Le Japon prévoit de prendre en compte les revenus d’investissement dans les frais médicaux des personnes de 75 ans et plus à partir d’août 2029

À revenu égal, les frais médicaux peuvent différer

Un retraité japonais percevant 2,3 millions de yens de pension et 500 000 yens de dividendes peut actuellement payer chaque année soit 118 928 yens, soit 169 978 yens de cotisations d’assurance maladie, selon que les dividendes figurent ou non dans sa déclaration de revenus. La part à régler au guichet de l’hôpital peut elle aussi varier, de 10 % à 20 %, alors même que cette personne perçoit exactement les mêmes revenus.

Le ministère japonais de la Santé, du Travail et des Affaires sociales prévoit de mettre fin à cette différence en prenant en compte les revenus d’investissement concernés dans le calcul des cotisations d’assurance maladie publique et du reste à charge des personnes âgées de 75 ans et plus, qu’elles déclarent ou non ces revenus. Le ministère prévoit une entrée en vigueur en août 2029 et doit présenter son projet à une sous-commission du Conseil de la sécurité sociale le 16 octobre.

La proposition du ministère sur les revenus financiers indique que les collectivités locales obtiendraient les informations grâce aux déclarations obligatoires transmises par les établissements financiers et d’autres entreprises. Les revenus exonérés d’impôt issus de comptes d’investissement NISA resteraient exclus.

Pour les foyers concernés, cette réforme pourrait se traduire à la fois par une hausse des cotisations régulières et par une part plus élevée des frais de soins à leur charge. Pour le système d’assurance, l’objectif est de faire dépendre les cotisations des revenus de manière plus cohérente, plutôt que du choix de déclarer ou non ses revenus.

Cette distinction est importante, car les cotisations et le reste à charge financent des dépenses différentes. La cotisation est le versement régulier nécessaire pour être affilié au régime d’assurance. Le reste à charge correspond à la part de la facture médicale remboursable que le patient paie lorsqu’il reçoit des soins.

Pourquoi la déclaration de revenus change le calcul

Les informations fiscales détenues par les municipalités constituent le point de départ du calcul des revenus dans le cadre du système de soins médicaux pour les personnes âgées. Les pensions, les salaires et les revenus locatifs sont généralement intégrés à ce calcul à partir des données fiscales dont disposent les autorités.

Certains revenus d’investissement suivent une autre voie. Pour certains dividendes d’actions cotées et certaines plus-values réalisées lors de la vente d’actions, l’impôt est prélevé avant que l’argent ne soit versé à l’investisseur. C’est ce qu’on appelle la retenue à la source. Lorsque les règles applicables le permettent, l’investisseur peut s’acquitter de l’impôt par cette retenue, sans déposer de déclaration annuelle pour ces revenus.

Les collectivités locales peuvent alors ne pas disposer des informations sur ces revenus utilisées pour le calcul de l’assurance maladie. L’investisseur a payé l’impôt, mais ses revenus d’investissement ne figurent pas dans les revenus retenus pour déterminer les cotisations et le reste à charge.

Le système proposé intégrerait les revenus d’investissement concernés au calcul, quel que soit le choix de déclaration. Le changement essentiel porte donc sur la manière dont les autorités chargées de l’assurance maladie obtiennent et utilisent les informations sur les revenus.

Les personnes de 75 ans et plus paient généralement 10 % des frais de soins couverts par l’assurance. Celles qui remplissent des critères de revenus plus élevés en paient 20 % ou 30 %. L’ajout des revenus d’investissement pourrait faire passer certaines personnes dans une autre catégorie, selon leurs revenus et la situation de leur foyer.

Un exemple de foyer illustre l’écart financier

Le ministère illustre le problème avec un couple marié affilié au système d’assurance maladie pour les personnes âgées. L’un des conjoints perçoit une pension annuelle de 2,3 millions de yens et 500 000 yens de revenus financiers, tandis que l’autre ne reçoit qu’une pension de base de 830 000 yens.

Lorsque les revenus d’investissement sont déclarés, la personne assurée de l’exemple paie 20 % des frais de soins et 169 978 yens de cotisations annuelles. Lorsque les mêmes revenus d’investissement sont soumis à une retenue à la source sans déclaration de revenus, le reste à charge tombe à 10 % et les cotisations annuelles à 118 928 yens.

L’écart annuel de cotisations est de 51 050 yens, soit environ 43 % du montant le plus bas. Le ministère donne comme équivalents mensuels 14 165 yens avec une déclaration et 9 911 yens sans déclaration.

Le ministère compare également cette personne à quelqu’un qui perçoit 2,8 millions de yens uniquement sous forme de pension. Tous deux touchent 2,8 millions de yens avant prise en compte de la pension du conjoint, mais la personne dont les revenus proviennent entièrement d’une pension paie des cotisations plus élevées et supporte un reste à charge de 20 %, quel que soit son choix de déclaration.

Ces montants sont des exemples fondés sur les taux moyens nationaux de cotisation pour les exercices 2024 et 2025. Les cotisations réelles dépendent des taux locaux et de la situation de chacun. Les calculs futurs s’appuieront sur les règles et les taux en vigueur au moment de l’entrée en application de la réforme.

Les revenus d’investissement et l’épargne sont deux choses différentes

La réforme proposée porte sur les revenus financiers, notamment les dividendes concernés et les bénéfices tirés de la vente d’actions. Un dividende est une somme versée par une entreprise à ses actionnaires. Une plus-value est le bénéfice réalisé lorsqu’un investissement est vendu à un prix supérieur à son coût d’achat.

Le montant de l’épargne d’une personne ou la valeur des actions qu’elle détient relève d’une autre mesure. Dans les discussions préliminaires du ministère, la prise en compte du patrimoine financier dans le calcul de l’assurance constituait un enjeu distinct, notamment parce qu’il est difficile d’identifier tous les comptes et de tenir compte des dettes.

Le NISA, le dispositif japonais d’investissement sur des comptes exonérés d’impôt, est explicitement exclu de la proposition du ministère. Les revenus éligibles générés dans ces comptes ne seraient pas intégrés au nouveau calcul.

Cette distinction donne aux ménages un point de repère concret : les revenus issus des investissements concernés entreraient dans l’évaluation pour l’assurance, tandis que les revenus NISA resteraient exclus. Le traitement de produits particuliers dépendra des règles détaillées définissant les revenus financiers concernés.

Les ménages âgés perçoivent une part croissante des revenus d’investissement

Le Bureau de l’assurance du ministère a exposé les arguments en faveur de la réforme dans son document de discussion de novembre 2025, présenté à la 203e réunion de la sous-commission de l’assurance maladie du Conseil de la sécurité sociale, le 13 novembre 2025.

S’appuyant sur des données d’enquête gouvernementales sur les ménages, le document montre qu’en 2019, les ménages dont le chef avait 75 ans ou plus percevaient 30 % des intérêts et dividendes reçus par les ménages d’au moins deux personnes, contre 21 % en 2009. Cela représente une hausse de neuf points de pourcentage.

Pour les ménages dont le chef avait 65 ans ou plus, cette part est passée de 52 % à 63 % sur la même période. Ces chiffres décrivent la répartition des intérêts et des dividendes entre les différentes tranches d’âge des ménages.

Le document constate également une hausse des intérêts et dividendes déclarés au titre de l’imposition globale par les bénéficiaires de l’assurance maladie pour les personnes âgées. Leur montant total est passé de 154,2 milliards de yens lors de l’exercice 2008 à 382 milliards lors de l’exercice 2024, soit près de deux fois et demie le montant initial.

La détention d’investissements varie fortement au sein des tranches d’âge les plus élevées. Selon les calculs du ministère, 16,8 % des personnes dans la septantaine détiennent des actions, contre 14,9 % des personnes de 80 ans et plus. Parmi les actionnaires, la valeur moyenne des actions cotées détenues s’élevait à environ 16 millions de yens dans les deux groupes. Cette répartition aide à comprendre pourquoi les effets de la réforme se concentreraient sur certains ménages.

Qui fixe les cotisations et qui paie les soins ?

Des unions régionales opérant dans les municipalités de chaque préfecture fixent les cotisations du système d’assurance pour les personnes âgées, et les municipalités les collectent. Les cotisations sont calculées pour chaque personne assurée et comprennent une part forfaitaire et une part liée aux revenus.

Le document du ministère de novembre 2025 indique que les taux de cotisation sont révisés tous les deux ans. Il donne, pour les exercices 2024 et 2025, une part forfaitaire moyenne nationale de 50 389 yens et un taux de 10,21 % pour la part liée aux revenus. Les ménages à faibles revenus remplissant les conditions requises bénéficient d’une réduction de la part forfaitaire.

La présentation du système d’assurance maladie de Japan Health Policy NOW décrit le financement du régime des personnes âgées comme reposant à environ 50 % sur des fonds publics, à 40 % sur les cotisations d’autres assureurs et à 10 % sur les cotisations de ses propres membres. Ces parts concernent les ressources du système d’assurance ; les patients paient aussi la part qui leur incombe lorsqu’ils reçoivent des soins.

Les cotisations des autres assureurs établissent un lien entre la réforme et les actifs, dont les cotisations contribuent au financement des soins médicaux des personnes âgées. Dans ses discussions sur la politique à mener, le ministère cherche à alléger la pression sur les générations actives et à répartir les coûts de façon plus cohérente entre les personnes âgées aux revenus différents.

Le document de novembre indique que l’intégration, dans l’assiette des cotisations, des revenus d’investissement jusqu’ici non pris en compte augmenterait les paiements des membres concernés et réduirait la charge des autres membres. Il ne chiffre pas les économies réalisées par les ménages du fait de cette redistribution.

Pourquoi le système d’information prendra des années à construire

Les établissements financiers transmettent déjà des déclarations obligatoires à des fins fiscales. L’approche proposée utiliserait ces déclarations pour fournir les informations sur les revenus financiers nécessaires à l’évaluation de l’assurance, sans demander aux personnes âgées de remplir une nouvelle série de formulaires.

Selon le ministère, la charge administrative des particuliers n’augmenterait pas. Les établissements financiers, les collectivités locales et les organismes chargés de gérer l’assurance s’occuperaient de l’échange des informations.

Le document de novembre 2025 évoquait la création d’une base de données de déclarations obligatoires, leur transmission électronique, l’utilisation fiable des numéros d’identification My Number et la mise à jour des systèmes d’assurance. My Number est le numéro d’identification personnel utilisé au Japon pour l’administration fiscale et sociale. Des identifiants corrects aideraient les autorités à associer chaque versement lié à un investissement à la bonne personne assurée.

Le document relève également que les coûts, la coordination avec les établissements financiers et les calendriers de mise en œuvre restent à traiter. Collecter les déclarations est une chose ; s’assurer que les municipalités et les unions régionales d’assurance peuvent les exploiter de manière fiable en est une autre.

Ces exigences pratiques expliquent pourquoi plusieurs années pourraient s’écouler entre l’annonce d’une politique et la modification des factures des ménages. Les autorités doivent mettre en place une chaîne opérationnelle reliant l’établissement qui déclare les revenus à l’organisme qui calcule les cotisations et la catégorie de reste à charge du patient.

Évolution de la politique et importance du calendrier

La réforme a progressé à travers des accords politiques, des discussions ministérielles et des textes de loi. Les principales étapes datées sont les suivantes :

• 11 juin 2025 : Le Parti libéral-démocrate, le Komeito et le Parti de l’innovation du Japon conviennent d’élaborer un système visant à corriger les écarts liés au choix de déclarer ou non les revenus.
• 13 juin 2025 : Le gouvernement adopte sa Politique fondamentale 2025, qui prévoit de préciser les modalités et de mettre en œuvre les réformes prêtes à entrer en vigueur à partir de l’exercice 2026.
• 20 octobre 2025 : L’accord de coalition entre le Parti libéral-démocrate et le Parti de l’innovation du Japon prévoit de définir les modalités des réformes médicales au cours de l’exercice 2025.
• 13 novembre 2025 : Le ministère présente son document de discussion sur les revenus financiers à la sous-commission de l’assurance maladie.
• 28 avril 2026 : Selon le compte rendu institutionnel de MUFG Trust and Banking, la Chambre des représentants adopte le projet de loi portant modification de l’assurance maladie et le transmet à la Chambre des conseillers.
• Août 2029 : Date visée par le ministère pour le début de l’application du nouveau calcul des revenus financiers.

L’objectif d’une mise en œuvre en août 2029 annoncé par le ministère est plus précoce que l’estimation publiée le 10 juin 2026 dans une chronique de MUFG Trust par Hiroyuki Nemoto, professionnel de l’investissement ayant géré des portefeuilles de retraite et des portefeuilles privés. Hiroyuki Nemoto estime que la mise en œuvre complète interviendrait vers 2030 ou 2031, soit quatre à cinq ans après la promulgation, le temps de mettre en place les systèmes nécessaires.

Le document gouvernemental de novembre 2025 présentait des questions de conception sans préciser de date d’entrée en vigueur en août 2029. L’objectif actuel est août 2029 ; une nouvelle présentation est prévue le 16 octobre, mais les règles opérationnelles définitives et le calendrier législatif complet ne sont pas encore établis à ce stade.

Quelles conséquences pour le budget des ménages ?

Les personnes âgées percevant des revenus d’investissement concernés sans les inclure dans leur déclaration de revenus sont les plus directement touchées. Ces revenus seraient intégrés au calcul de leurs cotisations, et certaines pourraient passer d’un reste à charge de 10 % à 20 % ou 30 %.

Passer de 10 % à 20 % double la part de la facture prise en charge par le patient, avant application des plafonds en vigueur. Le Japon dispose également d’un dispositif de prise en charge des frais médicaux qui plafonne les paiements des patients éligibles selon leur âge et leurs revenus. La dépense finale d’un foyer dépend donc à la fois de sa catégorie de reste à charge et du plafond de dépenses qui lui est applicable.

Les ménages qui déclarent déjà leurs revenus d’investissement concernés les voient déjà intégrés au calcul actuel. Pour eux, le changement essentiel est que les autres personnes percevant les mêmes types de revenus seraient évaluées de manière plus cohérente.

Les investisseurs plus jeunes ont aussi une raison concrète de suivre l’évolution des règles : à la retraite, les budgets combinent souvent pensions, dividendes et ventes d’investissements. La chronique de Nemoto aborde cette question de planification, tandis que la proposition immédiate du ministère porte sur le système d’assurance maladie des personnes de 75 ans et plus.

À retenir

• Le ministère japonais de la Santé prévoit de prendre en compte les revenus financiers concernés dans le calcul de l’assurance maladie des personnes de 75 ans et plus à partir d’août 2029.
• Le calcul s’appliquerait que la personne dépose ou non une déclaration de revenus. Les revenus exonérés d’impôt du NISA resteraient exclus.
• Un exemple du ministère montre un écart de cotisations annuelles de 51 050 yens et des restes à charge de 10 % ou 20 % pour des revenus identiques.
• Les autorités utiliseraient les déclarations obligatoires transmises par les établissements financiers, sans charge administrative supplémentaire pour les particuliers.
• La création d’une base de données et l’adaptation des systèmes locaux figurent parmi les principaux travaux nécessaires. Une estimation institutionnelle publiée en juin 2026 situe le fonctionnement complet plus tard, vers 2030 ou 2031.