Les gains du régime de retraite du travail à Taïwan atteignent 1 700 milliards de dollars taïwanais, soit près de 130 100 dollars taïwanais en moyenne par compte

Des gains importants pour les retraites, mais un calcul propre à chacun

Le nouveau fonds de pension du travail de Taïwan a dégagé 1 704,42 milliards de dollars taïwanais au cours des neuf premiers mois de 2026, soit un rendement de 30,43 %. Au 30 septembre, ses actifs s’élevaient à 6 062,22 milliards de dollars taïwanais. Répartis entre environ 13,1 millions de comptes éligibles, ces gains représentent près de 130 100 dollars taïwanais par compte.

Le Bureau des fonds du travail a publié les chiffres de septembre le 2 novembre. Pour l’ensemble des fonds du travail qu’il gère, les actifs ont atteint 9 210,89 milliards de dollars taïwanais, les gains d’investissement 2 440,53 milliards et le rendement 30,73 % entre janvier et septembre. Le seul mois de septembre a rapporté environ 117,8 milliards de dollars taïwanais.

Pour les travailleurs, le bénéfice immédiat est l’augmentation des sommes qui financent leur épargne-retraite. Les montants attribués individuellement seront calculés lors de la régularisation annuelle, et la répartition pour 2026 doit être effectuée d’ici fin mars 2027. Le montant crédité sur chaque compte dépend de son solde et de la durée pendant laquelle les fonds ont été investis.

Les chiffres permettent aussi de corriger une divergence concernant la moyenne annoncée. Diviser 1 704,42 milliards de dollars taïwanais par 13,1 millions de comptes donne environ 130 109 dollars taïwanais, et non l’estimation de 132 800 dollars taïwanais également avancée pour la période. Les montants attribués varieront selon l’historique des cotisations de chaque travailleur.

En septembre, la reprise s’est renforcée après de lourdes pertes

Le nouveau fonds de pension du travail a dégagé 80,79 milliards de dollars taïwanais en septembre, portant ses gains cumulés de 1 623,63 milliards à la fin août à 1 704,42 milliards. En utilisant le même nombre approximatif de comptes, la moyenne est passée d’environ 123 900 à 130 100 dollars taïwanais, soit une hausse d’environ 6 200 dollars taïwanais.

Les fonds du travail dans leur ensemble ont dégagé 484,5 milliards de dollars taïwanais en août et en septembre. Cette reprise a suivi des pertes en début d’année et montre à quelle vitesse les résultats des investissements peuvent varier, même sur une période qui se solde par des gains importants.

Les résultats mensuels du nouveau fonds de pension retracent ce parcours irrégulier :

• Janvier et février : des gains de 261,88 et 277,06 milliards de dollars taïwanais ont constitué une première réserve.
• Mars : une perte de 250,75 milliards de dollars taïwanais a fortement réduit ces gains.
• Avril : des gains de 760,99 milliards de dollars taïwanais ont plus que compensé la perte de mars.
• Mai et juin : des gains de 404,99 et 73,69 milliards de dollars taïwanais ont porté les gains cumulés à environ 1 528 milliards.
• Juillet : une perte de 179,79 milliards de dollars taïwanais a ramené les gains cumulés à environ 1 348 milliards.
• Août et septembre : des gains de 275,56 et 80,79 milliards de dollars taïwanais ont porté les gains cumulés à environ 1 704 milliards.

Le gain d’avril représentait environ trois fois la perte de mars. En août et septembre, le nouveau fonds de pension a engrangé 356,35 milliards de dollars taïwanais, soit presque deux fois la perte de juillet. Ces variations expliquent pourquoi le montant finalement réparti ne peut être connu qu’après la clôture de l’année complète.

Comment est calculée la part de chaque travailleur

Le Bureau de l’assurance du travail calcule les montants attribués individuellement à partir des soldes quotidiens cumulés de chaque compte de pension sur l’année. La part de chaque compte dépend du rapport entre son solde quotidien cumulé et le total de l’ensemble des comptes participants.

En termes simples, le montant investi et la durée de l’investissement comptent tous deux. La base de calcul d’un travailleur dont l’argent est resté sur son compte toute l’année diffère de celle d’une personne qui a commencé à cotiser vers la fin de l’année, même si leurs soldes finissent par se ressembler.

Les cotisations mensuelles sont également versées à des moments différents. Les sommes cotisées en janvier sont investies plus longtemps que celles versées en décembre. Le montant des cotisations et leur durée influent donc sur le calcul, en plus de l’épargne déjà constituée.

Le bureau détermine le crédit final à partir des gains distribuables du fonds et de ce calcul propre à chaque compte. Pour obtenir une estimation personnelle, les travailleurs doivent connaître leur historique de cotisations et les détails de leur compte : multiplier le solde actuel par le rendement de 30,43 % du fonds ne tient pas compte du calendrier des versements utilisé pour la répartition.

Quand les gains sont-ils crédités sur les comptes de pension ?

La répartition annuelle suit un calendrier administratif défini. Le Bureau des fonds du travail informe le Bureau de l’assurance du travail des gains ou pertes d’investissement de l’année précédente d’ici fin février. Le bureau de l’assurance procède ensuite à la répartition d’ici fin mars.

Pour l’année d’investissement 2026, la notification doit donc intervenir d’ici fin février 2027 et la répartition d’ici le 31 mars 2027. Les résultats des investissements d’octobre à décembre contribueront à déterminer le montant final disponible pour la répartition.

Les travailleurs pourront ensuite vérifier le montant crédité sur leur compte personnel. Les chiffres de septembre donnent une indication des performances des investissements, tandis que l’inscription annuelle sur le compte fait apparaître le montant effectivement attribué à chacun après la régularisation.

Quels fonds ont enregistré les meilleurs résultats ?

L’ancien fonds de pension du travail a affiché le rendement le plus élevé parmi les principaux fonds du travail, à 44,16 %. Ses actifs s’élevaient à 1 211,7 milliards de dollars taïwanais et ses gains cumulés à 411,22 milliards. Le fonds d’assurance du travail détenait 1 681,2 milliards de dollars taïwanais et avait dégagé 315,69 milliards de gains, soit un rendement de 27,14 %.

Le nouveau fonds de pension du travail restait nettement plus important que les deux autres. Ses actifs de 6 062,22 milliards de dollars taïwanais représentaient environ 65,8 % des 9 210,89 milliards détenus au total par les fonds du travail. Ses gains de 1 704,42 milliards comptaient pour environ 69,8 % des gains totaux de ces fonds.

Les autres fonds du travail ont enregistré des rendements plus faibles. Le fonds d’assurance-emploi détenait 190,2 milliards de dollars taïwanais et a rapporté 2,73 % ; le fonds d’assurance contre les accidents du travail détenait 38,7 milliards et a rapporté 1,51 % ; enfin, le fonds de paiement des arriérés de salaire détenait 26,9 milliards et a rapporté 17,33 %.

Le bureau gère également des fonds confiés par d’autres ministères. Le Fonds national d’assurance pension, confié par le ministère de la Santé et du Bien-être, détenait 914,4 milliards de dollars taïwanais et a rapporté 29,57 %. Le Fonds de retraite des agriculteurs, confié par le ministère de l’Agriculture, détenait 32,5 milliards et a rapporté 40,72 %. Ces fonds confiés sont comptabilisés séparément du total des fonds du travail.

Quels facteurs ont soutenu les marchés en septembre ?

La Bourse taïwanaise a progressé d’environ 1 811 points, soit 3,93 %, en septembre. La demande liée aux semi-conducteurs et aux chaînes d’approvisionnement de l’intelligence artificielle a soutenu les principales valeurs électroniques et contribué à la bonne tenue des investissements sur le marché intérieur.

Les capitaux se sont concentrés sur un petit nombre de grandes entreprises du secteur électronique. Comme ces sociétés pèsent lourd dans l’indice du marché, le cours de leurs actions a une forte influence sur son évolution. Les petites entreprises et celles d’autres secteurs ont connu des résultats différents.

Le Bureau des fonds du travail a décrit un contexte international marqué par les tensions au Moyen-Orient, la hausse des prix de l’énergie, l’inflation et les variations des taux d’intérêt. L’augmentation des coûts énergétiques peut alourdir les dépenses des entreprises et les factures des ménages. Les variations des taux influent également sur le coût des emprunts et sur les prix que les investisseurs sont prêts à payer pour les actions et les obligations.

Le bureau a indiqué qu’il continuerait d’examiner ses investissements au gré de l’évolution de la situation politique et économique mondiale. Son approche associe actions nationales et étrangères, obligations et actifs alternatifs, afin de répartir les fonds entre différents placements tout en visant des rendements réguliers à long terme.

Comment ces gains se comparent-ils à ceux des périodes plus longues ?

Le rendement de 30,73 % des fonds du travail sur les neuf premiers mois était nettement supérieur aux rendements moyens annoncés par le bureau, soit 12,20 % sur les dix années précédentes et 15,58 % sur cinq ans. Pour le Fonds national d’assurance pension, les moyennes correspondantes étaient de 12,32 % et 15,39 %.

Les résultats mensuels rappellent aux travailleurs qu’il faut regarder au-delà d’une seule bonne performance. Le nouveau fonds de pension est passé d’une perte de 250,75 milliards de dollars taïwanais en mars à un gain de 760,99 milliards en avril, avant d’enregistrer une nouvelle perte en juillet. L’épargne-retraite reste investie malgré ces fluctuations.

Le Bureau de l’assurance du travail décrit également les garanties qui protègent les cotisations de retraite. Le capital versé est protégé contre les pertes d’investissement. Au moment où un travailleur demande sa pension, les gains cumulés sur la période de cotisation sont comparés au minimum garanti calculé selon les règles en vigueur, et toute différence est compensée.

Le guide du bureau sur la demande de pension indique que la garantie de rémunération minimale repose sur l’article 23, paragraphe 2, de la loi sur les pensions du travail. Du début des cotisations jusqu’à la demande légale de la pension, les gains cumulés ne peuvent être inférieurs au rendement cumulé calculé à partir des taux annuels moyens des dépôts bancaires à deux ans sur la même période. Le taux de référence est calculé à partir des taux fixes des dépôts à terme de deux ans de faible montant, publiés le premier jour ouvré de chaque mois par la Bank of Taiwan, la First Commercial Bank, la Taiwan Cooperative Bank, la Hua Nan Commercial Bank, la Land Bank of Taiwan et la Chang Hwa Commercial Bank. Le Bureau des fonds du travail publie chaque mois le taux annuel moyen, qui constitue le rendement minimum garanti pour le mois concerné.

Qui peut retirer les fonds ?

En règle générale, les travailleurs peuvent demander leur nouvelle pension du travail à partir de 60 ans, y compris s’ils sont toujours en emploi. Les modalités de versement dépendent de la durée de cotisation.

Les personnes ayant cotisé pendant au moins 15 ans peuvent choisir une pension mensuelle ou un versement en capital. Celles qui ont cotisé moins de 15 ans reçoivent un versement en capital. L’historique des cotisations détermine donc à la fois les modalités de versement de l’épargne et le montant accumulé.

La durée de cotisation est calculée à partir du nombre réel de mois pendant lesquels des cotisations de pension ont été versées ; les périodes précédant et suivant une interruption sont additionnées. Les périodes de service couvertes par un accord de règlement des prestations de retraite au titre de la loi sur les normes du travail peuvent également être prises en compte si ces prestations sont intégralement transférées sur le compte de pension personnel du travailleur auprès du Bureau de l’assurance du travail, conformément aux règles.

Les travailleurs de moins de 60 ans qui perdent leur capacité de travailler peuvent, sous certaines conditions, demander leur pension par anticipation. Leur admissibilité et le montant versé doivent faire l’objet d’une évaluation individuelle par le Bureau de l’assurance du travail.

Pour demander la pension par anticipation, une personne affiliée à l’assurance du travail doit déjà percevoir une pension d’invalidité de cette assurance ou avoir reçu un versement forfaitaire pour une invalidité de catégorie 1, 2 ou 3. Une personne affiliée à l’assurance nationale de pension doit déjà percevoir une pension d’invalidité ou une pension d’invalidité de base garantie. Les personnes affiliées à aucun de ces deux régimes doivent satisfaire aux critères de type, de condition et de degré d’invalidité donnant droit à la prestation correspondante de l’assurance du travail, ou aux critères de type, de catégorie et de condition prévus pour la prestation correspondante de l’assurance nationale de pension. Les personnes affiliées à l’assurance du travail ou à l’assurance nationale de pension doivent demander la prestation d’invalidité correspondante avant de solliciter le versement anticipé de leur pension du travail.

Les demandeurs anticipés ayant cotisé au moins 15 ans peuvent choisir une pension mensuelle ou un versement en capital ; ceux qui ont cotisé moins de 15 ans doivent recevoir un versement en capital. Les personnes dont l’admissibilité relève de la voie prévue pour celles qui ne sont affiliées à aucun des deux régimes doivent également fournir des copies recto verso d’un certificat d’invalidité valide attestant d’une invalidité grave ou supérieure.

Les gains annuels des investissements sont ajoutés au compte de pension personnel et peuvent être perçus dans le cadre de la demande de pension. Pour un travailleur qui reçoit une attribution en mars 2027, ce montant viendra augmenter l’épargne-retraite ; son retrait restera soumis aux règles d’âge et d’admissibilité.

Comment consulter un compte individuel

Les travailleurs peuvent utiliser les services en ligne du Bureau de l’assurance du travail pour consulter leur compte de pension personnel et estimer leurs prestations. Les moyens de connexion comprennent l’authentification par téléphone mobile, le certificat numérique citoyen, un certificat virtuel d’assurance du travail, un certificat numérique citoyen sur téléphone mobile ou un certificat électronique financier.

Il est également possible de consulter son compte à un distributeur automatique avec une carte de protection du travail ou une carte financière postale admissible. Les travailleurs peuvent aussi se rendre dans un bureau du Bureau de l’assurance du travail munis d’une pièce d’identité pour demander des renseignements sur leur compte.

Les informations les plus utiles sont l’historique de cotisations du travailleur, le solde accumulé et, une fois la répartition annuelle effectuée, les gains crédités sur le compte. Ces données permettent de relier les montants importants investis par le fonds à l’épargne dont disposera chacun à la retraite.

À retenir

• Le nouveau fonds de pension du travail de Taïwan a dégagé 1 704,42 milliards de dollars taïwanais jusqu’en septembre 2026, soit un rendement de 30,43 %.
• Répartis entre environ 13,1 millions de comptes, ces gains représentent une moyenne d’environ 130 100 dollars taïwanais.
• Les gains totaux des fonds du travail ont atteint 2 440,53 milliards de dollars taïwanais, dont environ 117,8 milliards en septembre.
• Les montants attribués individuellement dépendent des soldes quotidiens des comptes et du calendrier des cotisations.
• La répartition annuelle pour 2026 doit intervenir d’ici le 31 mars 2027, après la régularisation des résultats de l’année entière.
• En règle générale, les travailleurs peuvent demander leur pension à 60 ans ; ceux qui ont cotisé au moins 15 ans peuvent choisir des versements mensuels ou un versement en capital.
• Les travailleurs de moins de 60 ans qui perdent leur capacité de travailler doivent remplir des conditions précises en matière de prestations d’invalidité pour demander leur pension par anticipation ; les personnes affiliées doivent d’abord percevoir la prestation d’invalidité correspondante.
• L’article 23, paragraphe 2, de la loi sur les pensions du travail garantit un minimum de gains cumulés calculé à partir des taux des dépôts bancaires à deux ans sur la période de cotisation.