Le grand plan indien de 2,7 milliards de dollars pour produire des composants électroniques dans le pays reçoit ses premiers soutiens majeurs

Un nouvel effort pour produire des composants en Inde

L’Inde est passée de l’assemblage de nombreux appareils à la fabrication de leurs composants essentiels, après avoir approuvé les sept premiers projets industriels dans le cadre d’un programme de 2,7 milliards de dollars consacré à la fabrication de composants électroniques. Le gouvernement a validé des investissements de 5 532 crores de roupies, soit environ 626 millions de dollars, pour construire des usines de circuits imprimés, de modules photo, de stratifiés cuivrés et de films de polypropylène. Le programme vise à réduire la dépendance aux composants importés, dont la plupart proviennent d’Asie de l’Est, et à ancrer une plus grande partie de la chaîne de valeur dans le pays.

Sur l’exercice clos en mars 2025, l’électronique est devenue le troisième poste d’exportation de l’Inde, à 38,56 milliards de dollars. Les importations de composants électroniques ont atteint 36,8 milliards de dollars, dont près de 40 % provenaient de Chine et plus de 16 % transitaient par Hong Kong. Alors que les contrôles commerciaux redessinent l’accès aux technologies et aux matériaux de pointe, New Delhi cherche à réduire les risques pesant sur les chaînes d’approvisionnement stratégiques. Les multinationales diversifient déjà leurs sites de production. Les expéditions d’iPhone fabriqués en Inde ont progressé de 42 % pour atteindre 12,8 milliards de dollars en 2024. Au troisième trimestre 2025, l’Inde a dépassé la Chine et est devenue le premier exportateur de smartphones vers les États-Unis, grâce à une forte hausse de la production. Selon le gouvernement, l’Inde est désormais le deuxième fabricant mondial de téléphones mobiles.

La première vague d’agréments du programme ECMS concerne cinq usines au Tamil Nadu et une dans chacun des États d’Andhra Pradesh et du Madhya Pradesh. Selon des présentations des autorités et du secteur, ces unités devraient couvrir environ 20 % de la demande intérieure de circuits imprimés haute densité, près de 15 % de celle de sous-ensembles de modules photo, ainsi que l’ensemble des besoins en stratifiés cuivrés et en films de polypropylène. Ces projets devraient créer plus de 5 100 emplois directs et générer une production d’une valeur d’environ 44 406 crores de roupies, dont près de 60 % destinés à l’exportation.

Ce que prévoit le nouveau programme

ECMS est un programme d’incitations sur six ans, assorti d’une période d’installation d’un an et doté d’une enveloppe de 22 919 crores de roupies. Il vise à attirer d’importants investissements étrangers et nationaux, à combler les lacunes technologiques dans les composants que l’Inde importe encore et à récompenser les résultats qui permettent d’atteindre une échelle compétitive. Le ministère de l’Électronique et des Technologies de l’information a conçu cette politique pour aller au-delà de l’assemblage final. Les aides ciblent les composants, les sous-ensembles et les équipements de production qui structurent la chaîne d’approvisionnement. Elles s’accompagnent d’engagements en matière d’investissement, de production, de qualité et d’emploi.

Quels composants sont prioritaires

Le panier de composants ciblés couvre un large éventail d’éléments de base : circuits imprimés nus, circuits multicouches et circuits d’interconnexion haute densité, modules photo, composants électromécaniques, composants de batteries lithium-ion, stratifiés cuivrés et films de polypropylène utilisés dans les condensateurs. Le programme inclut aussi, pour la première fois, les fabricants d’équipements de production, une catégorie exclue des dispositifs précédents. Pour plusieurs produits, les entreprises bénéficient d’incitations plus élevées lorsqu’elles s’approvisionnent en matériaux essentiels en Inde ou les y fabriquent, ce qui encourage l’intégration en amont pour des produits comme les stratifiés et les films. Les premiers agréments reflètent ces priorités : Kaynes Circuits et Ascent Circuits lanceront des projets dans les circuits imprimés et les stratifiés, Kaynes dans les modules photo et SRF dans les films de polypropylène. Syrma Strategic Electronics augmentera ses capacités de production de circuits imprimés.

Fonctionnement des incitations

ECMS propose trois formules : une incitation indexée sur le chiffre d’affaires, une autre liée aux dépenses d’investissement (capex) et une option hybride combinant les deux. Les aides sont réparties sur la durée du programme et les entreprises doivent atteindre des seuils mesurables en matière d’investissement, de ventes et d’emploi pour prétendre à chaque versement. Une partie de l’aide dépend de la création d’emplois. Un plafond garantit que le montant total des incitations ne dépasse pas la moitié de l’investissement, afin que les projets restent axés sur l’amélioration de la productivité et de la qualité. La politique encourage aussi le respect des normes internationales, notamment les méthodes Six Sigma et la certification UL, pour aider les usines indiennes à intégrer les chaînes d’approvisionnement internationales sans dépendre de barrières tarifaires. L’intégration en amont est également encouragée : des produits comme les circuits imprimés HDI ou les matériaux pour batteries lithium-ion peuvent bénéficier d’un taux supérieur lorsque les intrants essentiels sont fabriqués localement.

Où les premières usines vont voir le jour

Le Tamil Nadu s’impose comme le premier pôle, avec cinq des sept projets. De nouveaux sites sont prévus autour de Chennai, Thoothukudi et Hosur, à proximité de pôles existants d’assemblage de téléphones et de produits électroniques, ainsi que de grands ports. Kaynes Circuits construira des usines de circuits imprimés multicouches, de circuits HDI, de stratifiés cuivrés et de sous-ensembles de modules photo. Ascent Circuits, filiale du groupe Amber basée à Hosur, ajoutera une importante ligne de production de circuits imprimés. Syrma Strategic Electronics prévoit une unité de circuits imprimés en Andhra Pradesh, tandis que SRF investira au Madhya Pradesh dans la fabrication de films de polypropylène destinés aux condensateurs.

Les dépenses d’investissement cumulées de 5 532 crores de roupies comprennent quatre projets de Kaynes, d’une valeur d’environ 3 280 crores, celui d’Ascent Circuits, à 991 crores, et celui de Syrma, à 765 crores. SRF consacrera environ 496 crores aux films de polypropylène, faisant ainsi son entrée dans les matériaux électroniques. Les autorités prévoient plus de 5 100 emplois directs pour cette première vague et ont rapidement délivré les lettres d’agrément afin de respecter le calendrier des projets. Les aides ne seront versées qu’une fois la production lancée, ce qui doit inciter les usines à démarrer rapidement.

Une fois opérationnelles, ces unités devraient couvrir environ 20 % des besoins indiens en circuits imprimés haute densité et 15 % de ceux en modules photo. Selon les autorités, les capacités locales répondront à la totalité de la demande actuelle en stratifiés cuivrés et en films de polypropylène. Le gouvernement a également indiqué qu’environ 60 % de la production de ces usines serait exportée, permettant aux nouvelles lignes de production de se développer au-delà du marché intérieur.

Pourquoi les circuits imprimés, les modules photo et les stratifiés sont importants

Tout appareil moderne repose sur un circuit imprimé. Celui-ci accueille et relie les puces, la mémoire, les circuits d’alimentation et les capteurs qui font fonctionner un téléphone, un serveur, une voiture ou un système aéronautique. Les modèles complexes, comme les circuits HDI, intègrent de nombreuses couches de pistes en cuivre dans un espace réduit. Leur fabrication exige des tolérances strictes, des salles blanches, des équipements coûteux et une maîtrise rigoureuse des procédés. Sans lignes de production fiables de circuits imprimés, un pays qui assemble des téléphones ou des stations de base ne peut maîtriser ni la qualité, ni les délais, ni la nomenclature des composants.

Les stratifiés cuivrés sont le matériau de base des circuits imprimés. Ils associent une feuille de cuivre à une résine isolante sur un substrat en fibre de verre. Lorsque les stratifiés sont importés, les fabricants de circuits imprimés doivent composer avec des délais d’approvisionnement longs, le risque de change et des limites d’épaisseur qui compliquent l’amélioration du rendement. Construire des lignes de production de stratifiés à proximité des usines de circuits imprimés réduit les coûts logistiques et permet aux ingénieurs de concevoir conjointement matériaux et cartes pour en améliorer les performances. Le film de polypropylène est un mince diélectrique utilisé dans les condensateurs présents dans les alimentations de nombreux produits, des ordinateurs portables aux dispositifs médicaux et aux véhicules électriques. Produire ce film localement profiterait aussi aux secteurs de l’énergie et de l’automobile.

Les modules photo sont des sous-ensembles très sophistiqués qui combinent capteurs d’image, lentilles, moteurs à bobine mobile pour l’autofocus et traitement d’image. Ils figurent parmi les composants les plus coûteux de la nomenclature d’un smartphone et sont essentiels à la qualité sur les marchés où les performances photo sont un critère d’achat. Leur production locale réduirait la facture des importations et pourrait stimuler la conception dans les domaines de l’optique, de la mécatronique et des algorithmes de traitement d’image.

Combler le déficit des importations en Inde

Les importations de composants ont atteint 36,8 milliards de dollars au cours de l’exercice 2025. Près de 40 % provenaient de Chine et plus de 16 % transitaient par Hong Kong. Cette forte dépendance expose les fabricants indiens aux changements de règles à l’exportation, aux coûts du transport et aux pressions géopolitiques. ECMS est avant tout une mesure de gestion des risques destinée à sécuriser l’approvisionnement d’un secteur électronique en forte croissance.

Parallèlement, l’Inde s’impose comme une base d’exportation crédible. En une décennie, les exportations de produits électroniques ont été multipliées par huit pour atteindre 38,56 milliards de dollars. L’Inde est devenue le premier fournisseur de smartphones des États-Unis au troisième trimestre 2025, les entreprises ayant diversifié leur production. Les marques internationales qui ajoutent des lignes de production de composants à leurs activités d’assemblage d’appareils peuvent répondre à la demande intérieure et exporter depuis les mêmes sites, améliorant ainsi leur taux d’utilisation et leur compétitivité en matière de coûts.

Le lien entre ECMS, les semi-conducteurs et les incitations liées à la production

Le programme consacré aux composants s’ajoute aux politiques déjà en place. Les incitations liées à la production (PLI) pour les téléphones, le matériel informatique et les équipements de télécommunications visent à développer la production de produits finis à grande échelle. La politique nationale de l’électronique de 2019 et le programme de pôles de fabrication électronique améliorent l’accès aux terrains, à l’électricité et aux infrastructures logistiques. Le Fonds de développement de l’électronique soutient le financement à risque des entreprises locales de conception. Le programme de promotion de la fabrication de composants électroniques et de semi-conducteurs offrait une subvention de 25 % des dépenses d’investissement pour un large éventail de composants. ECMS actualise les instruments d’incitation, les recentre sur les composants prioritaires et ouvre une voie aux fabricants d’équipements de production.

En amont, le programme Semicon India soutient les usines de semi-conducteurs ainsi que les sites d’assemblage et de test. Les projets de Micron, de Tata Electronics et de la coentreprise HCL-Foxconn développent les capacités de conditionnement, d’assemblage et de fabrication d’écrans. Des leaders mondiaux des composants comme Murata étendent leur présence en Inde. Les responsables politiques veulent favoriser une production fondée sur la conception, et le pays dispose déjà d’un vaste vivier de concepteurs de puces. Il forme chaque année plus de deux millions de diplômés en sciences, technologies, ingénierie et mathématiques. Des organismes comme le Conseil indien des compétences du secteur électronique mettent en place des formations ciblées aux métiers de l’usine.

Un objectif jugé réaliste par de nombreux responsables consiste à porter la valeur ajoutée locale dans l’électronique à environ un tiers d’ici cinq ans. Pour y parvenir, il faudra non seulement davantage d’usines, mais aussi des fournisseurs de produits chimiques, de gaz, de stratifiés et de films, ainsi qu’un vivier d’ingénieurs capables de concevoir, de fabriquer et de certifier des produits destinés à des clients exigeants.

Les défis susceptibles de ralentir les progrès

La disponibilité des matières premières constitue un défi majeur. La fabrication de circuits imprimés dépend de feuilles de cuivre, de tissus en fibre de verre, de résines époxy, de photorésines et de produits chimiques spécialisés. Beaucoup de ces intrants sont encore importés. Le recours à des sources nationales nécessitera de nouveaux investissements de la part des entreprises de la chimie et des matériaux, ainsi que de longs cycles de qualification. Les fluctuations des prix du cuivre et de l’énergie peuvent réduire les marges.

La maîtrise des procédés et les rendements sont essentiels pour les circuits imprimés et les modules photo. Les lignes HDI nécessitent un perçage de précision, une imagerie directe par laser et un contrôle strict du laminage. L’assemblage des modules photo exige un environnement propre, un alignement optique précis et des tests rigoureux. Il s’agit d’opérations complexes, où les premières productions peuvent présenter des défauts avant que les équipes ne franchissent leur courbe d’apprentissage. Des partenariats avec des fournisseurs mondiaux de technologies peuvent accélérer cette transition. ECMS montre que ces collaborations sont les bienvenues, tout en récompensant les résultats plutôt que les promesses.

Les systèmes qualité et les certifications constituent un autre obstacle à franchir. Les clients exigeront le respect des normes internationales, notamment la certification UL en matière de sécurité, les normes IPC pour les circuits imprimés et des tests de fiabilité rigoureux. Les responsables politiques orientent le secteur vers les normes mondiales. Certains dirigeants s’inquiètent des obstacles dissimulés sur les marchés d’exportation, mais le message général de New Delhi est que les usines indiennes doivent rivaliser par la qualité, les délais de livraison et les coûts, plutôt que par la protection.

Le financement est également un enjeu. Les usines de circuits imprimés et de matériaux nécessitent d’importants capitaux et mettent du temps à monter en puissance. Comme les aides ne sont versées qu’après le début de la production, les entreprises ont besoin de fonds de roulement pour franchir la période entre la construction et le rythme de croisière. Les États devront également garantir un approvisionnement fiable en électricité et en eau, ainsi que le traitement des déchets, afin d’assurer la stabilité des lignes. Les infrastructures logistiques devront être améliorées pour acheminer rapidement les composants vers les ports d’exportation.

Retombées pour les États et l’emploi

Le Tamil Nadu devrait bénéficier d’un réseau de fournisseurs plus dense autour de ses pôles d’assemblage de téléphones et de produits électroniques, près de Chennai et de Sriperumbudur. Hosur, à une heure de Bengaluru, a attiré des fabricants de composants pour l’automobile et l’électronique. L’Andhra Pradesh et le Madhya Pradesh ajouteront de nouveaux pôles en dehors des centres traditionnels, afin de répartir la croissance entre les régions et de mobiliser de nouveaux viviers de main-d’œuvre.

Les sept premiers projets ECMS devraient créer 5 195 emplois directs. Le programme élargi et les dispositifs connexes visent plus de 90 000 emplois directs, ainsi qu’un grand nombre d’emplois indirects dans la logistique, la maintenance et l’outillage. Les organisations professionnelles et le Conseil des compétences du secteur électronique préparent des formations à la fabrication de circuits imprimés, à l’assemblage optique et à la maintenance des équipements, afin que les travailleurs locaux puissent occuper ces postes.

Les prochaines étapes à suivre

La première période de dépôt des candidatures pour la plupart des composants s’est achevée le 30 septembre, tandis que celle consacrée aux équipements de production reste ouverte. D’autres agréments devraient être annoncés par vagues d’ici 2027. Les lettres relatives aux sept premiers projets ont été délivrées en quelques semaines. Les entreprises indiquent que les délais de construction sont serrés, car les aides ne sont versées qu’après le début de la production. Il faudra surveiller les premières livraisons de stratifiés cuivrés et de films de polypropylène, qui signaleront l’essor de l’intégration en amont. Les exportations de ces sites devraient représenter environ 60 % de la production. L’Inde vise également une part plus importante des exportations mondiales de produits électroniques d’ici 2030, qui pourrait atteindre 4 à 5 % si la dynamique actuelle se maintient.

En bref

• Sept projets ECMS, d’une valeur de 5 532 crores de roupies, ont été approuvés dans le cadre d’un programme de 2,7 milliards de dollars consacré aux composants.
• Les nouvelles usines produiront des circuits imprimés, des modules photo, des stratifiés cuivrés et des films de polypropylène.
• Cinq unités seront implantées au Tamil Nadu, et une dans chacun des États d’Andhra Pradesh et du Madhya Pradesh.
• La production devrait couvrir 20 % de la demande intérieure de circuits imprimés haute densité, 15 % de celle de modules photo et la totalité des besoins en stratifiés et en films de polypropylène.
• Environ 60 % de la production de ces usines est destinée à l’exportation.
• Les exportations de produits électroniques ont atteint 38,56 milliards de dollars lors de l’exercice 2025, tandis que les importations de composants se sont élevées à 36,8 milliards de dollars, dont près de 40 % provenaient de Chine.
• Sur six ans, ECMS prévoit des incitations indexées sur le chiffre d’affaires, liées aux dépenses d’investissement ou hybrides, avec une période d’installation d’un an et un plafond limitant les aides à 50 % de l’investissement.
• Au total, 249 candidatures ont été déposées dans le cadre du programme, pour des investissements proposés d’environ 1,15 lakh crore de roupies.
• La première vague devrait créer 5 195 emplois directs, auxquels s’ajouteront de nombreux postes dans les services associés.
• ECMS complète les dispositifs PLI et la mission sur les semi-conducteurs afin de porter la valeur ajoutée locale à environ un tiers de la chaîne de valeur électronique en cinq ans.