Nanya signe un 12e record mensuel de chiffre d’affaires, tandis que la demande liée à l’IA tend l’offre de DRAM

Le chiffre d’affaires d’octobre atteint 46,476 milliards de dollars taïwanais

Nanya Technology a enregistré un chiffre d’affaires consolidé de 46,476 milliards de dollars taïwanais en octobre 2026, établissant un record mensuel pour le 12e mois consécutif, alors que la hausse des prix de la mémoire et la forte demande liée aux infrastructures d’intelligence artificielle (IA) ont tendu l’offre. Le fabricant taïwanais de DRAM a annoncé ces chiffres le 3 novembre.

Le chiffre d’affaires d’octobre a progressé de 3,07 % par rapport à septembre et de 487,73 % sur un an. Sur les dix premiers mois, il a atteint 311,761 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 602,15 % par rapport à la même période en 2025. En clair, les ventes mensuelles ont été environ 5,88 fois supérieures à celles d’un an plus tôt, tandis que le chiffre d’affaires de janvier à octobre a été près de sept fois supérieur au total de l’année précédente.

Le président, Lee Pei-ing, prévoit que les prix de vente moyens des DRAM continueront de progresser au quatrième trimestre, et que la marge brute pourrait s’améliorer par rapport au troisième trimestre. Ses prévisions reflètent une pénurie qui ne se limite pas à la mémoire directement utilisée dans les calculs liés à l’IA : les fabricants consacrant leurs capacités de production aux applications d’IA, les clients de l’électronique traditionnelle sont eux aussi confrontés à une offre plus tendue.

Cette pression modifie la manière dont les clients achètent leur mémoire. Certains recherchent des contrats de trois ans ou plus, au lieu de trois mois, tandis que certains partenaires stratégiques se sont dits intéressés par une prise de participation afin de garantir leurs capacités de production. Pour Nanya, cette envolée se traduit par un chiffre d’affaires plus élevé et des engagements plus solides de la part des clients. Pour les fabricants de produits électroniques, elle rend plus difficiles les décisions concernant les prix, les caractéristiques des produits et le délai à prévoir pour réserver les composants.

Le renouvellement des contrats a contribué à une forte hausse des prix

Selon Lee, le prix de vente moyen des DRAM de Nanya a augmenté d’environ 60 % au troisième trimestre par rapport au deuxième. Certains anciens contrats d’approvisionnement ont expiré en juin, permettant l’entrée en vigueur, à partir de juillet, des prix prévus par de nouveaux accords trimestriels.

Ce calendrier aide à comprendre l’ampleur de la hausse. Un contrat peut maintenir le prix payé par un client à un niveau stable pendant la période convenue, même si les conditions du marché évoluent. À son expiration, le prix du contrat de remplacement peut fortement augmenter pour tenir compte des tensions accrues sur l’offre.

Lee s’attend à une nouvelle hausse des prix au quatrième trimestre, même si son ampleur variera selon la gamme de produits. La DRAM est une mémoire vive : elle conserve temporairement les informations dont un processeur a besoin pendant le fonctionnement d’un appareil. Les appareils n’ayant pas les mêmes besoins en capacité, en vitesse et en autres caractéristiques, une pénurie n’entraîne pas la même hausse de prix pour tous les produits mémoire.

Nanya prévoit également une marge brute supérieure au quatrième trimestre à celle du troisième. La marge brute correspond à la part du chiffre d’affaires restante après déduction des coûts directs de fabrication des produits vendus. Des prix de vente plus élevés peuvent accroître cette part, laissant à l’entreprise davantage de marge pour couvrir ses autres dépenses et dégager un bénéfice.

Il faut plus de temps pour accroître l’offre que pour recevoir de nouvelles commandes

Nanya indique que l’offre reste limitée, car l’augmentation de la production passe par plusieurs étapes longues. Un fabricant doit construire des locaux industriels, attendre la livraison des équipements et mettre en place des procédés de fabrication avant que des capacités supplémentaires ne soient disponibles. La demande peut s’intensifier bien plus vite que ces étapes ne peuvent être menées à bien.

Lee a indiqué que la demande des clients couvrait déjà la majeure partie des capacités que Nanya prévoit d’ajouter. Certains partenaires stratégiques souhaitent également garantir leur accès à la production en prenant une participation au capital. Leur intérêt montre que la sécurisation de l’approvisionnement en mémoire est devenue une préoccupation qui dépasse la prochaine commande.

Aucun accord de prise de participation finalisé, montant d’investissement ou nom de partenaire n’a été communiqué. Pour l’heure, les clients cherchent à réserver de futurs approvisionnements, tandis que le secteur se heurte aux limites concrètes de l’augmentation de la production.

Les clients cherchent à obtenir des engagements sur plusieurs années

Entre 50 % et 70 % environ des capacités de Nanya sont couvertes par des contrats d’une durée comprise entre trois mois et trois ans. Les clients ont également demandé que les contrats traditionnels de trois mois soient prolongés à trois ans ou plus, afin d’avoir davantage de certitude quant à la disponibilité de la mémoire lorsque leurs produits en auront besoin.

La différence est considérable : un engagement de trois ans couvre une période 12 fois plus longue qu’un accord de trois mois. Pour un client qui planifie sa production, cet horizon plus long peut faciliter la coordination des achats de mémoire avec ceux des autres composants et avec les calendriers des usines.

Nanya indique que les contrats de plus longue durée l’aident à planifier sa gamme de produits et ses capacités de production, en limitant les fortes fluctuations de l’offre et de la demande. Ces décisions sont importantes, car les capacités doivent être réparties entre des produits destinés à différents clients, et non considérées comme un stock unique de mémoires interchangeables.

L’expiration d’anciens contrats en juin montre également pourquoi leur durée compte pour le chiffre d’affaires. Les clients peuvent garantir la continuité de leur approvisionnement pendant une période convenue, tandis que les résultats financiers du fabricant dépendent du moment où les conditions tarifaires sont renouvelées. La hausse des prix enregistrée par Nanya au troisième trimestre a précisément suivi une telle échéance contractuelle.

Les revenus liés à l’IA dépassent ceux des processeurs principaux

Les produits destinés aux infrastructures d’IA représentent désormais plus de 20 % du chiffre d’affaires de Nanya. Cette catégorie comprend la mémoire pour serveurs, réseaux, systèmes de stockage et de gestion. Autrement dit, plus d’un cinquième du chiffre d’affaires dépend des équipements qui soutiennent les calculs liés à l’IA, notamment les systèmes qui acheminent, stockent et gèrent les informations.

Nanya fait état d’une demande provenant de plateformes de calcul bâties autour d’unités de traitement graphique, d’unités de traitement tensoriel, d’unités centrales et de circuits intégrés spécifiques à une application, communément appelés GPU, TPU, CPU et ASIC. Ces processeurs ont des fonctions différentes, mais s’inscrivent tous dans des systèmes plus vastes qui ont besoin de mémoire.

L’entreprise observe une demande qui s’étend de la mémoire à large bande passante, ou HBM, et de la LPDDR5 aux réseaux, au stockage et à la gestion des systèmes. La HBM est conçue pour transférer rapidement de grandes quantités de données, tandis que la LPDDR5 est une génération de mémoire conçue pour fonctionner à grande vitesse avec une consommation électrique relativement faible. Ces noms de produits désignent différents besoins techniques au sein d’un marché informatique en expansion.

Nanya a également commencé à expédier de petites quantités de DRAM personnalisées et indique que les validations par les clients progressent sans difficulté. La validation est la procédure par laquelle un client vérifie qu’un composant répond à ses exigences. Ces premiers envois marquent le début de la commercialisation de ces produits, alors que l’entreprise développe cette activité.

L’électronique traditionnelle doit faire des choix plus difficiles

Les smartphones, les ordinateurs personnels et l’électronique grand public ressentent les effets du transfert des capacités de production vers les applications d’IA. Nanya indique que cette réorientation restreint l’approvisionnement en mémoire destiné aux usages traditionnels, tandis que les clients du secteur de l’IA recherchent des volumes plus importants et des produits plus spécialisés.

L’entreprise a relevé plusieurs réponses sur ces marchés traditionnels : réduire les caractéristiques des produits, diminuer la quantité de mémoire utilisée et allonger les cycles de vie des produits. Concrètement, les fabricants peuvent opter pour des conceptions moins exigeantes, installer moins de mémoire ou maintenir leurs produits actuels en vente plus longtemps avant de les remplacer.

Ces choix relient une pénurie dans les usines de semi-conducteurs aux appareils achetés par les consommateurs. Face à une mémoire coûteuse ou rare, un fabricant doit trouver un équilibre entre la disponibilité des composants, les capacités du produit et les plans de production. D’après Nanya, cet ajustement est déjà en cours dans certaines parties du marché.

Le marché de la mémoire subit ainsi des pressions des deux côtés. Les infrastructures d’IA génèrent de la demande, tandis que l’électronique traditionnelle a toujours besoin d’approvisionnements fiables. La mise en production de nouvelles capacités prend du temps ; fournisseurs et clients doivent donc gérer l’écart au moyen des prix, des contrats et de changements dans leurs plans de produits.

Le salon de Munich met l’accent sur la continuité de l’approvisionnement

Nanya participera au salon electronica 2026, au parc des expositions de Munich, en Allemagne, du 10 au 13 novembre. L’entreprise prévoit de présenter sa gamme de DRAM, en mettant particulièrement l’accent sur la fiabilité, le suivi des produits sur de plus longues durées de vie et la stabilité de l’approvisionnement pour les applications automobiles et industrielles.

Juergen Kottmann, directeur général de Nanya Technology Europe GmbH, a déclaré que l’entreprise s’engageait à servir ses clients dans les différents secteurs européens, à maintenir une qualité constante et à assurer une intégration au sein de leurs chaînes d’approvisionnement. Ces priorités répondent aux préoccupations concrètes des clients, qui ont besoin que les composants restent disponibles pendant toute la durée de production d’un produit.

Nanya met en avant plus de 30 ans d’expérience dans les technologies DRAM et une solide expérience des applications automobiles et industrielles. Son message à Munich associe performances et continuité : les clients ont besoin de mémoires conformes aux spécifications et disponibles tant que leur propre production se poursuit.

Le rendez-vous européen intervient après un mois de chiffre d’affaires record. L’entreprise pourra y présenter ses produits alors que la disponibilité des approvisionnements est une préoccupation majeure. Pour les clients que Nanya souhaite servir, la fiabilité et la durée du suivi sont désormais des considérations centrales, au même titre que les prix.

Les dates qui éclairent l’envolée du chiffre d’affaires

Les dernières évolutions chez Nanya s’échelonnent entre le renouvellement des contrats, une forte hausse trimestrielle des prix et le prochain rendez-vous avec les clients. Cette chronologie permet de comprendre comment les accords commerciaux antérieurs ont contribué aux derniers résultats financiers.

• Juin 2026 : expiration de certains anciens contrats d’approvisionnement.
• Juillet 2026 : entrée en vigueur des nouveaux prix trimestriels pour les contrats concernés.
• Troisième trimestre 2026 : hausse d’environ 60 % des prix de vente moyens des DRAM par rapport au trimestre précédent.
• Octobre 2026 : chiffre d’affaires de 46,476 milliards de dollars taïwanais, établissant un record mensuel pour le 12e mois consécutif.
• 3 novembre 2026 : Nanya annonce son chiffre d’affaires d’octobre.
• Du 10 au 13 novembre 2026 : Nanya doit exposer au salon electronica, à Munich.

Pour le quatrième trimestre, la direction prévoit une nouvelle hausse des prix de vente moyens et une marge brute supérieure à celle du troisième trimestre. L’attention se porte désormais sur les effets de la hausse des prix, de la gamme de produits et des engagements de plus longue durée des clients sur les prochains résultats de l’entreprise.

Points clés

• Le chiffre d’affaires d’octobre a atteint 46,476 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 3,07 % par rapport à septembre et de 487,73 % sur un an.
• Le chiffre d’affaires de janvier à octobre s’est élevé à 311,761 milliards de dollars taïwanais, en hausse de 602,15 %.
• Nanya a établi un record mensuel de chiffre d’affaires pendant 12 mois consécutifs.
• Les prix de vente moyens des DRAM ont augmenté d’environ 60 % au troisième trimestre, notamment après l’expiration d’anciens contrats.
• Entre 50 % et 70 % environ des capacités sont couvertes par des contrats de trois mois à trois ans.
• Les produits destinés aux infrastructures d’IA représentent plus de 20 % du chiffre d’affaires, tandis que l’électronique traditionnelle fait face à une offre de mémoire plus tendue.
• Nanya prévoit de nouvelles hausses des prix et de la marge brute au quatrième trimestre et exposera à Munich du 10 au 13 novembre.