La part des voitures thermiques passe sous le tiers en Chine, tandis que les véhicules électriques progressent dans un marché en recul

Un record de part de marché masque une forte baisse des ventes automobiles

Les véhicules à énergies nouvelles ont représenté 67 % des ventes au détail de voitures particulières en Chine en septembre 2026, faisant passer les véhicules thermiques sous le seuil du tiers pour la première fois. Mais ce record intervient dans un contexte de forte contraction : les ventes au détail totales de voitures particulières ont chuté de 28 % sur un an, à 1,618 million d’unités, tandis que celles des véhicules à énergies nouvelles ont reculé de 16,7 %, à 1,084 million.

L’Association chinoise des voitures particulières a publié les chiffres de septembre le 12 octobre. Ils montrent que les choix de motorisation évoluent bien plus vite que le nombre de nouveaux acheteurs. Les ventes au détail de véhicules thermiques ont baissé de 43 %, dont une chute de 49 % pour les véhicules propulsés uniquement par un moteur à combustion. Les hybrides classiques, qui associent un moteur thermique à un moteur électrique sans recharge sur prise, ont progressé de 25 %.

La hausse des prix de l’essence accélère cette évolution. Au 24 septembre, les augmentations cumulées des prix de l’essence en Chine depuis le début de l’année atteignaient 2 375 yuans par tonne, soit environ 1,90 à 2,03 yuans par litre. Les familles qui comparent les véhicules sont désormais confrontées à un écart plus important entre le coût d’un plein et celui de la recharge d’une batterie.

Les conséquences dépassent le secteur automobile. L’Agence internationale de l’énergie estime que les véhicules électriques ont réduit la demande de pétrole en Chine de 1,5 million de barils par jour au deuxième trimestre 2026. Cette évolution intervient alors que la demande de carburants pour le transport faiblit, que les exportations progressent rapidement et que les constructeurs sont de plus en plus contraints de réorienter leurs dépenses vers les modèles électriques.

Comment un marché en baisse a atteint un nouveau record

La part de 67 % enregistrée en septembre est supérieure de 9,1 points à celle de l’année précédente, qui s’établissait à 57,9 %. Les véhicules à énergies nouvelles ont gagné du terrain parce que leurs ventes ont moins reculé que celles du marché dans son ensemble.

Une part de marché est une fraction : les ventes d’une catégorie divisées par le total des ventes du même marché. En septembre, 1,084 million de voitures particulières à énergies nouvelles sur 1,618 million de voitures particulières représentent environ 67 %. La différence, soit quelque 534 000 véhicules, correspond aux catégories autres que les véhicules à énergies nouvelles.

Septembre a enregistré le plus fort recul mensuel des ventes au détail de voitures particulières jusqu’à présent en 2026. La saison automnale traditionnelle des achats s’est donc ouverte sur une baisse des achats, alors même que les modèles électriques occupaient une part plus importante du marché restant.

Huit des dix modèles les plus vendus au détail en septembre appartenaient à la catégorie des véhicules à énergies nouvelles. Les deux modèles thermiques, les Corolla Cross et RAV4 de Toyota, étaient tous deux proposés en version hybride. Leur présence concorde avec la progression générale des hybrides classiques, même si le classement des modèles ne détaille pas les ventes par motorisation.

Pourquoi le recul des moteurs thermiques est inégal

En Chine, la catégorie des véhicules à énergies nouvelles comprend les voitures entièrement électriques à batterie et les hybrides rechargeables, qui peuvent être rechargés à partir d’une source d’électricité extérieure, mais sont également équipés d’un moteur à combustion. Les hybrides classiques n’en font pas partie et fonctionnent toujours au carburant, tout en utilisant un moteur électrique pour améliorer leur rendement.

La baisse de 49 % des ventes de véhicules propulsés uniquement par un moteur à combustion, comparée à la hausse de 25 % des ventes d’hybrides classiques, montre que les acheteurs empruntent plusieurs voies. Certains renoncent complètement à l’essence. D’autres choisissent des véhicules qui en consomment moins.

Les conducteurs d’hybrides rechargeables peuvent également réduire leur consommation d’essence en les rechargeant plus souvent. Dans son bilan du deuxième trimestre, l’AIE fait état à la fois d’une adoption accrue des véhicules électriques et d’une baisse de la consommation d’essence des hybrides rechargeables. La demande de pétrole peut donc évoluer en fonction de la manière dont les automobilistes conduisent les véhicules qu’ils possèdent déjà, mais aussi de leurs nouveaux achats.

Les conducteurs doivent toujours tenir compte des différences pratiques entre les options. L’accès à la recharge, les longs trajets, le froid et les usages spécialisés influent sur le choix du véhicule adapté à un foyer. Les constructeurs doivent répondre à ces besoins tout en réorientant le développement de leurs produits, les moyens consacrés aux concessions et les commandes aux fournisseurs vers les catégories qui attirent davantage d’acheteurs.

Le prix de l’essence pèse davantage dans le calcul des ménages

Avec une hausse d’environ deux yuans par litre, la consommation de carburant prend une place plus visible dans la décision d’achat. À titre d’exemple, 100 litres coûtent désormais environ 190 à 203 yuans de plus qu’avant les hausses cumulées de cette année. La hausse annuelle des dépenses d’un foyer dépend de son kilométrage et du rendement de son véhicule.

Selon les Perspectives mondiales du véhicule électrique 2026 de l’AIE, les voitures électriques ont généralement des coûts d’utilisation plus faibles, car elles utilisent l’énergie plus efficacement. La hausse des prix du pétrole liée au conflit au Moyen-Orient a creusé cet écart.

Le prix d’achat compte aussi. L’agence a constaté que 70 % des voitures électriques à batterie vendues en Chine en 2025 coûtaient moins cher que la voiture thermique moyenne. Dans le segment des petites voitures en Chine, les modèles électriques avaient déjà largement supplanté les ventes de modèles thermiques.

Les mesures publiques et la concurrence ont contribué à cette situation. La Chine a commencé à soutenir l’achat de véhicules à énergies nouvelles par des subventions en 2009, puis a lancé en avril 2024 un programme de reprise de véhicules, élargi en 2025. Selon l’AIE, une suspension temporaire du programme a contribué au ralentissement de la croissance des voitures électriques en 2025. Les prix, le choix des modèles, l’accès à la recharge et les aides à l’achat s’ajoutent au coût élevé de l’essence.

Pourquoi les parts de marché diffèrent selon les chiffres

Le chiffre de 67 % mesure les ventes au détail de voitures particulières en Chine en septembre. Selon une autre série de données de l’Association chinoise des constructeurs automobiles, les ventes de véhicules à énergies nouvelles ont atteint 1,823 million en septembre, en hausse de 13,6 %, soit 61,6 % des ventes de véhicules neufs.

L’association des constructeurs utilise un indicateur plus large, qui inclut les véhicules commerciaux et les exportations. Les ventes au détail de voitures particulières couvrent un marché plus restreint, qui correspond davantage aux achats des utilisateurs finaux dans le pays. Pour leur part, les ventes en gros de voitures particulières font ressortir une part de 65,4 % pour les véhicules à énergies nouvelles en septembre.

L’association des constructeurs a également recensé 12,472 millions de ventes de véhicules à énergies nouvelles entre janvier et septembre, en hausse de 11,1 %, soit une part de 53,6 %. Ce pourcentage porte sur neuf mois, et non sur le seul mois de septembre.

• 67 % : part des véhicules à énergies nouvelles dans les ventes au détail de voitures particulières en Chine en septembre.
• 65,4 % : part des véhicules à énergies nouvelles dans les ventes en gros de voitures particulières en septembre.
• 61,6 % : part des véhicules à énergies nouvelles en septembre selon l’indicateur plus large de l’association des constructeurs.
• 53,6 % : part des véhicules à énergies nouvelles selon ce même indicateur plus large entre janvier et septembre.

Chaque chiffre répond à une question différente. Ensemble, ils montrent que la part des véhicules électriques progresse selon plusieurs indicateurs, tandis que les données sur les ventes au détail dans le pays révèlent l’ampleur de l’affaiblissement de la demande des ménages.

Les exportations soutiennent la croissance tandis que la demande intérieure recule

La Chine a exporté 571 000 véhicules à énergies nouvelles en septembre, soit 160 % de plus qu’un an auparavant. À l’inverse, les ventes de véhicules à énergies nouvelles sur le marché intérieur, selon l’indicateur de l’association des constructeurs, ont reculé de 10,6 % au cours des neuf premiers mois de 2026, à 8,466 millions.

Cette divergence explique pourquoi les constructeurs peuvent annoncer une hausse des ventes selon un indicateur large alors que les détaillants chinois écoulent moins de véhicules. Les acheteurs étrangers absorbent une part croissante de la production, ce qui rend la demande à l’exportation toujours plus importante pour le chiffre d’affaires des entreprises et l’activité des usines.

Cette expansion s’appuie sur une base industrielle déjà considérable. Selon l’AIE, la Chine a produit près de 75 % des voitures électriques mondiales en 2025, tandis que les constructeurs chinois ont assuré 60 % des ventes mondiales de voitures électriques. Les exportations chinoises de voitures électriques ont doublé cette année-là, dépassant 2,5 millions d’unités.

L’expansion à l’étranger comporte aussi des risques financiers. L’AIE estime que les exportations chinoises de voitures électriques ont dépassé de plus de 25 % les ventes à l’étranger en 2025, laissant des stocks à écouler ultérieurement. À compter du 1er avril 2027, le remboursement de la TVA à l’exportation pour les véhicules à énergies nouvelles doit passer de 13 % à 9 %, selon la modification de politique annoncée en marge des chiffres de septembre. Les constructeurs devront tenir compte de cette baisse dans la fixation des prix à l’exportation et la planification de leurs marges.

Les véhicules électriques transforment le bilan pétrolier de la Chine

L’AIE estime que le parc chinois de véhicules électriques a réduit la demande de pétrole d’environ 1 million de barils par jour en 2025. Son estimation de 1,5 million de barils par jour pour le deuxième trimestre 2026 est sensiblement plus élevée, même si les périodes couvertes diffèrent. La réduction de la consommation de pétrole correspond au carburant qui aurait été utilisé si les mêmes déplacements avaient été effectués avec des véhicules conventionnels.

L’agence prévoit que cette réduction atteindra en moyenne 2,7 millions de barils par jour en Chine en 2030. Sur une prévision mondiale d’environ 5 millions de barils par jour, la Chine en représenterait quelque 54 %.

La guerre impliquant l’Iran et la quasi-fermeture du détroit d’Ormuz ont renforcé les incitations à économiser le pétrole et à recourir à des solutions de remplacement. L’AIE s’attend à ce qu’une part importante de la baisse de la demande qui en résulte perdure. Dans son rapport sur le marché pétrolier, l’agence a décrit les effets durables des perturbations majeures :

Comme l’a montré l’expérience de la pandémie de Covid-19, les changements importants provoqués par une crise peuvent s’estomper lentement et avoir des effets durables sur la demande de pétrole. Nous nous attendons à ce qu’une grande partie du terrain perdu ne soit pas regagnée.

L’évolution des achats de véhicules en Chine constitue l’un des aspects de cet ajustement. Recharger plus souvent les hybrides rechargeables peut réduire rapidement la consommation de carburant, tandis que le remplacement des véhicules anciens modifie progressivement les besoins énergétiques de l’ensemble du parc.

La consommation de carburant et la demande totale de pétrole évoluent différemment

La Chine s’approchait déjà d’un tournant avant le record de ventes de septembre. Dans un commentaire de mars 2025, l’analyste du marché pétrolier de l’AIE Ciarán Healy, la responsable du programme Chine Rebecca McKimm et le chargé de programme Chine Ivo Walinga indiquaient que la consommation d’essence, de kérosène et de gazole avait atteint près de 8,1 millions de barils par jour en 2024, soit 2,5 % de moins qu’en 2021.

Le pétrole alimente aussi les usines pétrochimiques qui fabriquent des plastiques et des fibres. La demande de pétrole de la Chine pour la pétrochimie a progressé de près de 5 % en 2024. La baisse de la consommation de carburants dans les transports peut donc coexister avec une hausse dans d’autres secteurs. Le moment où la demande totale de pétrole atteindra son pic dépend en partie de l’équilibre entre ces secteurs.

Les prévisions ont varié. Dans son évaluation de mars 2025, l’AIE prévoyait une stabilisation de la demande totale de pétrole de la Chine plus tard dans la décennie, tandis que l’Institut de recherche sur l’économie et la technologie de la China National Petroleum Corporation tablait sur un tournant en 2025. Les analyses accompagnant les chiffres de ventes de septembre situent le pic en 2027, soit environ deux ans plus tôt que dans une prévision précédente, tandis que l’évaluation plus récente de l’AIE sur le marché pétrolier décrit une baisse de la demande entre 2025 et 2027. L’année exacte du pic reste incertaine.

La transformation des transports dépasse le seul marché des voitures particulières. Dans son commentaire de mars 2025, l’AIE estimait que les véhicules électriques, le transport de marchandises au gaz naturel, le rail et d’autres solutions de remplacement avaient évité une hausse d’environ 1,2 million de barils par jour de la demande de pétrole depuis 2019. En 2025, un camion neuf vendu sur quatre en Chine était électrique, offrant une autre voie pour réduire la consommation de gazole.

Les prochaines étapes : ventes, recharge et investissements

Le mois d’octobre a débuté sur une nouvelle faiblesse : les ventes au détail de voitures particulières ont atteint 459 000 unités entre le 1er et le 11 octobre, en baisse de 24 % sur un an. Les constructeurs et les concessionnaires ont besoin d’une reprise des achats, en plus d’une part accrue des modèles électriques.

L’expérience chinoise s’inscrit dans une évolution plus large. Selon l’AIE, les voitures électriques ont représenté près de 55 % des ventes de voitures en Chine en 2025, contre 28 % en Europe et un peu moins de 10 % aux États-Unis. L’agence prévoyait que leur part en Chine approcherait 60 % sur l’ensemble de 2026. Le chiffre de 67 % relevé en septembre pour les ventes au détail de voitures particulières en Chine porte sur une période et un indicateur différents.

Les réseaux électriques devront être renforcés à mesure qu’une part croissante des déplacements s’affranchira du pétrole. Selon les projections de l’AIE, l’électrification du transport routier ajouterait moins de 6 % à la demande d’électricité en Chine en 2035 si les politiques actuelles sont maintenues. La demande locale de recharge peut néanmoins mettre à rude épreuve certains raccordements, en particulier lorsque de nombreux véhicules se rechargent simultanément. La recharge intelligente répartit cette demande en déplaçant les recharges vers les heures creuses.

Les principales dates retracent une évolution déjà en cours :

• 2025 : les voitures électriques ont représenté près de 55 % des ventes de voitures en Chine et réduit la demande de pétrole d’environ 1 million de barils par jour.
• Avril-juin 2026 : l’AIE estime que les véhicules électriques ont réduit la demande de pétrole de 1,5 million de barils par jour.
• Septembre 2026 : les véhicules à énergies nouvelles ont représenté 67 % des ventes au détail de voitures particulières.
• 12 octobre 2026 : l’association des voitures particulières a publié ses chiffres pour septembre.
• 1er avril 2027 : la réduction prévue du remboursement de la TVA à l’exportation pour les véhicules à énergies nouvelles entre en vigueur.

Pour les ménages, le changement immédiat est une incitation financière plus forte à comparer le coût de la recharge aux dépenses d’essence. Pour les constructeurs, c’est un marché où les produits électriques occupent davantage de place en concession et attirent plus d’investissements, alors même que la demande intérieure totale se contracte. Pour les responsables de la planification énergétique, cela signifie qu’il faut se préparer à une moindre consommation de pétrole dans les transports et à une hausse de la consommation d’électricité.

À retenir

• Les véhicules à énergies nouvelles ont représenté 67 % du marché chinois des ventes au détail de voitures particulières en septembre 2026.
• Les ventes au détail totales de voitures particulières ont chuté de 28 % ; celles des véhicules à énergies nouvelles ont reculé de 16,7 % et celles des véhicules thermiques de 43 %.
• Les ventes d’hybrides classiques ont progressé de 25 %, tandis que celles des véhicules propulsés uniquement par un moteur à combustion ont chuté de 49 %.
• Au 24 septembre, les prix de l’essence avaient augmenté d’environ 1,90 à 2,03 yuans par litre.
• L’AIE estime que les véhicules électriques ont réduit la demande de pétrole en Chine de 1,5 million de barils par jour au deuxième trimestre.
• Les exportations ont soutenu la croissance du secteur, tandis que la demande intérieure est restée faible et que la réduction du remboursement à l’exportation doit entrer en vigueur en avril 2027.