Le commerce de marchandises du Vietnam dépasse 1 000 milliards de dollars, un défi accru pour les entreprises locales

Un montant record, avec des importations toujours en tête

Les échanges de marchandises du Vietnam ont atteint un montant estimé à 1 010,6 milliards de dollars au cours des dix premiers mois de 2026. Ils ont franchi pour la première fois le seuil des 1 000 milliards, les exportations ayant fortement augmenté et les importations progressé encore plus vite. Le ministère de l’Industrie et du Commerce a évalué les exportations à environ 499 milliards de dollars, soit 27,4 % de plus qu’un an auparavant, tandis que le pays a tout de même enregistré un déficit commercial cumulé d’environ 12,7 milliards de dollars.

Les chiffres du ministère, publiés dans la mise à jour officielle sur le commerce du gouvernement, font état d’une hausse de 32,3 % du commerce total de marchandises. Le seul mois d’octobre a représenté un montant estimé à 122,2 milliards de dollars, en hausse de 47,6 % par rapport à octobre 2025.

Le Vietnam a également enregistré en octobre un excédent commercial estimé à 6,8 milliards de dollars, pour le deuxième mois consécutif. Cela a contribué à réduire le déficit cumulé, autrement dit à resserrer l’écart entre les achats du pays à l’étranger et ses ventes hors de ses frontières.

Ce seuil est franchi alors que le ministère prépare une stratégie d’importation et d’exportation de marchandises à l’horizon 2030, avec une perspective jusqu’en 2045. Ses ambitions ne se limitent pas à faire circuler davantage de produits au-delà des frontières : le plan vise à accroître le rôle des entreprises vietnamiennes, à développer une industrie manufacturière plus avancée et à réduire la dépendance à l’égard d’un petit nombre de partenaires commerciaux.

Les chiffres révèlent le défi immédiat. Selon une mise à jour des douanes, les entreprises à capitaux étrangers ont représenté environ 77,5 % du commerce total, tandis que trois catégories couvrant l’électronique, les téléphones et les machines ont généré plus de la moitié des échanges de marchandises. La prochaine étape pour le Vietnam consiste à transformer cette ampleur en davantage de débouchés pour les fournisseurs locaux.

Ce que mesure le chiffre de 1 000 milliards de dollars

Le commerce de marchandises correspond à la valeur cumulée des biens exportés et importés. Le total de 1 010,6 milliards de dollars du Vietnam mesure donc les marchandises qui circulent dans les deux sens. Les exportations sont les ventes à l’étranger, tandis que les importations sont les achats effectués dans d’autres pays.

Une usine peut contribuer aux deux volets de ce total. Elle peut importer des composants électroniques, les assembler pour en faire des équipements, puis exporter les produits finis. Les chiffres du commerce comptabilisent les composants importés et les équipements exportés lors de leur passage à la frontière. La valeur conservée au Vietnam dépend du travail, des matériaux et des services fournis dans le pays.

L’estimation du ministère porte sur la période de janvier à octobre. Les données douanières disponibles au 29 octobre faisaient état d’échanges de 1 001,3 milliards de dollars, dont 493,64 milliards d’exportations et 507,66 milliards d’importations, soit un déficit de 14,02 milliards. Pour l’ensemble des dix mois, le ministère a estimé le déficit à environ 12,7 milliards de dollars.

Dans les chiffres douaniers au 29 octobre, les importations avaient progressé de 37,6 %, contre 27,2 % pour les exportations. Elles augmentaient donc 10,4 points de pourcentage plus vite. Pour les fabricants qui utilisent des composants et des machines étrangers, acheter davantage à l’étranger peut soutenir une hausse de la production, mais aussi accroître leur dépendance aux fournisseurs étrangers.

La rapidité avec laquelle le Vietnam en est arrivé là

Le commerce total de marchandises du Vietnam s’élevait à 351,38 milliards de dollars en 2016 et à 929,92 milliards en 2025. Il a donc été multiplié par environ 2,65, avec une croissance annuelle moyenne d’environ 11 % sur cette période.

La nouvelle estimation signifie qu’en seulement dix mois de 2026, les échanges dépassaient déjà d’environ 80,68 milliards de dollars le total de l’ensemble de l’année 2025, soit quelque 8,7 %. Les étapes successives montrent à quel point les fortes progressions se sont accélérées :

• 2007 : le commerce annuel de marchandises atteint pour la première fois 100 milliards de dollars.
• 2011 : les échanges dépassent 200 milliards de dollars.
• 2015 : les échanges atteignent 300 milliards de dollars.
• 2019 : les échanges atteignent 500 milliards de dollars.
• 2022 : les échanges atteignent 700 milliards de dollars.
• 2025 : les échanges dépassent 900 milliards de dollars.
• De janvier à octobre 2026 : les échanges atteignent un montant estimé à 1 010,6 milliards de dollars.

Selon les chiffres du commerce publiés à cette occasion, le Vietnam se classait au 18e rang mondial pour les exportations et au 20e pour les importations. Au sein de l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (ASEAN), son commerce total de marchandises se classait au deuxième rang, derrière Singapour.

L’industrie manufacturière porte l’essor des exportations

Les produits transformés et manufacturés ont représenté 87,4 % des exportations vietnamiennes au cours des dix premiers mois. Les exportations ont progressé à la fois dans le secteur des entreprises nationales et dans celui des entreprises à capitaux étrangers, avec des hausses vers les principales destinations, notamment la Chine, les États-Unis, l’Union européenne, la Corée du Sud et l’ASEAN.

Trois catégories de produits ont particulièrement pesé : les ordinateurs, produits et composants électroniques ; les téléphones et composants ; ainsi que les machines, équipements, outils et pièces détachées. Au 29 octobre, leurs exportations et importations cumulées atteignaient environ 532 milliards de dollars, soit 49 % de plus qu’un an auparavant.

Cette valeur cumulée équivalait à environ 53 % du total douanier de 1 001,3 milliards de dollars à cette date. Une grande partie du commerce international du Vietnam est donc liée aux équipements, composants et produits finis utilisés dans la production technologique et industrielle.

La croissance des exportations, estimée à 27,4 % par le ministère, dépassait largement l’objectif gouvernemental de 15 à 16 % pour l’ensemble de l’année. Les douanes estimaient que la hausse des exportations pourrait dépasser 25 % sur toute l’année 2026. Il s’agissait encore d’une prévision, novembre et décembre devant contribuer au résultat annuel.

Dinh Trong Thinh, expert économique et maître de conférences à l’Académie des finances, a estimé que les politiques d’exportation adoptées par le gouvernement, le ministère de l’Industrie et du Commerce et d’autres ministères avaient contribué à ce résultat. Il a également appelé les ministères, les autorités locales et les producteurs à continuer de renforcer le commerce après cette première année au-dessus de 1 000 milliards de dollars.

Pourquoi les entreprises locales sont au cœur de la prochaine étape

Selon les chiffres des douanes, les entreprises à capitaux étrangers ont généré environ 778 milliards de dollars d’échanges, en hausse de 37 % sur un an. Les entreprises locales en ont généré environ 223 milliards, soit 16 % de plus. Les deux secteurs ont progressé, mais celui des entreprises à capitaux étrangers a crû plus de deux fois plus vite.

L’investissement direct étranger, souvent abrégé en IDE, désigne les investissements réalisés par des investisseurs étrangers dans des entreprises implantées au Vietnam. Ces entreprises peuvent apporter des usines, des technologies, des clients internationaux et des réseaux d’approvisionnement établis. Leur part importante dans les échanges donne également aux liens avec les fournisseurs vietnamiens un rôle essentiel dans les ambitions industrielles du pays.

Une entreprise locale qui fournit des composants, des emballages ou des services techniques à une usine peut profiter de la production destinée aux marchés internationaux, même si elle n’exporte pas elle-même le produit fini. Pour prendre en charge des tâches plus complexes, elle doit pouvoir respecter des spécifications, livrer de manière fiable et maintenir une qualité constante.

Le projet de stratégie du ministère vise à porter la part des exportations assurée par les entreprises nationales à environ 28 à 30 % d’ici à 2030, puis à 38 à 40 % d’ici à 2045. Ces objectifs concernent spécifiquement les exportations ; la part actuelle de 77,5 % attribuée aux entreprises à capitaux étrangers couvre les exportations et les importations réunies.

Pour les entreprises vietnamiennes, les enjeux concrets sont l’accès aux technologies, au financement, aux compétences de gestion et aux normes de production. Les commandes plus importantes profiteront davantage à l’économie nationale lorsque les entreprises locales pourront fournir une plus grande part des matériaux, composants et prestations spécialisées nécessaires à leur exécution.

Une stratégie pour accélérer la croissance et développer des produits plus avancés

Le projet de stratégie vise une croissance annuelle moyenne des exportations de 15 à 16 % entre 2026 et 2030, ainsi qu’une progression des importations de 12 à 13 %. Le ministère entend faire du commerce un levier de l’ambition vietnamienne d’atteindre une croissance économique d’au moins 10 % par an sur cette période.

Le plan vise aussi un excédent commercial durable de marchandises équivalant en moyenne à 3 à 6 % de la valeur des exportations entre 2026 et 2030, puis à 7 à 10 % d’ici à 2045. En clair, l’objectif est que les ventes à l’étranger dépassent durablement les achats, plutôt que de voir simplement les exportations et les importations augmenter.

Les produits transformés et raffinés devraient représenter 89 à 90 % des exportations d’ici à 2030 et plus de 92 % d’ici à 2045. Les produits faisant appel à des technologies avancées représenteraient environ la moitié des exportations de produits transformés et manufacturés d’ici à 2030, puis plus de 55 % d’ici à 2045.

La mise à jour du gouvernement fait état de l’ambition de faire figurer le Vietnam parmi les dix premières économies commerciales mondiales d’ici à 2045. La stratégie est encore à l’état de projet et aucune date d’adoption n’a été annoncée. Ses taux de croissance, parts de marché et classements sont des objectifs proposés, que les entreprises et les organismes publics devraient s’efforcer d’atteindre.

Davantage de marchés, moins de dépendance à un seul acheteur

Selon les chiffres au 29 octobre, le Vietnam entretenait des relations commerciales avec 237 pays et territoires. Parmi ces marchés, 36 achetaient au moins un milliard de dollars de produits vietnamiens, tandis que 31 fournissaient au moins un milliard de dollars d’importations.

Le projet de stratégie vise plus de 45 marchés d’exportation enregistrant des ventes annuelles supérieures à un milliard de dollars d’ici à 2030, puis 55 d’ici à 2045. Par rapport aux 36 marchés actuels, l’objectif pour 2030 nécessiterait qu’au moins dix marchés supplémentaires franchissent ce seuil.

D’ici à 2030, aucun marché ne devrait représenter plus de 25 % des exportations totales et aucun pays ne devrait fournir plus de 35 % des importations. La part cumulée des trois principaux marchés ou régions d’exportation devrait passer sous les 55 % d’ici à 2030, puis sous les 50 % d’ici à 2045.

Le ministère souhaite également que les marchés émergents d’Asie du Sud, du Moyen-Orient, d’Afrique et d’Amérique latine représentent environ 10 % des exportations d’ici à 2030 et 15 % d’ici à 2045. Développer les ventes dans ces destinations permettrait de répartir la demande entre davantage de clients et d’économies.

Pour un fabricant, cette diversification compte lorsqu’un gros acheteur réduit ses commandes ou qu’un marché modifie ses droits de douane. Une clientèle plus vaste offre à l’entreprise davantage de débouchés. Diversifier les fournisseurs répond au même objectif lorsqu’une perturbation complique l’approvisionnement en matériaux depuis un pays donné.

Les réformes douanières visent à réduire le coût du transport des marchandises

L’administration des douanes vietnamienne traite un volume croissant d’opérations, parallèlement à l’essor des échanges. Dans son bilan du troisième trimestre 2026, elle recensait 171 procédures administratives : 96 entièrement accessibles en ligne, 49 partiellement en ligne et 26 donnant accès à des informations en ligne.

Du 15 juin au 14 septembre, les douanes ont reçu plus de 29,27 millions de déclarations, presque toutes transmises en ligne. Leurs systèmes ont également traité 44 types de documents électroniques et permis de vérifier automatiquement les informations figurant dans les déclarations en douane.

L’intelligence artificielle était utilisée pour extraire des informations des documents, afin de réduire la saisie manuelle, les erreurs et les coûts d’impression. Pour une entreprise qui expédie régulièrement des marchandises, la réduction des saisies en double peut alléger les démarches administratives à chaque transport.

Un projet pilote de dédouanement centralisé a été lancé le 1er juin 2026 à la sous-direction des douanes de la région III, à Hai Phong. Il a regroupé la réception et la vérification des documents en un seul point de traitement, au lieu de répartir ces tâches entre plusieurs unités douanières.

Dans le cadre du projet pilote, le délai moyen de dédouanement a diminué d’environ 12 % par rapport à mai et de 14 % par rapport au premier trimestre. Un dédouanement plus rapide peut réduire le temps d’attente des marchandises avant leur acheminement vers les usines, les entrepôts ou les clients. La réforme administrative constitue ainsi un levier concret pour gérer l’augmentation des échanges.

Le dernier trimestre mettra les normes à l’épreuve

Pour le quatrième trimestre, le ministère de l’Industrie et du Commerce a fait de la promotion des exportations, de la diversification des marchés et du renforcement des capacités de mise en conformité des priorités. Il prévoit de mieux tirer parti des accords de libre-échange existants tout en cherchant à accéder à de nouveaux marchés.

Les accords commerciaux peuvent réduire les droits de douane, mais les entreprises doivent en respecter les conditions. Les règles d’origine déterminent si un produit peut être considéré comme provenant d’un pays participant. Les exigences de traçabilité imposent aux entreprises d’indiquer l’origine des marchandises et de leurs intrants, tandis que les normes environnementales peuvent influer sur la fabrication et la documentation des produits.

Le ministère prévoit de renforcer les systèmes d’alerte précoce concernant les enquêtes de défense commerciale, les barrières tarifaires, les normes environnementales et les exigences de traçabilité et d’origine. Les enquêtes de défense commerciale peuvent déboucher sur des droits supplémentaires appliqués à certaines importations et, potentiellement, modifier le prix payé par un client étranger.

Les exportateurs agricoles doivent accomplir d’autres tâches concrètes. Le ministère prévoit d’élargir les accords et protocoles de quarantaine, de promouvoir les circuits d’exportation officiels, d’améliorer le transport et le stockage réfrigérés, et de normaliser les zones de culture et les installations de conditionnement pour répondre aux exigences de chaque partenaire commercial.

Pour les agriculteurs et les entreprises agroalimentaires, ces mesures relient l’accès aux marchés à l’état du produit à son arrivée. Des zones de culture agréées, une manutention documentée et une chaîne du froid fiable contribuent à l’admissibilité des expéditions et préservent la qualité marchande des produits périssables. La stratégie commerciale du Vietnam dépend donc du travail mené dans les exploitations agricoles, les usines, les bureaux de douane et les ports, ainsi que de la recherche de nouveaux clients à l’étranger.

Points clés

• Le commerce de marchandises du Vietnam a atteint un montant estimé à 1 010,6 milliards de dollars de janvier à octobre 2026, en hausse de 32,3 %.
• Les exportations se sont élevées à environ 499 milliards de dollars, en hausse de 27,4 %, tandis que le déficit commercial cumulé atteignait environ 12,7 milliards de dollars.
• En octobre, l’excédent commercial estimé à 6,8 milliards de dollars a marqué un deuxième mois consécutif d’excédent.
• Selon les chiffres des douanes, les entreprises à capitaux étrangers ont représenté environ 77,5 % des échanges.
• Le projet de stratégie vise à accélérer les exportations, à accroître la contribution des entreprises locales et à diversifier les marchés d’ici à 2030 et 2045.
• Les réformes douanières et une attention accrue aux normes des produits sont essentielles pour gérer la poursuite de la croissance.