD, l’association de l’assemblage local et des allègements fiscaux ouvre la voie à une concurrence sur les segments de marché touchés par les restrictions à l’importation. Les acheteurs en verront concrètement les effets dans les modèles proposés, leur équipement et leur prix en concession.

Une possibilité d’importation limitée avant le début de la production

Les directives du MITI prévoient une procédure distincte permettant aux entreprises d’importer des véhicules à des fins d’étude de marché et de promotion avant le démarrage de l’assemblage local. Ce dispositif, appelé AP MRA EV, s’applique du 1er janvier 2026 au 31 décembre 2030.

Les demandeurs doivent obtenir l’autorisation d’assembler localement un modèle et détenir soit une licence de fabrication, soit un contrat d’assemblage avec une usine malaisienne. Les modèles éligibles doivent être nouveaux dans le cadre de ce programme de permis et ne pas être déjà assemblés en Malaisie. Le dispositif couvre les véhicules électriques à batterie, les véhicules à pile à combustible, les hybrides rechargeables et les hybrides classiques.

Le contingent est accordé une seule fois pour chaque modèle, et les demandes sont examinées au cas par cas. Les plafonds sont les suivants :

• 200 voitures particulières ou motos par modèle.
• 50 véhicules utilitaires par modèle.
• 50 camions par modèle.
• 30 autobus par modèle.

Les entreprises doivent démarrer l’assemblage ou la production dans les deux ans suivant l’autorisation d’importation et porter le taux de contenu local à au moins 30 % dans ce même délai. La localisation consiste à transférer davantage d’activités de production ou d’approvisionnement en Malaisie. Les permis d’importation restent valables jusqu’au début de l’assemblage local ou au 31 décembre 2030, selon la première échéance atteinte.

Ces conditions offrent aux constructeurs une possibilité limitée de lancer un modèle autorisé avant sa mise en production, tout en les engageant à l’assembler en Malaisie. Toute demande de BYD au titre de ce programme nécessiterait l’autorisation du modèle concerné et le respect de ces conditions.

Les retombées possibles pour Sime Darby et les fournisseurs malaisiens

Le rôle de Sime Darby évoluerait : le groupe ne se limiterait plus à distribuer les véhicules BYD, mais participerait aussi à leur assemblage par l’intermédiaire d’Inokom. Une hausse de l’activité d’assemblage pourrait répartir les coûts de l’usine sur un plus grand nombre de véhicules, ce que les analystes appellent des économies d’échelle.

CGS International a indiqué qu’Inokom pouvait produire jusqu’à 80 000 véhicules par an avec un taux d’utilisation de 80 %. Ce chiffre concerne l’ensemble des activités de l’assembleur, qui travaille pour plusieurs marques. Le volume attribué à BYD dépendra du programme de production convenu avec Inokom.

Jeffri Salim Davidson, directeur général du groupe Sime Darby, a souligné que la main-d’œuvre de l’usine et ses relations avec les fournisseurs formaient le socle de ce partenariat :

Notre expérience de l’assemblage automobile, appuyée par une main-d’œuvre expérimentée et une chaîne d’approvisionnement locale bien établie, constitue une base solide pour cette collaboration.

Jeffri estime que cette coopération pourrait soutenir les entreprises locales et développer les capacités de production de la Malaisie. Selon l’ampleur de la production et les activités confiées aux acteurs locaux, les fournisseurs pourraient profiter d’occasions dans les composants, le transport, les services techniques et la formation. L’obligation de localisation prévue par le dispositif distinct du MITI montre comment la politique publique peut lier les importations initiales à une participation croissante de la Malaisie à la production.

Quels véhicules pourraient sortir de la chaîne de Kulim ?

La gamme BYD en Malaisie compte sept modèles : Dolphin, Atto 2, Atto 3, Seal, Seal 6, Sealion 7 et M6. Sa marque haut de gamme Denza propose séparément les D9, Z9 GT et B8. BYD est entré sur le marché malaisien des voitures particulières en décembre 2022 avec l’Atto 3.

L’entreprise n’a pas annoncé quels modèles seront assemblés par Inokom, quand la production débutera, combien de véhicules seront fabriqués ni quel sera le coût du programme. Ces décisions détermineront à quelle vitesse l’accord modifiera l’offre de véhicules et les prix pour les clients malaisiens.

BYD étudie également la possibilité d’assembler et de fabriquer des autobus électriques dans l’État de Perak, dans le cadre d’un protocole d’accord signé en août 2025 avec le constructeur malaisien Bus Cap Berhad. Ce projet implique un autre partenaire et un autre site que l’accord portant sur les voitures particulières dans l’État de Kedah.

Ce partenariat en Malaisie renforcerait la présence industrielle de BYD en Asie du Sud-Est, aux côtés de ses sites en Thaïlande et en Indonésie. Sur le marché malaisien, le constructeur est en concurrence avec Proton, alors que le gouvernement vise une part de 15 % des ventes totales de véhicules pour les véhicules électriques d’ici à 2030.

Les dates qui jalonnent les prochaines étapes de BYD

Le passage de BYD de l’importation de voitures à l’organisation de leur assemblage en Malaisie s’inscrit dans l’évolution du cadre fiscal et réglementaire des importations. Les principales échéances sont les suivantes :

• Décembre 2022 : BYD entre sur le marché malaisien des voitures particulières avec l’Atto 3.
• Août 2025 : BYD annonce un projet d’usine CKD en Malaisie, avec une production prévue en 2026, et signe un accord distinct de coopération dans le secteur des autobus avec Bus Cap Berhad.
• 31 décembre 2025 : l’exemption spéciale applicable aux importations de véhicules électriques CBU au titre des permis AP pour les concessionnaires prend fin.
• 1er janvier 2026 : le programme du MITI pour l’importation à des fins d’étude de marché et avant assemblage entre en vigueur.
• 30 avril 2026 : le MITI informe les titulaires de permis AP pour les concessionnaires des ajustements apportés aux conditions d’importation.
• 1er juillet 2026 : les exigences minimales de 200 000 RM de valeur CIF et de 180 kilowatts de puissance moteur entrent en vigueur pour les importations de véhicules électriques CBU.
• Septembre 2026 : le projet d’usine de BYD à Tanjung Malim est abandonné.
• 15 octobre 2026 : BYD annonce qu’Inokom sera son partenaire d’assemblage en Malaisie.
• 31 décembre 2027 : les exonérations publiées de droits d’accise et de taxe sur les ventes pour les véhicules électriques CKD arrivent à échéance.
• 31 décembre 2030 : le programme AP MRA EV prend fin conformément aux directives en vigueur.

À court terme, l’enjeu commercial est de gérer la transition entre les stocks de véhicules importés restants et ceux assemblés à Kulim. L’accord donne à BYD accès à une base industrielle déjà en place, tandis que la mesure transitoire sur les stocks permet aux véhicules importés éligibles de continuer à parvenir aux clients pendant cette période.

Pour les acheteurs malaisiens, le résultat concret dépendra du choix et du prix des voitures assemblées localement. Pour Inokom et ses fournisseurs, il dépendra du volume d’activité obtenu et de la part de la production réalisée en Malaisie.

À retenir

• BYD a choisi Inokom, à Kulim, dans l’État de Kedah, comme partenaire d’assemblage CKD en Malaisie.
• Ce partenariat remplace le projet d’usine à Tanjung Malim, qui visait une production annuelle de 50 000 véhicules, dont 40 000 pour l’exportation.
• Depuis le 1er juillet 2026, les véhicules électriques entièrement importés doivent afficher une valeur CIF minimale de 200 000 RM et une puissance moteur d’au moins 180 kilowatts.
• Les stocks importés restants éligibles peuvent être vendus aux conditions de l’ancienne exemption jusqu’à épuisement.
• Les directives du MITI prévoient des exonérations de droits d’accise et de taxe sur les ventes pour les véhicules électriques CKD jusqu’au 31 décembre 2027.
• BYD n’a pas encore annoncé les modèles qui seront produits, la date de lancement, l’investissement ni les volumes d’assemblage.