Jamnagar en tête des livraisons de carburants vers l’UE, tandis que les exportations des raffineries utilisant du brut russe progressent de 43 %

Sept cargaisons placent les restrictions de l’UE sur les carburants sous le feu des projecteurs

Six cargaisons en provenance de la raffinerie de Jamnagar de Reliance Industries, dans le Gujarat, sont arrivées dans des ports de l’Union européenne en septembre 2026, selon le Centre for Research on Energy and Clean Air (CREA), huit mois après l’interdiction par l’Union des importations de carburants fabriqués à partir de brut russe. Une septième cargaison provenait de la raffinerie Izmit de Tupras, en Turquie.

L’analyse mensuelle des sanctions de septembre du CREA, rédigée par Luke Wickenden et Isaac Levi, inscrit ces livraisons dans un commerce plus large d’une valeur d’environ 1 milliard d’euros (1,2 milliard de dollars). Des raffineries en Inde, en Turquie et à Brunei qui traitent du brut russe ont exporté pour ce montant de produits pétroliers vers des pays ayant imposé des sanctions à la Russie, soit une hausse de 43 % par rapport à août.

L’UE a reçu 667 millions d’euros de ces produits, devant l’Australie (168 millions d’euros), les États-Unis (154 millions d’euros) et la Nouvelle-Zélande (19 millions d’euros). Le CREA estime que 295 millions d’euros de ces produits ont été fabriqués à partir de brut russe, soit environ trois dixièmes du total arrondi des exportations.

Le pétrole brut est la matière première que les raffineries transforment en gazole, en essence et en d’autres carburants. Une raffinerie peut acheter du brut à plusieurs pays : l’origine du pétrole utilisé pour fabriquer les carburants exportés est donc déterminante pour l’application des restrictions. Le CREA considère que les cargaisons provenant d’installations traitant du brut russe doivent faire l’objet d’enquêtes prioritaires. Son analyse ne rend aucune décision sur l’application des règles aux sept cargaisons arrivées en septembre.

Les achats de brut russe par l’Inde ont évolué en sens inverse au cours du mois, reculant de 13 % pour atteindre leur niveau le plus bas depuis avril. La hausse des exportations de carburants et la baisse des importations de brut se sont donc produites simultanément, attirant l’attention à la fois sur les pratiques commerciales des raffineries et sur les règles régissant l’accès aux marchés occidentaux.

Où le carburant a-t-il été acheminé ?

L’Italie a reçu trois des sept cargaisons déchargées dans des ports de l’UE, la Roumanie en a reçu deux, et l’Espagne ainsi que la République de Chypre en ont reçu une chacune. Jamnagar a fourni six cargaisons, faisant de cette raffinerie indienne le principal point de départ recensé par le CREA en septembre.

La valeur des exportations déclarées à destination de ports de l’UE a augmenté de 80 % par rapport à août. Ce chiffre inclut une cargaison de 104 000 tonnes de gasoil, autre nom du gazole, en provenance de Jamnagar, qui était encore en route vers Rotterdam fin septembre. Le chiffre relatif à l’UE couvre donc un flux commercial comprenant une cargaison toujours en mer, tandis que les sept cargaisons désignent précisément celles arrivées au cours du mois.

Jamnagar a également fourni pour 122 millions d’euros de produits aux États-Unis. La raffinerie STAR, en Turquie, en a fourni pour 33 millions d’euros supplémentaires, selon le CREA. Les cargaisons de Jamnagar représentaient environ les quatre cinquièmes du total américain arrondi de 154 millions d’euros.

Les achats américains auprès des raffineries couvertes par l’analyse ont reculé de 16 % par rapport à août, tandis que les exportations à destination de l’Australie ont augmenté de 12 %. La hausse combinée de 43 % sur les marchés ayant imposé des sanctions recouvre donc des évolutions différentes selon les acheteurs, la plus forte progression signalée concernant les cargaisons destinées à l’Europe.

Ce que couvre l’interdiction de l’UE

L’interdiction par l’UE des importations de produits pétroliers fabriqués à partir de brut russe est entrée en vigueur le 21 janvier 2026, selon le CREA. Elle vise une voie commerciale dans laquelle le pétrole russe est raffiné hors de Russie avant que le carburant obtenu soit vendu dans l’Union.

Les orientations de la Commission européenne sur l’interdiction des produits raffinés désignent comme base juridique l’article 3 ma du règlement (UE) n° 833/2014 du Conseil. Elles couvrent les produits pétroliers relevant du code douanier NC 2710 obtenus à partir de pétrole brut russe relevant du code NC 2709 00. Les opérateurs doivent fournir aux douanes des justificatifs indiquant le pays où a été extrait le brut ayant servi à fabriquer le carburant, sauf pour les importations en provenance des pays partenaires figurant à l’annexe LI. Les orientations préconisent une vigilance accrue à l’égard des cargaisons en provenance d’Inde, de Turquie et de Chine, en raison de la hausse de leurs importations de brut russe.

Pour les raffineries traitant du brut russe et d’autres origines, les orientations autorisent les importations dans l’UE lorsqu’elles proviennent d’une ligne de production distincte, documentée, utilisant du brut non russe. Les vérifications à l’appui comprennent une comparaison glissante sur 60 jours entre les livraisons de brut russe et la capacité de la ligne approvisionnant les marchés nationaux ou hors UE, ainsi que des justificatifs vérifiés de manière indépendante attestant de la séparation des lignes de production et de leur logistique. Ce contrôle fondé sur les volumes ne suffit pas, à lui seul, à prouver l’origine non russe. Lorsque le brut ne peut pas être traité séparément, les importations peuvent être justifiées par des éléments attestant que la ligne de production n’a reçu ni traité de brut russe au cours des 60 jours précédant la date du connaissement de la cargaison. En l’absence de séparation ou de garanties raisonnables d’un traitement distinct, les importations ne sont pas autorisées. Il n’est pas admis d’affirmer, sur la base d’une comptabilité globale, que le brut russe est destiné à la consommation intérieure tandis que les exportations sont approvisionnées par d’autres bruts.

Le brut russe a représenté 32 % des importations de brut de Jamnagar entre juillet et septembre. Le CREA appelle les autorités des États membres de l’UE à enquêter sur les cargaisons de carburants provenant de raffineries qui traitent du brut russe, y compris celles qui partent de ports liés à ces installations.

La restriction établit une présomption selon laquelle les produits originaires de pays exportateurs nets de brut, c’est-à-dire qui en exportent davantage qu’ils n’en importent, ont été fabriqués à partir de brut national plutôt que russe. Le CREA estime que cela crée une faille : un pays peut exporter davantage de brut qu’il n’en achète tout en important du pétrole russe pour certaines de ses raffineries. La balance commerciale globale d’un pays et les achats d’une raffinerie donnée décrivent des aspects différents de la chaîne d’approvisionnement.

Selon les orientations de la Commission, les importateurs qui invoquent cette présomption doivent établir l’origine du produit fini, et non celle du brut en amont. Les autorités peuvent réfuter la présomption et demander des justificatifs s’il existe des motifs raisonnables, étayés par des éléments significatifs, de soupçonner l’utilisation de matières premières russes. Ces motifs peuvent inclure des livraisons importantes ou disproportionnées de brut russe à un pays ou à une raffinerie, ou des indices selon lesquels un exportateur net sert de plateforme pour attribuer frauduleusement à des produits fabriqués ailleurs une fausse origine.

Le CREA recommande d’interdire les produits provenant de toute raffinerie ayant traité du brut russe au cours des six mois précédents, quelle que soit l’origine déclarée du carburant fini. Il s’agit d’une proposition du groupe de recherche et de plaidoyer, et non de la politique actuelle de l’UE. Elle ferait dépendre le contrôle des achats récents de brut de chaque installation et obligerait les exportateurs souhaitant accéder au marché à rendre compte de ces antécédents.

Pourquoi Chypre du Nord est comptabilisée séparément

Trois autres cargaisons ont été déchargées à Kalecik, dans le nord de Chypre, en septembre. Le CREA ne les inclut pas parmi les sept arrivées comptabilisées au titre de l’interdiction européenne des carburants, car l’application du droit de l’UE est suspendue dans la partie nord de l’île.

Le rapport cite l’article 1er, paragraphe 1, du protocole n° 10 de l’acte d’adhésion de 2003. Cette disposition concerne les zones dans lesquelles le gouvernement de la République de Chypre n’exerce pas de contrôle effectif. La cargaison comptabilisée pour la République de Chypre et les trois arrivées à Kalecik relèvent donc de catégories juridiques distinctes.

Le CREA précise également que cette suspension n’accorde pas aux ressortissants ni aux entreprises de l’UE une exemption générale aux sanctions européennes lorsqu’ils participent à des transactions impliquant Kalecik. Pour les entreprises qui traitent ces cargaisons, il faut tenir compte à la fois de la destination et des obligations applicables aux personnes et aux sociétés concernées.

L’Inde a acheté moins de brut russe

La baisse de 13 % des importations indiennes de brut russe marque un deuxième recul mensuel consécutif. Les trois principales raffineries importatrices du pays ont toutes réduit leurs achats, mais à des rythmes différents : ceux de Jamnagar ont diminué de 27 %, la raffinerie Paradip d’Indian Oil Corporation a enregistré une baisse de 21 %, et la raffinerie Vadinar de Nayara Energy, un recul de 8 %.

La baisse plus limitée de Vadinar a modifié le classement des principaux acheteurs indiens. Dans son analyse mensuelle, le CREA, qui suit ces échanges, a décrit le résultat ainsi :

Malgré ce recul, Vadinar a dépassé Jamnagar et est devenu le premier importateur de brut russe en Inde.

Plusieurs installations de moindre taille ont également reçu moins de brut russe. Les volumes acheminés vers le terminal pétrolier HMEL de Mundra ont chuté de 74 %, tandis que la raffinerie de Kochi a enregistré une baisse de 32 % par rapport à août.

Le terminal pétrolier de Mundra d’Indian Oil Corporation a évolué en sens inverse : il a reçu 570 000 tonnes en septembre, après n’en avoir reçu aucune en août. Cette hausse s’est produite alors que la plupart des autres installations recensées par le CREA enregistraient un recul. Elle montre aussi pourquoi les chiffres d’installations individuelles peuvent varier fortement, même lorsque le total national baisse.

L’Inde et la Chine dominent les échanges de brut russe

L’Inde est restée le deuxième client de la Russie pour les combustibles fossiles en septembre, avec 4,1 milliards d’euros consacrés aux hydrocarbures russes. Le brut représentait 88 % de ces achats, soit 3,6 milliards d’euros. Le charbon comptait pour 309 millions d’euros et les produits pétroliers pour 161 millions d’euros supplémentaires.

La Chine était le seul acheteur plus important, avec 9,1 milliards d’euros d’achats de combustibles fossiles russes au cours du mois, dont 6 milliards d’euros de brut. Ses achats totaux dépassaient plus de deux fois ceux de l’Inde, qui s’élevaient à 4,1 milliards d’euros.

Les données commerciales de plus longue période montrent à quel point les ventes de brut russe se sont concentrées. Du 5 décembre 2022 à septembre 2026, la Chine a acheté 50 % des exportations russes de brut et l’Inde 37 %, selon le CREA. À elles deux, elles en ont représenté 87 %, laissant 13 % à l’ensemble des autres acheteurs.

Avant l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie en 2022, l’Inde était un acheteur relativement modeste. Ses achats ont augmenté après le retrait des clients occidentaux et l’offre d’importantes remises par la Russie. Les chiffres de septembre montrent que l’Inde est restée un acteur central du marché des exportations russes malgré le recul de ses achats mensuels.

Les remises se maintiennent dans un contexte de concurrence entre acheteurs

Le brut russe de l’Oural s’est établi en moyenne à 90,70 dollars le baril en septembre, soit 23 dollars de moins que le Brent, référence internationale du pétrole. Cette décote était inchangée par rapport à août. Ces chiffres impliquent un cours du Brent d’environ 113,70 dollars, ce qui rendait l’Oural environ 20 % moins cher.

Pour une raffinerie, un brut moins cher peut réduire le coût de production des carburants. Le résultat commercial final dépend également du transport, des frais de traitement et du prix payé par les acheteurs pour les produits finis. La décote qui s’est maintenue en septembre contribue à expliquer l’attrait des approvisionnements russes, même si leur achat attire davantage l’attention des autorités chargées des sanctions.

Les analystes de Kpler ont attribué en partie la baisse des volumes importés par l’Inde à une offre plus restreinte et à une concurrence accrue de la Chine, ainsi qu’aux pressions américaines. Leur explication fait intervenir la disponibilité commerciale et la concurrence entre acheteurs, en plus des forces politiques qui influencent les échanges.

Kpler prévoyait que les importations indiennes de brut russe resteraient entre 1,8 et 1,9 million de barils par jour en octobre. Cette prévision laissait entrevoir le maintien d’achats importants après le recul de septembre.

Le CREA a également indiqué que le prix moyen de l’Oural dépassait de plus du double le plafond de 44,10 dollars le baril fixé par l’UE et le Royaume-Uni. Le plafonnement des prix régit l’accès aux services maritimes concernés pour le pétrole russe, tandis que l’interdiction européenne des importations de carburants détermine quels produits peuvent entrer sur son marché. Les deux mesures visent à restreindre le commerce pétrolier russe, mais interviennent à des étapes différentes du parcours.

Malgré la baisse des volumes, les recettes russes restent élevées

Les recettes totales de la Russie provenant des exportations de combustibles fossiles se sont élevées en moyenne à 625 millions d’euros par jour en septembre, un montant globalement inchangé par rapport à août malgré une baisse de 6 % des volumes exportés. Les recettes issues des exportations de brut ont diminué de 8 %, à 339 millions d’euros par jour, tandis que les volumes de brut reculaient de 11 %.

Les ventes d’autres sources d’énergie ont contribué à soutenir le total. Les recettes issues du gaz naturel liquéfié (GNL) ont augmenté de 68 %, à 75 millions d’euros par jour, leur niveau le plus élevé depuis janvier 2023. Le GNL est du gaz naturel refroidi et liquéfié afin d’être transporté sur de longues distances par navire.

L’UE est elle-même devenue le troisième acheteur de combustibles fossiles russes en septembre, avec 1,7 milliard d’euros d’achats directs à la Russie. Le gaz acheminé par gazoduc représentait 817 millions d’euros, le GNL 615 millions d’euros, et le brut livré par l’oléoduc Droujba à la Slovaquie et à la Hongrie 290 millions d’euros. Ces achats relèvent d’un flux commercial distinct des 667 millions d’euros de produits raffinés fournis par les raffineries d’Inde, de Turquie et de Brunei.

Les dates retracent l’évolution du rôle de l’Inde et des restrictions européennes :

• 2022 : les achats indiens de brut russe ont augmenté après l’invasion de l’Ukraine et le retrait des acheteurs occidentaux.
• 5 décembre 2022 : début de la période couverte par les chiffres cumulés du CREA, selon lesquels la Chine et l’Inde achètent 87 % des exportations russes de brut.
• 21 janvier 2026 : entrée en vigueur de l’interdiction européenne des produits pétroliers fabriqués à partir de brut russe.
• Juillet à septembre 2026 : les approvisionnements russes ont représenté 32 % des importations de brut de Jamnagar.
• Septembre 2026 : sept cargaisons provenant de raffineries traitant du brut russe ont été déchargées dans des ports de l’UE, tandis que les importations indiennes de brut russe reculaient de 13 %.
• Octobre 2026 : Kpler prévoyait que les importations indiennes de brut russe resteraient comprises entre 1,8 et 1,9 million de barils par jour.

Pour les autorités européennes chargées de faire appliquer les règles, la recommandation immédiate du CREA est d’enquêter sur les cargaisons et leurs liens avec les raffineries. Pour les raffineurs indiens, les chiffres témoignent d’un équilibre commercial qui perdure : le brut russe reste moins cher, la concurrence pour les approvisionnements est forte et l’accès aux principaux marchés des carburants dépend de plus en plus des règles régissant le pétrole utilisé pour fabriquer ces produits.

À retenir

• En septembre, des raffineries d’Inde, de Turquie et de Brunei utilisant du brut russe ont exporté pour environ 1 milliard d’euros de carburants vers des pays ayant imposé des sanctions, soit 43 % de plus qu’en août.
• L’UE a reçu pour 667 millions d’euros de produits. Jamnagar a fourni six des sept cargaisons déchargées dans des ports de l’UE.
• Le CREA estime que des produits fabriqués à partir de brut russe représentaient 295 millions d’euros sur l’ensemble des exportations.
• L’interdiction européenne des carburants, prévue à l’article 3 ma du règlement (UE) n° 833/2014 du Conseil, est entrée en vigueur le 21 janvier 2026. Les produits originaires de pays exportateurs nets de brut bénéficient d’une présomption réfutable d’utilisation de brut national, et non d’une exemption générale. La restriction proposée par le CREA, fondée sur l’utilisation de brut par une raffinerie au cours des six mois précédents, ne fait pas partie de la politique actuelle.
• Les importations indiennes de brut russe ont baissé de 13 %, mais les achats de combustibles fossiles du pays, d’un montant de 4,1 milliards d’euros, l’ont maintenu au deuxième rang des clients de la Russie, derrière la Chine.
• Le brut de l’Oural est resté 23 dollars le baril en dessous du Brent, tandis que Kpler prévoyait le maintien d’achats importants par l’Inde en octobre.