L’objectif indien de gazéifier 100 millions de tonnes de charbon à l’épreuve des acheteurs, des coûts et de l’exécution

Un objectif pour 2030 passe de la politique aux chantiers

Le plan de l’Inde visant à gazéifier 100 millions de tonnes de charbon d’ici à 2030 entre dans une phase décisive de construction. Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited a commencé les travaux d’un projet de 25 000 crores de roupies en Odisha, tandis qu’une nouvelle évaluation estime que l’objectif national dépendra d’autorisations plus rapides, de clients engagés et d’installations conçues pour le charbon indien.

Publiée par Alvarez & Marsal à New Delhi le 22 octobre 2026, cette évaluation intervient cinq mois après l’approbation par le Conseil des ministres de l’Union d’incitations de 37 500 crores de roupies en faveur de la gazéification du charbon et du lignite en surface. Le gouvernement prévoit que ce dispositif soutiendra environ 75 millions de tonnes de gazéification, attirera entre 2,5 et 3 lakh crore de roupies d’investissements et créera environ 50 000 emplois directs et indirects dans près de 25 projets.

La gazéification du charbon transforme celui-ci en gaz de synthèse, généralement appelé syngaz, qui contient de l’hydrogène et du monoxyde de carbone. Les usines peuvent le transformer en engrais, en produits chimiques et en gaz naturel de synthèse, ou l’utiliser dans la sidérurgie et le chauffage industriel. L’objectif de l’Inde est de tirer parti d’importantes ressources nationales pour produire des biens qu’elle achète actuellement à l’étranger.

Dans son communiqué du 22 octobre, Alvarez & Marsal désigne les autorisations, les clients et la qualité d’exécution des chantiers comme les principaux enjeux. Kunwar Vijayant Singh, directeur général et codirigeant des activités énergie et ressources d’Alvarez & Marsal India, a précisé les conditions nécessaires à la réalisation de l’objectif :

L’Inde dispose du charbon et de la demande. Atteindre l’objectif de 100 millions de tonnes dépendra de la rapidité avec laquelle les projets pourront être autorisés, de la présence d’acheteurs garantis et de leur réalisation avec des services fiables, des entrepreneurs responsables et des technologies adaptées au charbon indien. Une action coordonnée sur ces différents fronts peut faire passer la gazéification de projets isolés à une chaîne de valeur intégrée.

Quelle part des importations l’Inde pourrait-elle remplacer ?

L’Inde a importé environ 94 % du méthanol qu’elle a consommé et près de la moitié de son gaz naturel au cours de l’exercice 2024-2025, selon Alvarez & Marsal. Le méthanol est un produit chimique industriel et un composant des carburants ; le gaz naturel alimente les usines d’engrais, l’industrie et d’autres consommateurs.

Pour l’exercice 2025-2026, l’évaluation estime les importations de gaz naturel à environ 1,18 lakh crore de roupies, celles d’urée à 46 000 crores et celles d’ammoniac et de méthanol réunies à 9 600 crores. Elle estime à 1,96 lakh crore de roupies par an le potentiel de substitution aux importations pour les produits liés à la gazéification, y compris d’autres produits chimiques.

Le communiqué de mai du Conseil des ministres s’appuie sur un panier plus large et un exercice antérieur. Il évalue à environ 2,77 lakh crore de roupies, en 2024-2025, les importations de produits susceptibles d’être remplacés, dont le gaz naturel liquéfié, l’urée, le nitrate d’ammonium, l’ammoniac, le charbon à coke, le méthanol et le diméthyléther. Les économies réelles dépendront des coûts de production nationaux, des équipements et intrants importés, ainsi que des volumes que les clients achèteront.

Pour les agriculteurs, l’enjeu concerne l’approvisionnement en engrais : l’ammoniac sert à fabriquer l’urée, un engrais azoté très répandu. Pour les usines, la production nationale de gaz et de produits chimiques pourrait réduire l’exposition aux perturbations du transport maritime et aux brusques hausses des prix internationaux. Les acheteurs auront toutefois besoin de livraisons fiables à des prix abordables.

Ce que finance le dispositif de 37 500 crores de roupies

Le Conseil des ministres de l’Union a approuvé le 13 mai 2026 le dispositif de promotion des projets de gazéification du charbon et du lignite en surface. Son communiqué d’approbation prévoit une aide pouvant atteindre 20 % des coûts admissibles des installations et des machines, versée en quatre tranches égales liées aux étapes du projet.

L’aide est plafonnée à 5 000 crores de roupies par projet et à 12 000 crores pour l’ensemble des projets d’un même groupe. Le plafond est de 9 000 crores pour chaque catégorie de produits, à l’exception du gaz naturel de synthèse et de l’urée. Les entreprises seront sélectionnées par appel d’offres, selon des critères comprenant les coûts, la consommation de charbon et la production de syngaz.

Le gouvernement a également prolongé jusqu’à 30 ans les accords d’approvisionnement en charbon destiné à la production de syngaz. Ces accords, appelés « coal linkages », donnent aux promoteurs une plus grande visibilité sur leur principale matière première pendant toute la durée de vie d’une installation. Le dispositif autorise différentes technologies tout en encourageant les conceptions nationales.

L’enveloppe de 37 500 crores représente entre 12,5 % et 15 % des investissements prévus, estimés entre 2,5 et 3 lakh crore de roupies, d’après les chiffres du gouvernement. Les promoteurs et les prêteurs devront donc financer la majeure partie du programme. Le gouvernement prévoit également 6 300 crores de roupies de retombées annuelles liées à l’utilisation du charbon et du lignite dans le cadre du dispositif, auxquels s’ajouteront la TPS et d’autres recettes fiscales.

Une ancienne notice de politique de l’AIE, mise à jour pour la dernière fois le 5 avril 2022, fait état d’investissements supérieurs à 4 lakh crore de roupies pour atteindre l’ambition nationale. L’estimation de 2,5 à 3 lakh crore établie par le Conseil des ministres en 2026 porte sur une vingtaine de projets, environ, relevant du nouveau dispositif.

Les étapes d’ici à 2030

Le programme indien a bénéficié de plusieurs vagues de soutien politique. L’Agence internationale de l’énergie (AIE) considère que l’objectif relève d’une politique nationale adoptée en 2020 et indique qu’elle est toujours en vigueur. La Mission nationale de gazéification du charbon a suivi en 2021, avant les dispositifs d’incitation financière de 2024 et de 2026.

• 2020 : l’Inde adopte l’objectif de gazéifier 100 millions de tonnes de charbon d’ici à 2030.
• Janvier 2024 : le gouvernement approuve un premier dispositif d’incitations de 8 500 crores de roupies.
• 13 mai 2026 : le Conseil des ministres approuve un dispositif supplémentaire de 37 500 crores, destiné à soutenir environ 75 millions de tonnes de gazéification.
• Juin 2026 : le projet de Talcher, qui doit transformer le charbon en urée, est achevé à 72,56 %.
• Juillet 2026 : le ministère du Charbon recense une capacité annuelle de 22,6 millions de tonnes en exploitation ou en cours de réalisation.
• 7 et 8 septembre 2026 : le premier appel à candidatures du nouveau dispositif est clôturé après réception de sept propositions, et un deuxième appel est lancé le lendemain.
• 2029 : le projet de nitrate d’ammonium en Odisha vise une mise en service avant l’échéance nationale de 2030.

Le chiffre de juillet du ministère regroupe des installations en activité et des projets encore en construction. Pour atteindre 100 millions de tonnes, il faudra achever les chantiers et assurer la fiabilité de l’exploitation. Le Conseil des ministres a fait état de huit projets en cours de réalisation dans le cadre du dispositif initial, soutenus à hauteur de 6 233 crores de roupies ; l’ancien secrétaire au Charbon Amrit Lal Meena avait, lui, évoqué sept projets approuvés en parlant de la première tranche.

Pourquoi un acheteur engagé compte pour un prêteur

Les installations de gazéification du charbon nécessitent de lourds investissements avant de générer des revenus. Un contrat d’achat est un engagement d’un client à acheter la production, souvent pendant plusieurs années. Un acheteur fiable et un accord sur les prix aident une banque à déterminer si le promoteur pourra rembourser ses prêts.

Alvarez & Marsal recommande des engagements d’achat ou des prix garantis de la part d’entreprises publiques des secteurs des engrais, du raffinage et de la sidérurgie. Son évaluation cite le programme indien sur l’éthanol et l’usine de Great Plains, aux États-Unis, comme exemples de mécanismes associant production et demande durable.

L’achat prévu par Coal India de nitrate d’ammonium auprès du projet de Lakhanpur de Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited constitue un exemple concret en Inde. Coal India utilisera ce produit pour les opérations de dynamitage dans les mines, reliant un producteur de charbon, une usine chimique et un client important au sein d’une même chaîne industrielle.

L’évaluation recommande également des aides en capital ou des financements pour combler les lacunes de financement des premiers projets faisant appel à des technologies peu éprouvées. Les subventions publiques peuvent réduire les dépenses initiales, tandis que les contrats d’achat répondent au problème distinct des revenus futurs. Les deux sont importants lorsqu’un prêteur examine une installation coûteuse dont l’exploitation a peu de précédents en Inde.

L’Odisha met à l’épreuve le modèle d’exécution

Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, ou BCGCL, est détenue à 51 % par Coal India et à 49 % par Bharat Heavy Electricals Limited, connue sous le nom de BHEL. Son projet de 25 000 crores de roupies en Odisha doit produire environ 660 000 tonnes de nitrate d’ammonium de qualité technique par an.

Son directeur général, Peeyush Kumar, a annoncé le début des travaux et l’attribution de contrats d’un montant de 15 000 crores de roupies. BHEL s’est vu attribuer des travaux d’une valeur de 10 000 crores et Larsen & Toubro de 5 000 crores. Ces contrats représentent 60 % du coût total du projet ; le budget restant couvre d’autres travaux et des dépenses telles que le financement et le foncier.

BHEL est chargée de la gazéification et de la purification du syngaz. Larsen & Toubro s’occupe de la synthèse de l’ammoniac et de la production de nitrate d’ammonium. L’usine utilise une technologie de gazéification à lit fluidisé pressurisé mise au point en Inde, qui met le charbon en contact avec des gaz réactifs sous pression.

L’autorité d’habilitation de haut niveau de l’Odisha a approuvé le projet dans le cadre d’un guichet unique. Son avancement permettra d’évaluer la combinaison d’une technologie nationale, de responsabilités réparties entre entrepreneurs et d’un acheteur engagé. La mise en service est prévue en 2029 ; aucun calendrier détaillé concernant l’attribution des contrats restants n’a été annoncé.

Les autorisations et le charbon indien pèsent sur les risques d’exécution

Les projets de gazéification nécessitent des terrains, des autorisations environnementales, un accès à l’eau et des services fiables. Alvarez & Marsal recommande un guichet unique pour les autorisations réglementaires, assorti de délais fixes et d’une approbation tacite, selon laquelle une demande peut être considérée comme approuvée après une période déterminée. Le cabinet cite PM Gati Shakti comme précédent en matière de coordination entre les organismes publics.

Le projet de Talcher, en Odisha, offre un enseignement sur l’exécution. Le chantier de transformation du charbon en urée était achevé à 72,56 % en juin 2026, selon le communiqué institutionnel. L’évaluation souligne l’importance de la fiabilité des services, de la responsabilité des entrepreneurs et de technologies adaptées au charbon fourni.

Le charbon indien contient généralement entre 25 % et 45 % de cendres, selon un atelier de NITI Aayog organisé en septembre 2025. Les cendres sont les matières minérales qui restent après la réaction ou la combustion du charbon. Une forte teneur en cendres affecte les performances des équipements et augmente la quantité de résidus qu’une installation doit traiter.

Des subventions à la recherche, des usines pilotes et des unités de démonstration pourraient aider les promoteurs à tester le charbon national avant de s’engager dans de grandes installations. Des pôles industriels partagés pourraient répartir entre plusieurs usines le coût des équipements de production d’oxygène, des systèmes d’épuration des gaz, des pipelines, des services liés à l’eau et d’autres infrastructures. Les garanties environnementales, notamment pour la gestion de l’eau et des déchets, devraient être intégrées dès le début de la conception.

Les sidérurgistes veulent du gaz, mais pas toujours l’usine

Le complexe d’Angul de Jindal Steel, en Odisha, utilise la gazéification du charbon depuis 2014. Dans la production de fer à réduction directe, le syngaz retire l’oxygène du minerai de fer et produit du fer spongieux destiné à la sidérurgie. L’entreprise a également injecté du syngaz dans un haut-fourneau afin de réduire sa consommation de charbon à coke importé.

V.R. Sharma, directeur général de Jindal Steel, estime le coût du syngaz de l’usine entre 7 et 8 dollars par million de British thermal units, contre 12 à 16 dollars pour le gaz naturel importé. Le British thermal unit est une unité de mesure de l’énergie thermique. L’accès d’Angul au charbon, ses dispositifs de transport et ses installations existantes jouent un rôle important dans cette comparaison.

D’autres sidérurgistes envisagent de s’approvisionner plutôt que de construire leurs propres installations. Coal India et ArcelorMittal Nippon Steel India ont signé un protocole d’accord pour étudier l’utilisation du syngaz, tandis que Shyam Steel a répondu à un appel d’offres public. T.V. Narendran, directeur général et président-directeur général de Tata Steel, a exposé la position de son entreprise :

Nous serions consommateurs s’il y avait de la gazéification du charbon. Nous pouvons consommer le gaz, car c’est une démarche qui nécessite énormément de capitaux. Nous n’investissons pas nous-mêmes.

Les prévisions de coûts restent contestées. Niladri N. Bhattacharjee, associé et responsable du secteur des métaux et des mines chez Grant Thornton Bharat, estime que les projets les plus favorables pourraient réduire les coûts des matières premières jusqu’à 15 %, notamment loin des côtes. Une évaluation concurrente du secteur soutient que l’étape supplémentaire de gazéification et son coût en capital empêchent toute baisse des coûts. La qualité du charbon, le transport, le financement et l’efficacité des installations détermineront les résultats de chaque projet.

La chaleur industrielle pourrait élargir la clientèle

Les usines peuvent recourir à la gazéification pour produire de la chaleur, mais aussi des produits chimiques. Roger Kumar, fondateur et directeur général de CASE Group, propose de créer un volet dédié à la gazéification thermique, parallèlement au programme axé sur les produits chimiques, avec des infrastructures mutualisées et des financements adaptés aux utilisateurs industriels de plus petite taille.

CASE Group affirme que ses neuf gazéifieurs de l’usine de Rungta Mines à Kamanda, en Odisha, remplacent jusqu’à 60 % du fioul dans la production de boulettes de minerai sur grille droite, ainsi que la totalité du fioul dans un four à grille et à tambour rotatif d’une capacité annuelle d’un million de tonnes. Une deuxième phase vise à atteindre un taux de substitution de 90 % dans les opérations concernées. L’entreprise indique que son système peut traiter du charbon contenant plus de 40 % de cendres et recycle l’eau de procédé grâce à un dispositif sans rejet de liquide.

Les propositions de Kumar comprennent des normes nationales sur l’efficacité, les émissions, les eaux usées et la fiabilité, un meilleur accès au charbon pour les petits utilisateurs et une plateforme de coopération entre l’industrie, les universités et le gouvernement. Des données communes sur les performances permettraient aux acheteurs et aux banques de comparer les équipements sur une base plus claire.

L’approvisionnement en charbon s’est également développé. La production totale de l’Inde a atteint 1 040 millions de tonnes en 2025-2026, dont 210 millions de tonnes provenant de mines captives et commerciales. Parmi les entreprises qui construisent ou prévoient des installations de gazéification figurent Coal India, Reliance, Adani, NTPC et Jindal Steel. New Era Cleantech prévoit une installation dans le Maharashtra, d’un coût supérieur à 20 000 crores de roupies, qui produira d’abord du nitrate d’ammonium et devrait être mise en service d’ici à 2030.

Le charbon profond et le coût du carbone exigent des décisions distinctes

L’Inventaire national du charbon de l’Inde pour 2025 recense 400,715 milliards de tonnes de ressources géologiques en charbon et 47,37 milliards de tonnes de ressources en lignite au 1er avril 2025. Au moins 175 milliards de tonnes de charbon se trouvent à plus de 300 mètres de profondeur, soit environ 44 % des quelque 400 milliards de tonnes pris en compte dans l’évaluation.

La gazéification souterraine du charbon transformerait en gaz les gisements adaptés directement dans la couche, sans extraire ni transporter le charbon. Ses perspectives dépendent de la géologie, de la viabilité économique et des garanties environnementales. La gazéification en surface bénéficie d’une expérience commerciale bien plus longue ; les projets souterrains nécessitent encore d’importantes démonstrations avant un déploiement plus large.

Alvarez & Marsal estime que, selon les hypothèses retenues, les produits de la gazéification pourraient avoir une valeur brute cinq à vingt fois supérieure à celle de la vente directe du charbon. Les promoteurs doivent financer sur ces revenus les équipements de conversion, l’énergie, l’eau, la purification des gaz et les étapes supplémentaires de transformation chimique.

La gestion du carbone entraîne un coût supplémentaire. La gazéification du charbon produit du dioxyde de carbone, et le captage, l’utilisation et le stockage du carbone nécessitent des équipements pour séparer le gaz ainsi que des dispositifs permettant de l’utiliser ou de le stocker. Les sidérurgistes qui envisagent cette option devront mettre en balance les coûts supplémentaires de construction et d’exploitation avec les objectifs d’émissions et les exigences du marché.

L’épreuve concrète de 2030 ne se résume donc pas à l’accès au charbon. L’Inde doit construire des installations adaptées à la qualité de son charbon, capables de gérer l’eau et les déchets et de livrer des produits que les clients continueront d’acheter. Les projets de l’Odisha, les prochaines aides attribuées et les accords d’achat fourniront les indicateurs les plus clairs de l’avancement du programme.

Points clés

• L’Inde vise la gazéification de 100 millions de tonnes de charbon d’ici à 2030.
• Le dispositif de 37 500 crores de roupies approuvé en mai 2026 doit soutenir la gazéification d’environ 75 millions de tonnes de charbon et de lignite.
• Les prévisions du gouvernement tablent sur des investissements de 2,5 à 3 lakh crore de roupies et environ 50 000 emplois directs et indirects dans près de 25 projets.
• BCGCL a commencé la construction de son projet de 25 000 crores de roupies en Odisha, qui vise une production annuelle de 660 000 tonnes de nitrate d’ammonium et une mise en service en 2029.
• Des autorisations plus rapides, des acheteurs fiables, des technologies adaptées et une exécution rigoureuse des chantiers sont essentiels à la réalisation de l’objectif.
• Les économies sur les importations et les retombées commerciales dépendront des coûts de production, du financement, de la gestion environnementale et du maintien de la demande.