Singapour affirme que la baisse des livraisons de gaz indonésien représente moins de 2 % de la demande quotidienne, tandis que les approvisionnements sont redirigés vers la production électrique nationale

Singapour évalue le déficit quotidien à 17 milliards d’unités thermiques britanniques

L’Indonésie a commencé à réduire ses exportations de gaz vers Singapour le 24 octobre, redirigeant les approvisionnements vers les producteurs d’électricité de Batam, Bintan et Sumatra. L’Energy Market Authority (EMA) de Singapour a indiqué que, selon les informations communiquées par les importateurs locaux, la réduction s’élevait à 17 milliards d’unités thermiques britanniques par jour pendant 18 jours, soit moins de 2 % de la demande quotidienne nationale de gaz.

Le régulateur indonésien des activités amont pétrolières et gazières, SKK Migas, a décrit le détournement comme portant sur 31 millions de pieds cubes standard par jour, dont 15 millions provenant de Natuna et 16 millions de Sumatra. Singapour produit environ 95 % de son électricité à partir de gaz naturel, ce qui fait des approvisionnements de remplacement un élément essentiel pour garantir la disponibilité de l’électricité.

L’EMA a déclaré que Singapour disposait de réserves d’énergie suffisantes pour répondre à la demande nationale. Singapore GasCo, l’entreprise centrale chargée de l’achat et de l’approvisionnement en gaz, était prête à importer davantage de gaz naturel liquéfié, tandis que les producteurs d’électricité étaient tenus de maintenir des réserves de combustibles, notamment de diesel.

À court terme, la situation entraîne donc une modification des modalités d’approvisionnement pour les importateurs et leurs clients. Gas Supply, un importateur détenu à 100 % par Temasek, a confirmé que les réductions temporaires de son fournisseur indonésien avaient affecté les livraisons à ses clients. L’entreprise a indiqué avoir pris contact avec les clients concernés et travailler avec son fournisseur en amont.

La décision de l’Indonésie met également en lumière une échéance commerciale plus lointaine : les contrats d’importation de gaz indonésien en vigueur à Singapour expirent fin 2028. Jakarta réfléchissait déjà à la quantité de gaz à réserver à la production d’électricité et à l’industrie nationales avant d’annoncer ce détournement.

Quelle est l’ampleur de la réduction ?

L’évaluation de l’EMA porte sur le contenu énergétique plutôt que sur le volume physique du gaz. Une unité thermique britannique mesure l’énergie, tandis qu’un pied cube standard mesure le volume de gaz dans des conditions précises. Pour convertir l’une en l’autre, il faut connaître le pouvoir calorifique du gaz.

Par rapport à la demande quotidienne de Singapour, supérieure à 1 000 milliards d’unités thermiques britanniques, le chiffre de 17 milliards avancé par l’EMA représente moins de 1,7 %. Les premières descriptions de l’annonce indonésienne faisaient état d’une réduction de 31 milliards d’unités thermiques britanniques par jour ; l’EMA a fondé son évaluation sur les informations reçues des importateurs singapouriens.

La réduction a également été estimée à environ 9 % des livraisons de gaz indonésien par gazoduc à Singapour. Ce pourcentage se rapporte à une base plus étroite que le chiffre de la demande nationale avancé par l’EMA : les approvisionnements indonésiens par gazoduc ne représentent qu’une partie de l’approvisionnement en gaz de Singapour.

L’EMA a établi une comparaison utile avec l’expérience opérationnelle récente. Des opérations de maintenance planifiées ou urgentes avaient entraîné, ces derniers mois, des réductions comprises entre 20 et 100 milliards d’unités thermiques britanniques par jour. D’autres sources de gaz avaient compensé ces volumes sans incident. Le déficit quotidien actuellement évalué est inférieur au chiffre le plus bas de cette fourchette.

Où l’Indonésie redirige le gaz

SKK Migas a indiqué que les 15 millions de pieds cubes standard par jour détournés de Natuna seraient acheminés vers PLN Batam par le gazoduc WNTS–Pulau Pemping–Batam. Les 16 millions supplémentaires provenant de Sumatra seraient redirigés par le gazoduc TGI afin de répondre à la demande d’électricité à Batam, Bintan et Sumatra.

Djoko Siswanto, président de SKK Migas, a expliqué l’objectif du régulateur lors de l’annonce du détournement :

Afin de garantir la fiabilité de l’approvisionnement intérieur en gaz pour la production d’électricité, les approvisionnements auparavant destinés à Singapour sont redirigés vers le marché intérieur à compter d’aujourd’hui.

Batam et plusieurs villes de la province indonésienne des îles Riau ont subi une panne d’électricité de 16 heures au début du mois d’octobre. Le détournement a pour effet d’acheminer davantage de combustible vers les réseaux électriques de cette région.

SKK Migas a invoqué l’article 8, paragraphe 1, de la loi indonésienne sur le pétrole et le gaz pour justifier la priorité accordée aux besoins nationaux en gaz naturel. Le régulateur a indiqué qu’il suivrait la situation au quotidien. Djoko a précisé que Singapour était la seule destination d’exportation concernée, car les gazoducs en question la reliaient directement au pays.

Conséquences pour les importateurs et leurs clients

Gas Supply reçoit du gaz provenant de Sumatra. Le gaz de Natuna emprunte un gazoduc sous-marin direct jusqu’à une installation de réception exploitée par Sembcorp Gas. Ces deux voies relient la production indonésienne à des circuits d’approvisionnement commerciaux distincts à Singapour.

Gas Supply a indiqué que ses livraisons avaient été affectées et qu’elle communiquait directement avec ses clients. L’entreprise n’a pas précisé combien de clients étaient concernés ni indiqué son propre calendrier de rétablissement des livraisons. L’évaluation de l’EMA portait sur une période de 18 jours.

La porte-parole de l’EMA a également évoqué les réponses commerciales possibles à la perturbation :

L’EMA comprend que nos importateurs feront valoir tous les recours prévus dans leurs contrats en cas de perturbation de l’approvisionnement en gaz.

Les recours contractuels consistent à utiliser les garanties et les moyens de réparation convenus entre l’acheteur et le vendeur en cas de baisse des approvisionnements. La réponse dépendra des dispositions contractuelles applicables. Lee Poh Seng, directeur du département de génie mécanique de l’Université nationale de Singapour, a indiqué que la question de savoir si cette réduction constituait une violation dépendait des accords concernés.

Le rapport annuel 2023 de Sembcorp Industries faisait état d’un contrat d’importation de gaz de West Natuna d’une valeur d’environ 1,9 milliard de dollars. Les accords d’approvisionnement indonésiens devaient courir jusqu’en 2028, ce qui rend importants tant les obligations de livraison immédiates que les choix relatifs à leur renouvellement.

Comment Singapour peut remplacer les approvisionnements manquants

Singapour importe du gaz acheminé par gazoduc depuis l’Indonésie et la Malaisie, ainsi que du gaz naturel liquéfié (GNL) transporté par des fournisseurs internationaux. En 2025, le gaz par gazoduc représentait 43 % de ses importations de gaz et le GNL, 57 %.

Le GNL est du gaz naturel refroidi jusqu’à l’état liquide, ce qui permet d’en transporter de grandes quantités par bateau. À son arrivée au terminal, il est regazéifié pour être utilisé. Singapour peut ainsi accéder à des fournisseurs situés au-delà des pays auxquels elle est reliée par des gazoducs.

L’EMA a indiqué que Singapore GasCo était prête sur le plan opérationnel à importer davantage de GNL à tout moment. L’autorité a également souligné que les réserves de combustibles obligatoires des producteurs, notamment le diesel, constituaient une autre garantie pour l’approvisionnement en électricité.

La diversité des sources d’approvisionnement de Singapour permet de comprendre pourquoi une baisse des livraisons d’un seul exportateur peut être gérée. Le vice-Premier ministre Gan Kim Yong a déclaré au Parlement qu’aucun pays ne représentait plus de 30 % des importations de gaz de Singapour en 2024. Le GNL provient notamment du Moyen-Orient, d’Afrique, des États-Unis et d’Australie.

Sung Jinseok, chercheur associé à l’Energy Studies Institute de l’Université nationale de Singapour, a estimé que cette perturbation confirmait le rôle de GasCo, qui veille à ce que Singapour dispose d’approvisionnements et de contrats de gaz suffisants. Il a évoqué une dépendance totale au GNL parmi les scénarios auxquels Singapour se préparait.

L’électricité va-t-elle devenir plus chère ?

Les spécialistes de l’énergie s’attendent à ce que la hausse immédiate des coûts de l’électricité soit limitée, car la part de la demande de gaz de Singapour concernée est faible. David Broadstock, économiste spécialiste du secteur de l’énergie, a estimé qu’une forte flambée des prix était peu probable.

Subodh Mhaisalkar, directeur général du Solar Energy Research Institute of Singapore, a indiqué que les infrastructures de GNL permettaient à Singapour d’acheter du gaz auprès de plusieurs fournisseurs internationaux. Il a également averti que le remplacement du gaz par gazoduc par du GNL pourrait augmenter les coûts d’approvisionnement et accroître l’exposition aux fluctuations des prix mondiaux.

Lee Poh Seng a établi une distinction pratique entre la disponibilité de l’énergie et son coût abordable. Le GNL peut combler le déficit physique d’approvisionnement, mais son coût dépend des conditions du marché. Pour les producteurs d’électricité, assurer l’approvisionnement en combustibles de remplacement et en déterminer le prix sont deux tâches distinctes.

L’évaluation des prix repose donc sur deux éléments : selon l’EMA, le déficit quotidien représente moins de 2 % de la demande nationale de gaz, et Singapour dispose d’autres moyens d’approvisionnement. Les analystes s’attendent à ce que le faible volume limite l’effet sur les coûts, même si les achats de remplacement sont plus chers.

La demande intérieure indonésienne au cœur d’une évolution de plus long terme

L’Indonésie utilise environ 70 % de sa production de gaz naturel sur son territoire et en exporte environ 30 %, selon les chiffres cités par le ministre de l’Énergie et des Ressources minérales, Bahlil Lahadalia. Le gouvernement réexamine cette répartition afin de disposer de davantage de combustible pour la production d’électricité et de gaz pour l’industrie, notamment la pétrochimie.

Les industries pétrochimiques utilisent le gaz comme combustible, mais aussi comme matière première pour fabriquer des produits tels que des produits chimiques et des engrais. L’acheminement du gaz vers ces industries s’inscrit dans les efforts de Jakarta pour transformer davantage de ressources sur le territoire national.

L’Indonésie avait déjà accepté en 2022 de prolonger ses livraisons à Singapour jusqu’en 2028, à des volumes inférieurs à ceux prévus par le contrat précédent. En avril 2025, Djoko avait évoqué des projets de réduction des exportations depuis Sumatra, compensée par l’utilisation des approvisionnements de Natuna. Un accord d’échange de gaz signé en mai 2025 par MedcoEnergi, Sembcorp Gas, Gas Supply et d’autres entreprises a permis d’affecter davantage de gaz de Sumatra aux utilisateurs nationaux.

Le dernier détournement concerne Natuna et Sumatra. Il fait suite à l’avertissement de l’Indonésie sur le renouvellement des contrats d’exportation, lorsque Bahlil avait évoqué la possibilité de laisser expirer les accords d’exportation de gaz conclus avec les pays voisins.

Les principales étapes de l’évolution des relations d’approvisionnement sont les suivantes :

• 2022 : l’Indonésie accepte de prolonger ses livraisons de gaz à Singapour jusqu’en 2028, à des volumes réduits.
• Mai 2025 : MedcoEnergi et des acheteurs, dont Sembcorp Gas et Gas Supply, signent un accord d’échange de gaz.
• 21 octobre 2026 : Bahlil évoque la possibilité de ne pas prolonger les exportations de gaz vers les pays voisins.
• 24 octobre : le dernier détournement commence ; l’EMA évalue à 18 jours la durée de la réduction.
• Fin 2028 : les contrats d’importation de gaz indonésien en vigueur à Singapour doivent arriver à expiration.

Les menaces sur les exportations donnent une dimension diplomatique à l’affaire

Bahlil, également ministre coordinateur chargé de l’aval industriel et de la transition énergétique, a élargi ses propos au-delà de la demande intérieure lorsqu’il a évoqué l’évaluation des exportations d’énergie. Il n’a désigné aucun pays dans son avertissement.

Le ministre a décrit la mesure qu’il était prêt à envisager :

Je procéderai à une évaluation. Je n’hésiterai pas à envisager l’arrêt des exportations vers les pays qui ne respectent pas l’Indonésie.

SKK Migas a invoqué la fiabilité de l’approvisionnement national en électricité pour justifier le détournement du gaz. Broadstock a également évoqué les tensions liées aux brumes transfrontalières comme possible contexte politique, tout en se disant incertain de l’existence d’un lien avec la décision d’approvisionnement.

Singapour a renforcé sa surveillance des entreprises susceptibles d’être liées aux incendies en Indonésie. Son National Environment Agency a adressé des mises en demeure à 20 entreprises de Singapour et d’Indonésie en vertu de la loi sur la pollution transfrontalière par les brumes, et Singapour a annoncé la création d’un groupe spécialisé chargé d’enquêter sur les entreprises qui pourraient avoir contribué à ce phénomène.

La coopération énergétique transfrontalière est également soumise à des négociations commerciales. Le 19 octobre, Bahlil a déclaré que l’Indonésie et Singapour ne s’étaient pas encore entendues sur le prix des exportations d’électricité. Pour les entreprises qui financent des gazoducs, des interconnexions électriques et des contrats d’approvisionnement, la fiabilité des livraisons et l’accord sur les prix sont essentiels à des engagements qui peuvent durer des décennies.

Qu’est-ce qui va changer avant l’échéance de 2028 ?

Singapour construit un deuxième terminal de GNL, dont la mise en service est prévue d’ici à la fin de la décennie. Une capacité de réception supplémentaire lui permettrait d’importer davantage de gaz auprès de fournisseurs internationaux à l’approche de l’expiration des contrats indonésiens.

D’autres programmes de combustibles auront un rôle plus limité à court terme. Singapour a annoncé le 23 octobre que trois entreprises de production d’électricité avaient été désignées pour expérimenter l’importation et la fourniture de biométhane. Les premières importations sont attendues d’ici à la fin de 2028 ; le projet pilote pourra soutenir jusqu’à 300 mégawatts de capacité de production. Le biométhane est un gaz obtenu par le traitement du méthane issu de matières organiques.

Singapour a également atteint plus tôt que prévu son objectif de capacité solaire de 2 gigawatts-crête. Son prochain objectif, de 3 gigawatts-crête, pourrait couvrir environ 4 % de la demande d’électricité en 2030. Le gigawatt-crête mesure la puissance nominale des panneaux solaires dans des conditions d’essai standard.

Ces chiffres illustrent les rôles distincts de ces investissements. Le GNL permet de remplacer le gaz manquant, tandis que le solaire et les combustibles de substitution diversifient progressivement les sources d’électricité. Face à la perturbation actuelle, la réponse de l’EMA repose sur les sources de gaz existantes, la capacité de GasCo à importer et les réserves de combustibles des producteurs.

À retenir

• L’Indonésie a commencé à rediriger le gaz destiné à Singapour vers des utilisateurs nationaux du secteur électrique le 24 octobre.
• L’EMA a évalué la réduction à 17 milliards d’unités thermiques britanniques par jour pendant 18 jours, soit moins de 2 % de la demande quotidienne de gaz de Singapour.
• SKK Migas a fait état d’un détournement de 31 millions de pieds cubes standard par jour provenant de Natuna et de Sumatra.
• Gas Supply a confirmé que les livraisons à certains clients avaient été affectées, tandis que l’EMA a déclaré que Singapour disposait de réserves d’énergie suffisantes.
• GasCo peut importer davantage de GNL et les producteurs d’électricité doivent maintenir des réserves de combustibles.
• Les analystes s’attendent à un effet limité sur les prix de l’électricité, même si le gaz de remplacement pourrait coûter plus cher.
• Les contrats d’importation de gaz indonésien en vigueur expirent fin 2028 ; un deuxième terminal de GNL à Singapour devrait être mis en service d’ici à la fin de la décennie.