La Corée du Sud envisage un quatrième report de la taxe sur les cryptomonnaies, les plateformes alertant sur l’impréparation des systèmes

L’échéance de janvier 2027 approche alors que les systèmes fiscaux ne sont pas prêts

La Corée du Sud envisage de reporter une quatrième fois l’impôt sur les revenus tirés des cryptomonnaies. Le Parti démocrate souhaite qu’une décision soit prise avant la fin de 2026, tandis que les plateformes d’échange préviennent que les systèmes indispensables à la déclaration ne sont pas terminés. La taxe doit légalement entrer en vigueur le 1er janvier 2027. Elle prévoit un taux combiné de 22 % sur les revenus annuels imposables dépassant un abattement de 2,5 millions de wons.

Le problème immédiat est concret : selon des documents obtenus par Park Soo-young, député du Parti du pouvoir au peuple, les représentants du gouvernement et les plateformes ont tenu 49 consultations entre 2022 et octobre 2026, mais aucune des cinq principales plateformes n’a achevé son système fiscal. Bithumb a indiqué qu’il faudrait au moins six à neuf mois de développement une fois les exigences détaillées arrêtées.

Le dirigeant du Parti démocrate, Kim Min-seok, a déclaré le 22 octobre avoir proposé au ministre des Finances et de l’Économie, Lee Hyeong-il, un dernier examen de la question. Il s’agirait de déterminer s’il faut appliquer la taxe, en reporter l’entrée en vigueur ou améliorer le dispositif. Lee a indiqué aux députés qu’il tiendrait compte des avis du secteur et de l’Assemblée nationale avant de trancher.

Dans le même temps, le Service national des impôts (NTS) poursuit ses préparatifs en vue du mois de janvier. Son calendrier administratif prévisionnel va d’un projet de texte le 30 octobre à une notification le 30 novembre, ce qui laisse peu de temps aux plateformes et aux investisseurs avant que les transactions ne relèvent du nouveau régime.

Un nouveau report nécessiterait une modification de la loi par l’Assemblée nationale. D’ici là, les investisseurs doivent se préparer à une entrée en vigueur en janvier, alors que les députés débattent de propositions visant à repousser l’application de la taxe à 2029 ou à la supprimer.

Les enjeux portent sur les difficultés pratiques du calcul des revenus sur plusieurs plateformes et portefeuilles, l’équité de l’application de la taxe en Corée du Sud comme à l’étranger, et la crédibilité d’un impôt déjà reporté trois fois.

Ce que les investisseurs paieraient concrètement

Le guide fiscal sur les actifs virtuels du NTS indique que les revenus tirés de la cession ou du prêt d’actifs virtuels imposables seront soumis, à compter du 1er janvier 2027, à un impôt distinct au titre des autres revenus. Les cessions comprennent les ventes et les échanges d’une cryptomonnaie contre une autre.

Les investisseurs déduiraient d’abord du produit de la cession le coût d’acquisition et les frais de transaction admissibles. Ils pourraient compenser les gains et les pertes en cryptomonnaies réalisés au cours de la même année civile, puis déduire l’abattement annuel de 2,5 millions de wons. Le montant restant serait soumis à 20 % d’impôt national sur le revenu et à 2 % d’impôt local sur le revenu.

Par exemple, un investisseur ayant réalisé un bénéfice annuel de 10 millions de wons en cryptomonnaies, après déduction des frais, serait imposé sur 7,5 millions de wons. Au taux de 22 %, l’impôt s’élèverait à 1,65 million de wons. Le calcul porte sur les revenus réalisés, et non sur la valeur totale des cryptomonnaies détenues sur un compte.

Les résidents déclareraient leurs revenus et paieraient l’impôt entre le 1er et le 31 mai de l’année suivante. Si la mesure entre en vigueur, la première période de déclaration annuelle des revenus perçus en 2027 aurait donc lieu en mai 2028.

Les actifs déjà détenus bénéficient d’une valeur d’acquisition particulière. Pour les actifs possédés avant l’entrée en vigueur du régime, la loi retient le montant le plus élevé entre le coût d’achat réel et la valeur de marché au 31 décembre 2026. Cette valorisation initiale est donc particulièrement importante pour les personnes qui ont acheté des cryptomonnaies il y a plusieurs années.

Le guide du NTS prévoit une méthode du coût moyen pondéré pour calculer le coût d’acquisition de chaque résident. Il décrit aussi une disposition permettant de retenir des frais présumés pouvant atteindre 50 % du produit de la vente lorsque le coût d’acquisition réel d’actifs achetés après l’entrée en vigueur est difficile à vérifier. Les critères d’éligibilité et les pourcentages détaillés seront fixés par décret présidentiel.

Comment trois reports ont donné lieu à un quatrième débat

La Corée du Sud a instauré cette taxe par la loi relative à l’impôt sur le revenu en décembre 2020, avec une entrée en vigueur initialement prévue en janvier 2022. Chaque report a donné aux autorités davantage de temps pour traiter la protection des investisseurs, l’infrastructure de déclaration et les règles fiscales.

Kim Kap-rae, chercheur à l’Institut coréen des marchés de capitaux, retrace ces changements dans son analyse de la fiscalité des cryptomonnaies :

• Décembre 2020 : la loi n° 17757 instaure la taxe, dont l’entrée en vigueur est prévue en janvier 2022.
• Décembre 2021 : la loi n° 18578 repousse l’entrée en vigueur à janvier 2023.
• Décembre 2022 : la loi n° 19196 reporte l’application à janvier 2025.
• Décembre 2024 : la loi n° 20615 repousse l’entrée en vigueur à janvier 2027.
• 16 octobre 2026 : Park Min-kyu, député du Parti démocrate, dépose une nouvelle proposition de report, qui reviendrait à fixer l’entrée en vigueur en janvier 2029.

Dans son analyse, Kim estime que le projet de réforme fiscale présenté par le gouvernement le 3 septembre 2025 n’apportait presque aucune amélioration de fond à la fiscalité des cryptomonnaies. Il a appelé à clarifier les règles permettant de déterminer les revenus imposables, les méthodes de calcul et le moment où l’impôt devient exigible.

Il craignait que l’absence de règles claires n’entraîne un nouveau report malgré des années de préparation. Il a proposé la création d’un groupe de travail dédié et un contrôle parlementaire des travaux de l’administration fiscale, ainsi que des services permettant de rapprocher les historiques de transactions des plateformes et des portefeuilles individuels.

Pourquoi les plateformes jugent le calendrier trop serré

L’estimation de Bithumb montre l’importance de la publication des directives fiscales pour le développement des logiciels. Les préparatifs comprennent la confirmation des exigences, la conception des systèmes, la vérification des données historiques, les tests de connexion avec le NTS et les simulations de réponse aux incidents. Certaines tâches pourraient être menées en parallèle, mais l’entreprise estime malgré tout qu’il faudrait au moins six à neuf mois.

D’autres plateformes ont décrit différents stades de préparation dans des documents obtenus par Park Soo-young. Upbit se préparait à commencer le développement une fois les champs des relevés et récapitulatifs de transactions arrêtés. Coinone avait évoqué un système en interne, mais avait différé le lancement des travaux. Gopax examinait une première orientation de conception, tandis que Korbit prévoyait des tests de performances et d’interface jusqu’au 31 mars 2027.

Les plateformes craignent également qu’un calendrier resserré ne laisse pas assez de temps pour tester la sécurité, les performances et la reprise après incident. Elles mettent en garde contre des données de transaction manquantes et des erreurs concernant les retenues à la source ou l’application des conventions fiscales aux non-résidents et aux entreprises étrangères.

Le NTS indique que la vérification des revenus perçus en 2027 commencera avec les déclarations de mai 2028. Les autorités disposent ainsi de plus de temps pour se préparer après janvier, mais les plateformes doivent tout de même pouvoir conserver des données fiables sur les transactions dès l’entrée en vigueur de la taxe.

Lors d’une réunion avec le secteur le 20 octobre, les opérateurs ont demandé au ministère des Finances et de l’Économie des directives détaillées et du temps pour concevoir et tester les systèmes de déclaration. Kwon Dae-young, premier vice-ministre des Finances, a exposé la position du gouvernement :

Nous devons respecter le principe selon lequel tout revenu est imposable. Pour que ce principe s’ancre dans le marché, il nous faut à la fois une infrastructure fiscale et un cadre de réglementation du marché.

Kwon a précisé que l’examen porterait sur les critères d’imposition et la facilité avec laquelle les investisseurs pourraient remplir leurs déclarations.

De nouvelles façons de percevoir des cryptomonnaies compliquent les règles

Le rapport de l’Office budgétaire de l’Assemblée nationale, publié le 17 septembre, sur la fiscalité des cryptomonnaies recense des questions non résolues concernant le staking, les prêts, la fourniture de liquidités, les hard forks et les airdrops. Le NTS élabore des directives couvrant ces activités.

Le staking permet aux détenteurs de bloquer des cryptomonnaies afin de contribuer à la validation des transactions sur une blockchain et de percevoir des récompenses. L’Office budgétaire explique que ces récompenses pourraient être considérées comme des revenus de prêt ou comme une rémunération pour des services de validation. Le réinvestissement automatique des récompenses complique également la détermination de la date et du cours servant au calcul des revenus.

Les prêts et la fourniture de liquidités posent un autre problème. Les investisseurs peuvent prêter des cryptomonnaies ou les placer dans un pool commun qui facilite les échanges, en contrepartie de frais ou de récompenses. Le fait que le contrôle ou la propriété change de mains peut influer sur la qualification de l’opération, cession ou prêt, ainsi que sur la date d’exigibilité de l’impôt.

Les airdrops distribuent des jetons, souvent à des fins promotionnelles. Les hard forks peuvent scinder une blockchain et laisser aux détenteurs des cryptomonnaies sur un nouveau réseau. L’Office budgétaire indique qu’il reste à déterminer si ces actifs reçus sont soumis à l’impôt sur les donations, à un autre régime d’imposition des revenus ou à une taxe lors de leur vente.

La qualification juridique compte, car elle modifie le montant et la date d’exigibilité de l’impôt. L’analyse de l’Institut de Kim Kap-rae relève également des lacunes concernant les récompenses de minage et de validation. Elle cite l’arrêt de la Cour suprême 2024두53727, rendu le 26 décembre 2024, au sujet de l’interprétation stricte de la loi en matière de fiscalité des cryptomonnaies.

Les responsables gouvernementaux ont indiqué que la notification prévue couvrirait les règles techniques de calcul dans les limites des pouvoirs conférés par la loi. Des questions telles que le traitement fiscal du staking nécessitent encore une interprétation juridique associant le ministère et le NTS.

Les informations étrangères arriveront progressivement

Les plateformes nationales doivent communiquer les informations sur les transactions aux autorités fiscales sud-coréennes. Les plateformes étrangères et les services décentralisés posent davantage de difficultés, ce qui fait de l’égalité d’application un argument central dans le débat sur le report.

Park Hae-young, commissaire adjoint du NTS, a déclaré aux députés qu’il était difficile de collecter l’ensemble des données sur les transactions réalisées sur les plateformes d’échange décentralisées et à l’étranger. Les plateformes décentralisées s’appuient sur des programmes de blockchain pour organiser les transactions, souvent sans entreprise traditionnelle chargée des déclarations.

Le principal outil international du gouvernement est le Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l’OCDE, qui prévoit l’échange automatique d’informations sur les transactions en cryptomonnaies entre les juridictions participantes. Lee Hyeong-il, ministre des Finances, a déclaré s’attendre à ce que la Corée du Sud reçoive des informations de l’étranger grâce à ce dispositif.

Le rapport de l’Office budgétaire présente un calendrier échelonné. La Corée du Sud figure parmi les 46 pays et juridictions qui doivent commencer les échanges en 2027. Vingt-neuf autres, dont le Canada, la Suisse, Singapour et Hong Kong, doivent s’y joindre en 2028. Les États-Unis sont prévus pour 2029.

Les autorités sud-coréennes auront donc accès aux informations étrangères de manière croissante sur plusieurs années. Dès le début, les données des investisseurs utilisant des plateformes nationales seront accessibles par un canal de déclaration plus direct.

Le NTS a créé une division générale des actifs numériques en juillet 2026 et prévoit d’achever un système intégré d’analyse d’ici la fin de l’année. Park a indiqué que le système exploiterait les informations du CARF et les données sur les comptes financiers à l’étranger afin d’améliorer la détection des activités imposables.

Les pertes constituent une autre source de mécontentement

Les règles sud-coréennes permettent de compenser gains et pertes en cryptomonnaies au cours d’une même année, mais une perte nette ne peut être reportée sur une année ultérieure afin de réduire les revenus imposables. Dans ce régime, les pertes en cryptomonnaies ne peuvent pas non plus être imputées sur d’autres catégories de revenus.

Un investisseur qui perd 100 millions de wons une année et en gagne 50 millions l’année suivante resterait imposable sur les revenus de cette deuxième année. Après déduction de l’abattement de 2,5 millions de wons, 47,5 millions seraient imposés à 22 %, soit un impôt de 10,45 millions de wons. Sur les deux années, l’investisseur resterait pourtant en perte de 50 millions de wons avant même de payer cet impôt.

L’Office budgétaire compare ce traitement à celui des États-Unis et du Royaume-Uni, où les moins-values non imputées peuvent être reportées sans limite de durée. Il décrit également le projet du Japon d’instaurer un impôt distinct de 20 % et de permettre le report des pertes pendant trois ans pour les opérations admissibles réalisées par l’intermédiaire d’opérateurs nationaux enregistrés à partir de 2028.

Le débat coréen porte aussi sur les actions. Un petit investisseur réalisant des gains lors d’opérations ordinaires sur des actions cotées en Corée du Sud paie généralement des taxes sur les transactions et des frais connexes plutôt qu’un impôt sur les plus-values. Le régime prévu pour les cryptomonnaies imposerait les bénéfices annuels admissibles dépassant 2,5 millions de wons.

L’Office budgétaire souligne également que les règles fiscales coréennes n’autorisent pas le report des moins-values sur les actions nationales et étrangères ni des pertes sur les produits dérivés. Toute modification du traitement des pertes en cryptomonnaies obligerait donc les législateurs à en examiner la place dans le système fiscal plus large de l’investissement.

Un marché de grande ampleur, composé de nombreux petits comptes

Le rapport de l’Office budgétaire recense 11,13 millions de comptes d’utilisateurs sur les plateformes nationales et un volume moyen de transactions quotidiennes de 5 400 milliards de wons au second semestre 2025. Les autorités financières ont dénombré 11,175 millions de comptes autorisés à effectuer des transactions à la fin juin 2026, y compris les comptes en double détenus sur différentes plateformes.

Les actifs étaient répartis de manière inégale. Au second semestre 2025, 74,2 % des comptes détenaient moins d’un million de wons d’actifs, tandis qu’environ 1,12 million de comptes, soit près de 10 %, en détenaient au moins 10 millions.

La valeur des cryptomonnaies déposées sur les plateformes nationales a diminué de 7 900 milliards de wons, passant à 87 200 milliards entre le premier et le second semestre 2025. Le nombre de comptes a néanmoins augmenté de 360 000, soit environ 3 %.

Les échanges ont encore ralenti au premier semestre 2026. Selon les chiffres du Service de supervision financière, le volume moyen des transactions quotidiennes sur les plateformes nationales s’élevait à environ 3 100 milliards de wons, en baisse de 51,5 % sur un an. Cette combinaison d’une large participation et d’une activité en recul contribue à expliquer la sensibilité politique entourant la taxe.

Les députés divisés sur l’état de préparation et la crédibilité

Le Parti du pouvoir au peuple soutient un report. Le 21 octobre, Park Soo-young est apparu avec six jeunes investisseurs lors d’une conférence de presse à l’Assemblée nationale pour réclamer un report de deux ans. Des députés du parti ont déposé des propositions allant du report à l’abrogation.

Le report compte également des soutiens au sein du Parti démocrate. Le projet de loi déposé par Park Min-kyu le 16 octobre lie le calendrier à l’échange international d’informations et repousserait de fait l’entrée en vigueur à 2029. D’autres députés démocrates estiment qu’il faut d’abord adopter la loi fondamentale sur les actifs numériques.

Lee Eog-weon, président de la Commission des services financiers, a déclaré le 22 octobre que les consultations gouvernementales sur ce texte approchaient de leur terme. La loi porterait sur les licences des plateformes, les définitions juridiques et l’émission de stablecoins. Les négociations portent notamment sur la question de savoir si les banques devraient piloter l’émission de jetons adossés au won et si la détention du capital des plateformes devrait être plafonnée.

Yoon Hoo-duk, député du Parti démocrate, estime que remettre sans cesse en discussion une politique approuvée par le Parlement nuit à la confiance dans les décisions du gouvernement. Cho Kuk, figure du Parti pour la reconstruction de la Corée, s’est également opposé à un nouveau report, en plaçant le débat sous l’angle des inégalités de patrimoine. Il a écrit le 21 octobre :

À une époque marquée par de fortes inégalités patrimoniales, reporter l’imposition du patrimoine revient à retarder les efforts pour réduire les inégalités.

Une pétition demandant un report de deux ans a recueilli 53 809 signatures, dépassant le seuil de 50 000 requis pour un examen parlementaire. Une précédente pétition réclamant l’abrogation avait atteint ce seuil en mai. Toutes deux accentuent la pression en faveur d’un examen législatif, alors que la loi en vigueur continue de s’appliquer.

Novembre apportera les prochaines décisions

Le NTS prévoit d’arrêter son projet de notification administrative le 30 octobre, de le soumettre à un examen préliminaire le 6 novembre et de publier la notification le 30 novembre. Le Parlement devrait examiner la question d’un report en novembre, lors de son étude des réformes fiscales.

Le gouvernement n’a annoncé ni décision définitive sur un nouveau report ni date officielle pour la présentation de la loi fondamentale sur les actifs numériques. Kim Min-seok souhaite que la question fiscale soit tranchée avant la fin de 2026. Les investisseurs et les plateformes se préparent donc à l’échéance du 1er janvier 2027, tout en surveillant les éventuelles modifications décidées par les députés.

Points clés

• L’imposition des cryptomonnaies doit toujours entrer en vigueur le 1er janvier 2027, après trois reports.
• Le taux combiné est de 22 % sur les revenus annuels imposables dépassant un abattement de 2,5 millions de wons.
• Les principales plateformes indiquent que leurs systèmes de déclaration nécessitent davantage de temps pour être développés et testés.
• L’échange d’informations avec l’étranger débutera progressivement : la Corée du Sud est prévue pour 2027 et les États-Unis pour 2029.
• Les pertes annuelles en cryptomonnaies ne peuvent pas être reportées pour réduire l’impôt sur des gains ultérieurs.
• Le Parlement devrait débattre de modifications fiscales en novembre, le Parti démocrate souhaitant une décision avant la fin de l’année.