La Thaïlande propose un plafond de 20 000 bahts pour le paiement fractionné et de nouvelles licences de crédit

Les nouvelles limites iraient au-delà de l’écran de paiement

La Thaïlande propose de plafonner à 20 000 bahts les crédits liés au paiement fractionné, de fixer à 20 ans l’âge minimum pour emprunter et de limiter à six mois les délais de remboursement des achats en « achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL). Le ministère des Finances et la Banque de Thaïlande sollicitent les avis du public du 16 octobre au 15 novembre 2026 sur des règles qui modifieraient aussi la manière dont les plateformes présentent les crédits, évaluent les emprunteurs et traitent les retards de paiement.

Le plafond proposé pour les intérêts et les coûts d’emprunt associés est de 15 % par an, calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les frais et toute hausse du prix d’un produit due au choix du paiement échelonné seraient pris en compte dans ce plafond. Le projet autorise également des intérêts de retard supplémentaires et des frais de recouvrement après un impayé, ce qui fait de la transparence sur ces frais un autre volet important de la proposition.

Les règles sont encore à l’état de projet et ne sont pas en vigueur. Les autorités visent une adoption définitive au quatrième trimestre 2026, après consultation, mais n’ont pas fixé de date précise d’entrée en vigueur.

Le ministère des Finances, sous la supervision du vice-Premier ministre et ministre des Finances Ekniti Nitithanprapas, travaille avec la banque centrale sur cette proposition. Le Comité de politique des institutions financières a approuvé les grandes lignes du cadre applicable au BNPL, et une enquête préliminaire de la banque centrale a recensé environ six grands prestataires opérant en Thaïlande.

Pour les acheteurs, le BNPL consiste à recevoir immédiatement un produit ou un service et à le payer plus tard, en une fois ou en plusieurs échéances. La proposition thaïlandaise encadre le crédit qui sous-tend cette option de paiement pratique, depuis la décision prise au moment de régler l’achat jusqu’au remboursement final.

Pourquoi les autorités veulent instaurer un temps de réflexion avant l’emprunt

La Banque de Thaïlande estime que l’approbation rapide des crédits et leur intégration directe aux plateformes d’achat peuvent inciter les consommateurs à emprunter sans suffisamment y réfléchir. Le BNPL est aussi souvent le premier produit de crédit utilisé par les personnes qui entrent dans le système de crédit, ce qui rend sa conception importante pour leurs premières habitudes financières.

La porte-parole adjointe du gouvernement, Lalida Perisvivatana, a déclaré que les consommateurs devaient comprendre leurs obligations avant de choisir le paiement échelonné :

Le gouvernement souhaite que chacun puisse accéder à des services financiers pratiques et équitables, mais les consommateurs doivent comprendre les coûts et leurs obligations de remboursement avant de choisir le paiement en plusieurs fois.

Lalida a expliqué comment plusieurs petits engagements peuvent se transformer en une charge bien plus lourde :

Même si chaque échéance est relativement modeste, plusieurs achats effectués en même temps peuvent représenter une charge financière supérieure aux moyens du consommateur. Cette initiative réglementaire vise donc à favoriser la transparence et à prévenir les problèmes d’endettement des ménages à long terme.

Certains prestataires de BNPL opèrent actuellement en dehors de la supervision de la banque centrale et ne lui transmettent pas leurs données de crédit. Selon les autorités, ces lacunes entraînent une protection inégale des consommateurs et ne permettent pas d’avoir une vision complète du recours au BNPL et de l’endettement des ménages.

Qui serait concerné par les règles ?

Le projet vise les prêts BNPL proposés par les grandes plateformes de commerce grand public. Une plateforme atteindrait ce seuil si ses transactions annuelles en Thaïlande dépassaient 100 millions de bahts ou si son nombre moyen d’utilisateurs mensuels dépassait 5 % de la population nationale. Les plateformes destinées aux transactions entre entreprises seraient exclues.

Une plateforme qui dépasserait l’un ou l’autre de ces seuils resterait soumise aux règles même si le montant de ses transactions ou son nombre d’utilisateurs repassait ensuite sous ce seuil. La couverture réglementaire resterait ainsi stable, que l’activité de la plateforme augmente ou diminue.

La banque centrale entend se concentrer principalement sur l’entreprise qui accorde le crédit. C’est important lorsque la plateforme d’achat et le prêteur sont deux entreprises différentes : le nom affiché au moment du paiement peut ne pas être celui de l’entreprise chargée d’approuver le prêt et d’en recouvrer les échéances.

Le dispositif juridique comprend un projet de notification du ministère des Finances au titre de la clause 5 de l’annonce no 58 du Conseil révolutionnaire, ainsi qu’un projet de notification de la Banque de Thaïlande fixant les conditions d’activité. Ensemble, ces textes feraient du crédit BNPL couvert par les règles une activité nécessitant l’autorisation du ministre et soumise à la supervision de la banque centrale. Des entreprises, des consommateurs et le Conseil des organisations de consommateurs ont été consultés lors de leur préparation.

Ce que signifient les limites de crédit et de coût

Les emprunteurs devraient avoir au moins 20 ans et les prêteurs devraient évaluer leur capacité de remboursement. Les prestataires pourraient utiliser des données alternatives plutôt que des justificatifs de revenus ou des relevés bancaires pour évaluer la capacité ou la volonté de remboursement. Cette souplesse s’accompagnerait toutefois de l’obligation de déterminer si le prêt est adapté au client.

Le plafond de 20 000 bahts s’appliquerait à chaque emprunteur, avec une limite globale pour les prestataires BNPL appartenant au même groupe d’entreprises. Un client qui ferait appel à deux prestataires de ce groupe disposerait donc d’une seule enveloppe de 20 000 bahts. Le projet prévoit ce cumul au sein des groupes d’entreprises, et non une enveloppe unique partagée entre tous les prestataires indépendants.

Chaque achat devrait être remboursé dans un délai maximal de six mois. Le taux annuel effectif de 15 % mesurerait les coûts d’emprunt par rapport au montant dû et au calendrier des remboursements. Pour connaître le coût en bahts d’un achat donné, les clients devraient examiner l’échéancier complet.

Les frais perçus par les partenaires commerciaux pour accorder le crédit ou permettre d’y accéder, ainsi que les hausses de prix liées au choix du paiement échelonné, seraient également pris en compte dans le calcul. L’inclusion de ces montants ferait du taux d’intérêt affiché un indicateur plus utile du coût réel du prêt.

Le paiement sans crédit serait l’option sélectionnée par défaut

Les plateformes devraient proposer par défaut le paiement intégral au moyen d’un mode de paiement sans emprunt, comme un compte bancaire ou une carte de débit. La demande de crédit serait distincte de la décision d’acheter le produit.

Le client qui choisirait le BNPL verrait ensuite le montant total dû à la prochaine échéance, nouvelle commande comprise. Le système signalerait les éventuels frais de retard et lui demanderait de confirmer son choix. Les engagements en cours seraient ainsi visibles avant qu’un nouvel achat ne vienne s’y ajouter.

Les publicités faisant pression sur les clients à l’aide de comptes à rebours ou de notifications excessivement fréquentes seraient interdites. Les prestataires devraient également obtenir l’accord explicite du client avant d’augmenter son plafond de crédit, en lui proposant clairement d’accepter ou de refuser.

Ces obligations portent sur différentes étapes d’une même transaction. Le mode de paiement sélectionné par défaut influence le choix initial, le montant de la prochaine échéance rend la charge immédiate visible et le consentement à une hausse du plafond permet au client de décider s’il souhaite pouvoir emprunter davantage.

Le crédit ne pourrait pas être converti en espèces ni servir à rembourser un autre emprunt

Il serait interdit aux prestataires de financer des biens ou services illégaux, contraires aux bonnes mœurs ou facilement convertibles en espèces. Les clients ne pourraient pas retirer le crédit, le transférer sous forme d’espèces ou de monnaie électronique, ni le verser sur un autre compte à d’autres fins.

Les prêteurs devraient aussi mettre en place des mécanismes empêchant le remboursement de soldes BNPL avec des cartes de crédit ou d’autres prêts, directement ou indirectement. L’objectif est d’éviter qu’un prêt contracté pour un achat soit remboursé en créant une nouvelle dette ailleurs.

Le projet interdirait les frais de remboursement anticipé, afin que les clients puissent rembourser plus tôt sans frais supplémentaires. Les prestataires ne pourraient pas ajouter au principal les intérêts de retard, pénalités ou frais impayés, puis appliquer à nouveau des intérêts sur ces sommes. Le principal est le montant emprunté qui reste dû ; y ajouter des frais permettrait autrement de produire de nouveaux intérêts sur des frais antérieurs.

Les prestataires devraient présenter clairement les intérêts, frais, pénalités et échéanciers de remboursement sur leurs canaux numériques. Le recouvrement devrait être équitable et proportionné, notamment en limitant les restrictions excessives qui affectent d’autres services ou avantages proposés par la plateforme. Les prestataires devraient également participer à des programmes de traitement des dettes envers plusieurs créanciers, comme la Debt Clinic.

Une licence spécifique et des obligations de déclaration des crédits

Les prestataires concernés devraient obtenir une licence spécifiquement dédiée au BNPL. Une licence existante relevant d’une autre catégorie de prêts aux particuliers ne pourrait pas être utilisée pour proposer ce service. Les demandeurs devraient être des sociétés à responsabilité limitée ou des sociétés anonymes disposant d’au moins 50 millions de bahts de capital libéré, c’est-à-dire de sommes effectivement versées par les actionnaires.

Les prestataires devraient aussi maintenir des capitaux propres au moins égaux au capital libéré. Les capitaux propres correspondent à la valeur restante une fois les dettes d’une entreprise déduites de ses actifs. Cette exigence ferait de la règle sur le capital une obligation continue, même après l’obtention de l’autorisation.

Les demandeurs devraient présenter à la Banque de Thaïlande un produit minimum viable. Cette démonstration porterait sur les modèles de risque de crédit, le parcours client, la protection des consommateurs et la sécurité informatique. Le régulateur examinerait donc le fonctionnement du service de crédit ainsi que la situation financière des demandeurs.

L’adhésion au Bureau national du crédit et la déclaration des données de crédit deviendraient obligatoires. À l’heure actuelle, les pratiques de déclaration varient et rien ne permet d’affirmer avec certitude que tous les prestataires BNPL cités déclarent déjà les comptes ou les retards de paiement. L’obligation proposée instaurerait une règle commune pour les prêteurs concernés.

Le gouverneur de la Banque de Thaïlande, Vitai Ratanakorn, a décrit les conséquences pour les entreprises entrant dans le champ du dispositif :

Une fois les règles entrées en vigueur, les opérateurs concernés devront se soumettre à la supervision de la BOT. Ceux qui ne respecteront pas les exigences ne pourront pas poursuivre leur activité.

Les offres existantes montrent l’importance des détails

Les services BNPL proposés en Thaïlande appliquent déjà des échéanciers de paiement et des critères d’éligibilité différents. Parmi ceux que les acheteurs peuvent rencontrer figurent Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next et Grab PayLater. Le projet instaurerait des exigences communes pour les crédits concernés, tandis que les prestataires conserveraient la possibilité de décider individuellement de l’octroi de chaque prêt.

En octobre 2026, Grab PayLater était présenté comme permettant aux clients éligibles de régler l’intégralité de leur facture avant le 7 du mois suivant. Le paiement en quatre mensualités sans intérêts était annoncé comme prochainement disponible. Les critères d’éligibilité indiqués comprenaient un compte ouvert depuis au moins six mois, un âge compris entre 20 et 65 ans, une vérification d’identité et le statut Silver, Gold ou Platinum de GrabRewards.

Les frais de recouvrement indiqués par Grab s’élevaient à 50 bahts hors TVA, soit 53,50 bahts TVA comprise, pour une facture en retard de plus de 1 000 bahts. L’accès pouvait être suspendu jusqu’au paiement des sommes en retard. Ces conditions montrent pourquoi les dates de remboursement, les critères d’éligibilité et les frais appliqués après un impayé comptent autant que le taux d’intérêt annoncé.

Le projet associe un plafond sur les coûts d’emprunt courants à des règles de transparence et de recouvrement pour les comptes en retard. Pour comparer les offres, les clients devraient notamment examiner le prix de l’achat, le total des remboursements prévus et les éventuels frais liés au non-respect d’une échéance.

Quand les prestataires devraient modifier leurs pratiques

Les prestataires déjà en activité disposeraient de délais transitoires à compter de la date d’entrée en vigueur des règles. Les prêts approuvés avant cette date pourraient conserver leurs conditions et taux d’intérêt actuels jusqu’à leur remboursement, afin que les contrats en cours puissent aller à leur terme.

Le calendrier proposé distingue la consultation publique des échéances de mise en œuvre qui suivraient :

• 16 octobre 2026 : ouverture de la consultation publique.
• 15 novembre 2026 : date limite pour les contributions du public et des entreprises.
• Quatrième trimestre 2026 : période visée pour la finalisation des règles après examen des avis reçus.
• Dans les 60 jours suivant la date d’entrée en vigueur : les prestataires déjà en activité devraient demander une autorisation ou notifier à la Banque de Thaïlande leur intention d’exercer.
• Dans les 90 jours suivant la date d’entrée en vigueur : les prestataires déjà en activité devraient mettre à jour leurs systèmes.
• Dans les 270 jours suivant la date d’entrée en vigueur : les prestataires déjà en activité devraient adhérer au Bureau national du crédit et commencer à déclarer leurs données.

Les avis peuvent être transmis sur le site de la Banque de Thaïlande ou via le système juridique central. La consultation porte à la fois sur les principes de la réglementation et sur les exigences juridiques et opérationnelles proposées.

Le BNPL s’inscrit dans un élargissement de la supervision

La proposition sur le BNPL s’inscrit dans un élargissement plus général de la supervision de la banque centrale. La Banque de Thaïlande prévoit d’étendre son contrôle, qui couvre actuellement environ 30 à 40 grandes institutions financières, à près de 3 600 opérateurs non bancaires répartis dans quelque 24 catégories d’activité, dont le crédit, les paiements, les portefeuilles électroniques, le crédit-bail et les services de change.

Les prestataires non bancaires représentent environ 75 % des comptes de prêts aux particuliers et de détail, contre près de 25 % pour les banques commerciales et les institutions financières spécialisées. Selon ces chiffres, les non-banques détiennent environ trois fois plus de comptes que les deux autres catégories réunies, ce qui montre l’importance prise par les emprunts des consommateurs en dehors des banques traditionnelles.

Vitai a déclaré que la banque centrale devrait adapter ses outils et systèmes réglementaires pour superviser ce groupe plus vaste et plus diversifié. Les données et les technologies l’aideraient à suivre les opérateurs, tandis que la protection des consommateurs occuperait une place plus importante aux côtés de sa mission traditionnelle de stabilité bancaire.

Pour les clients BNPL, les changements concrets seraient visibles au moment du paiement et tout au long du remboursement : un choix délibéré d’emprunter, des montants totaux plus clairs, des limites de crédit et de durée, la déclaration des crédits et des règles encadrant le recouvrement. Les prestataires seraient soumis à une procédure d’agrément distincte ainsi qu’à des obligations financières et opérationnelles continues.

À retenir

• La Thaïlande consulte le public sur le projet de règles BNPL jusqu’au 15 novembre 2026. La proposition n’est pas encore en vigueur.
• Les emprunteurs devraient avoir au moins 20 ans et le crédit serait plafonné à 20 000 bahts auprès des prestataires d’un même groupe d’entreprises.
• Chaque achat devrait être remboursé dans un délai maximal de six mois.
• Les intérêts et les coûts d’emprunt associés seraient plafonnés à un taux annuel effectif de 15 %. Des intérêts de retard supplémentaires et des frais de recouvrement pourraient s’appliquer après un impayé.
• Les prestataires concernés devraient obtenir une licence spécifique, disposer d’au moins 50 millions de bahts de capital libéré et adhérer au Bureau national du crédit.
• Le paiement sans crédit serait sélectionné par défaut et les clients choisissant le BNPL verraient le montant de leur prochaine échéance avant de confirmer.
• Après l’entrée en vigueur des règles, les prestataires déjà en activité disposeraient de délais distincts pour déposer leur demande, modifier leurs systèmes et déclarer les données de crédit.