La banque centrale philippine bloque les dépôts en pesos sur Coins.ph, sous le feu des accusations liées aux jeux d’argent

Les nouveaux dépôts en pesos sont bloqués, mais les retraits et les transactions restent possibles

La banque centrale des Philippines a bloqué les virements entrants en pesos vers DCPay Philippines Inc., l’émetteur de monnaie électronique à l’origine de Coins.ph, en vertu de la résolution n° 839 du Monetary Board. La mesure est entrée en vigueur le 29 septembre 2026 et était toujours appliquée deux semaines plus tard, empêchant les clients d’alimenter leur portefeuille par l’intermédiaire des deux principaux réseaux de virement bancaire du pays.

Coins.ph indique compter plus de 18 millions de comptes enregistrés. La plateforme traite environ 50 millions de dollars de transactions au comptant en cryptomonnaies sur 24 heures et représente, selon les estimations, 75 à 80 % de la liquidité de conversion entre le peso philippin et les stablecoins. Cette interruption a donc des conséquences pour les clients qui utilisent la plateforme pour passer des pesos aux actifs numériques, et inversement.

La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a imposé une suspension partielle des virements entrants par InstaPay et PESONet, sans fermer la plateforme. Les clients peuvent toujours retirer de l’argent, régler leurs factures, payer des commerçants via QRPh et échanger des cryptomonnaies avec les fonds déjà détenus sur la plateforme.

Coins.ph affirme que la banque centrale a demandé à DCPay de renforcer ses contrôles internes. Des personnes au fait du dossier ont avancé que les préoccupations des autorités concernaient des transactions liées à des sociétés de jeux d’argent offshore. L’entreprise nie avoir sciemment fourni des services à ces opérateurs, tandis que la BSP n’a pas expliqué publiquement les motifs de sa décision ni établi de lien avec les jeux d’argent.

L’effet immédiat est simple : un client peut vendre des cryptomonnaies et virer des pesos vers un compte bancaire, mais ne peut pas transférer de nouveaux pesos depuis ce compte vers un portefeuille Coins.ph par les réseaux concernés. La licence de l’entreprise pour les cryptomonnaies, détenue par une entité distincte, reste active.

Quels virements sont bloqués ?

Philippine Payments Management Inc., l’organisme professionnel du secteur des paiements, a transmis la directive aux établissements financiers dans son avis PPMI n° 2026-0929-029. Celui-ci citait la résolution n° 839 du Monetary Board et exigeait une mise en œuvre immédiate sur l’ensemble du réseau de paiement.

DCPay n’est plus autorisée à recevoir les virements entrants compensés par InstaPay ou PESONet. Un virement de crédit consiste à envoyer de l’argent d’un compte à un autre. La restriction concerne donc les dépôts provenant de banques commerciales, de banques numériques et d’autres portefeuilles électroniques, notamment les virements depuis des établissements tels que BDO, BPI, UnionBank, GCash et Maya.

La suspension couvre également les virements entrants par QR InstaPay et la participation pilote de DCPay à InstaPay for Business. Une personne qui utilise un code QR personnel Coins.ph pour recevoir de l’argent depuis un compte externe se heurte au même obstacle qu’une personne recevant un virement bancaire classique.

Deux semaines après l’entrée en vigueur de la restriction, la page d’état des services de Coins.ph indiquait toujours que les dépôts via InstaPay et PESONet étaient en maintenance. L’incident a été signalé le 29 septembre à 13 heures, heure de Manille. Les retraits via les deux réseaux étaient, eux, toujours indiqués comme opérationnels.

Pourquoi certains paiements par QR restent possibles

QRPh, la norme nationale pour les paiements par code QR, permet différents types de transactions. Recevoir un virement sur un portefeuille Coins.ph est une opération ; payer un commerçant avec un solde existant en est une autre. La restriction de la banque centrale bloque la première, mais laisse les paiements aux commerçants disponibles.

DCPay reste autorisée à effectuer des virements sortants. Les détenteurs d’un portefeuille peuvent envoyer de l’argent vers d’autres banques et portefeuilles électroniques philippins, et Coins.ph indique que le règlement des factures reste également possible.

Le réseau de paiement aux commerçants de la plateforme compte plus de 700 000 enseignes. Son intégration à QRPh permet aux clients de dépenser certains soldes en cryptomonnaies, notamment en USDT, USDC, Bitcoin et Ethereum, les actifs étant convertis en pesos au moment du paiement. Ces achats restent possibles, car les paiements aux commerçants ne sont pas concernés par la suspension des virements entrants.

Les clients disposent donc toujours de plusieurs moyens d’utiliser leurs fonds existants. Le problème concerne l’alimentation du portefeuille : une fois le solde dépensé, retiré ou utilisé pour des transactions, les canaux de virement bancaire concernés ne peuvent plus fournir de pesos supplémentaires.

Deux entreprises derrière une même marque connue

Coins.ph présente une plateforme unique à ses clients, mais ses services de portefeuille en pesos et de cryptomonnaies sont exploités par deux sociétés juridiquement distinctes, réglementées par la BSP. DCPay Philippines détient une licence d’émetteur de monnaie électronique et gère les soldes en pesos, les intégrations bancaires et le traitement des paiements.

Betur Inc. détient une licence de prestataire de services sur actifs virtuels, couramment appelée licence VASP. Elle exploite les activités d’échange de cryptomonnaies, les portefeuilles d’actifs numériques et les services de conservation, c’est-à-dire la détention d’actifs numériques pour le compte de clients. Les registres des systèmes de paiement de la BSP répertorient séparément DCPay et Betur.

La suspension concerne les opérations de paiement entrant de DCPay. La licence VASP de Betur n’a pas été suspendue et Coins.ph affirme que ses services liés aux cryptomonnaies fonctionnent normalement. L’achat, la vente et la détention d’actifs numériques restent possibles, même si les clients qui souhaitent acheter avec de nouveaux pesos sont confrontés à la restriction sur les dépôts.

Coins.ph est en activité depuis 2014. D’abord simple portefeuille de cryptomonnaies, la plateforme s’est ensuite développée pour proposer un éventail plus large de services financiers. L’entreprise technologique indonésienne Gojek l’a rachetée en janvier 2019 pour un montant estimé à 95 millions de dollars. Une vente ultérieure, en 2022, a impliqué Joffre Capital et Wei Zhou, ancien directeur financier de Binance.

Ce que Coins.ph répond aux accusations

Dans un communiqué publié le 14 octobre, Coins.ph a nié fournir sciemment des services à des sociétés de jeux d’argent offshore. S’exprimant au nom de l’entreprise, sans qu’un dirigeant soit nommément cité, elle a déclaré :

Coins.ph dément fermement toute affirmation selon laquelle l’entreprise fournirait sciemment des services à des opérateurs de jeux ou de paris offshore.

Un porte-parole de l’entreprise a déclaré que Coins.ph n’acceptait pas les opérateurs de jeux d’argent offshore et ne les autorisait pas à utiliser ses services. Il a ajouté que l’entreprise vérifiait en permanence ses clients et ses transactions conformément aux exigences de la BSP. Interrogé sur l’existence de transactions impliquant ces opérateurs, le porte-parole n’a ni confirmé ni infirmé directement ce point.

Coins.ph a également cité l’Anti-Money Laundering Council (AMLC) parmi les autorités dont elle respecte les exigences. La vérification des clients consiste à déterminer qui utilise un service financier, tandis que la surveillance des transactions examine les mouvements d’argent afin de repérer les activités susceptibles de nécessiter une enquête ou un signalement.

L’entreprise a indiqué investir dans le renforcement de ses fonctions de conformité et de contrôle, et travailler en étroite collaboration avec les autorités de régulation. Dans son avis aux utilisateurs, elle a expliqué devoir achever des améliorations de ses contrôles internes dans les délais fixés par la BSP. Coins.ph a également affirmé que les soldes et les fonds des clients dans leurs portefeuilles restaient protégés conformément aux normes de la BSP.

Comment les restrictions sur les jeux d’argent se sont mises en place

Les accusations portent sur des sociétés de jeux d’argent offshore qui, selon des personnes au fait de la situation, auraient transféré leurs transactions vers Coins.ph après que la BSP a restreint en 2025 l’accès direct aux jeux d’argent par l’intermédiaire des applications financières. D’après ces sources, la plateforme aurait donné à ces sociétés accès aux cryptomonnaies et aux stablecoins pour effectuer des paiements à des partenaires à l’étranger.

Le mémorandum M-2025-029 de la BSP, daté du 14 août 2025, imposait aux établissements supervisés de supprimer sous 48 heures, de leurs applications et sites web, les liens donnant aux clients un accès direct aux sites de jeux d’argent. La BSP invoquait des préoccupations relatives à la santé financière des consommateurs. La directive portait sur les liens d’accès, tandis que les autorités élaboraient des normes pour les services de paiement liés aux jeux d’argent en ligne.

Le calendrier réglementaire s’étend sur plus d’un an :

• 14 août 2025 : le mémorandum M-2025-029 de la BSP ordonne la suppression des liens d’accès direct aux jeux d’argent sous 48 heures.
• Juillet 2026 : la BSP publie des recommandations sur la gestion des risques et les mesures de prévention du blanchiment d’argent pour les clients impliqués dans des activités de rabattage de joueurs vers des casinos.
• 29 septembre 2026 : la restriction des virements entrants vers DCPay par InstaPay et PESONet entre en vigueur.
• 14 octobre 2026 : Coins.ph publie son démenti et assure que les fonds des clients sont protégés.

Les recommandations de juillet portaient sur les rabatteurs de casinos, des entreprises qui organisent des visites de casinos et des activités de jeu pour leurs clients. Un projet de cadre distinct sur les paiements liés aux jeux d’argent en ligne prévoyait notamment l’identification des clients et des bénéficiaires effectifs, c’est-à-dire des personnes qui détiennent ou contrôlent en dernier ressort une entreprise, ainsi que la surveillance des transactions et la répartition des responsabilités entre les institutions.

Les conditions d’utilisation de Coins.ph interdisent les jeux d’argent illégaux et certaines activités de jeu non autorisées. L’affirmation selon laquelle des paiements liés à des jeux d’argent offshore auraient été transférés vers sa plateforme reste attribuée à des personnes au fait du dossier ; l’autorité de régulation n’a publié aucune conclusion détaillant les transactions en cause.

Départs au sein des équipes de conformité et surveillance accrue des paiements

Trois cadres supérieurs de la conformité auraient quitté Coins.ph en 2026 : Lexi Herrera, directrice de la conformité, Chris Beaño, responsable de la surveillance des transactions, et Irish Calagui, responsable du signalement des opérations de blanchiment d’argent. Leurs fonctions consistaient notamment à superviser la conformité, à examiner les transactions et à gérer les obligations de signalement. Ni Coins.ph ni la BSP n’ont publiquement établi de lien entre leurs départs et la suspension.

La BSP examine également les risques liés aux commerçants dans l’ensemble du secteur des paiements. Une enquête distincte a révélé que des casinos en ligne se présentaient comme des entreprises telles que des salons de beauté ou des boulangeries afin de traiter des paris par l’intermédiaire de plateformes de paiement. Cette enquête a conduit à la clôture de plus de 8 000 comptes de commerçants.

Au début du mois de septembre, la banque centrale a proposé de suspendre pendant 12 mois l’acceptation et le traitement des nouvelles demandes déposées par des opérateurs de systèmes de paiement. Le projet prévoyait également une meilleure traçabilité des commerçants et des accords directs entre les entreprises de cryptomonnaies et les commerçants, assortis de contrôles, d’une surveillance et de limites supplémentaires. La proposition était encore à l’état de projet, sans date d’approbation annoncée.

La BSP avait par ailleurs prolongé, dans le cadre du mémorandum M-2025-031, sa pause sur la délivrance de nouvelles licences VASP, sous réserve d’une réévaluation. Ces mesures inscrivent la perturbation des services de Coins.ph dans une période de surveillance accrue des sociétés de paiement, de leurs commerçants et des entreprises qui utilisent leurs services.

Pourquoi l’accès à ces réseaux est important

InstaPay et PESONet sont au cœur des paiements numériques courants aux Philippines. Selon les chiffres de la BSP pour la période de janvier à septembre, le montant total des virements effectués par ces deux réseaux a atteint 25 300 milliards de pesos, soit une hausse de 45 % sur un an. Ils ont traité 6,5 milliards de transactions, en progression de 124 %.

InstaPay permet les virements en temps réel, pour des montants allant jusqu’à 50 000 pesos. Le réseau a traité près de 12 700 milliards de pesos au fil de 6,4 milliards de transactions, en hausse de 60 % en valeur et de 128 % en nombre. PESONet prend en charge les virements de montants plus élevés, comme alternative électronique aux chèques. Il a traité 12 600 milliards de pesos au fil de 99,4 millions de transactions. La valeur a augmenté de 33 %, tandis que le nombre de transactions a progressé de près de 16 %.

Les deux réseaux ont donc transféré des montants presque équivalents, 12 700 et 12 600 milliards de pesos, malgré un nombre de transactions très supérieur sur InstaPay. Cela reflète leurs usages respectifs : des paiements fréquents de faible montant sur InstaPay et moins de virements, mais de plus forte valeur, sur PESONet. La perte de l’accès entrant aux deux réseaux prive les utilisateurs de moyens importants pour alimenter un portefeuille en pesos.

La circulaire n° 1238 de la BSP, entrée en vigueur le 4 juillet, prévoit que les frais appliqués aux virements personnels entre établissements différents ne doivent pas différer sensiblement de ceux appliqués aux virements au sein d’un même établissement. De nombreuses banques ont supprimé ou réduit ces frais. Une enquête de la BSP sur les attentes des consommateurs a révélé qu’un Philippin sur trois considère les frais élevés comme un frein à une utilisation plus fréquente des paiements numériques.

La suspension de Coins.ph concerne l’accès aux réseaux, pas les tarifs. Même lorsqu’un virement bancaire est peu coûteux ou gratuit, les clients ne peuvent pas utiliser les réseaux concernés pour ajouter des pesos sur la plateforme.

Un marché concentré attend la reprise des dépôts

Avec une part estimée à 75-80 % de la liquidité de conversion entre le peso et les stablecoins, Coins.ph représente environ les trois quarts à quatre cinquièmes de ce marché. La liquidité désigne la facilité avec laquelle les utilisateurs peuvent échanger des actifs aux prix disponibles. Les stablecoins sont des jetons numériques conçus pour suivre la valeur d’un autre actif, généralement le dollar américain ; l’USDT et l’USDC en sont des exemples.

La suspension restreint l’arrivée de nouveaux fonds en pesos à un point de conversion majeur, tout en laissant les soldes existants disponibles pour les transactions. Elle peut ainsi limiter les possibilités des clients qui souhaitent accéder au marché des cryptomonnaies ou réalimenter leur compte, alors même que la plateforme continue d’enregistrer une activité de marché importante.

Les Philippines reçoivent également quelque 43 milliards de dollars de transferts de fonds chaque année, et plus de 10,8 millions de Philippins vivent à l’étranger, selon la Commission on Filipinos Overseas. La plupart utilisent des banques et des services de transfert d’argent pour envoyer leurs revenus dans leur pays. Le marché de conversion de Coins.ph sert des clients qui utilisent des actifs numériques dans ce contexte financier plus large.

Coins.ph a déclaré s’attendre à un rétablissement complet des services concernés prochainement, sans toutefois annoncer de date. Des personnes au fait de la restriction ont indiqué qu’aucune date d’expiration n’avait été fixée. Les délais réglementaires mentionnés par l’entreprise concernent l’achèvement des améliorations exigées, et non une échéance annoncée publiquement pour le rétablissement des dépôts.

Des personnes au fait des accusations ont évoqué une éventuelle révocation de licence. Aucune décision de révocation n’a été publiée et Betur conserve sa licence. La prochaine évolution concrète sera une décision sur le rétablissement des virements entrants vers DCPay ou l’annonce de nouvelles mesures réglementaires.

À retenir

• Les virements entrants vers DCPay par InstaPay et PESONet sont suspendus depuis le 29 septembre 2026, en vertu de la résolution n° 839 du Monetary Board de la BSP.
• Les encaissements entrants par QR sont concernés, mais les retraits, les paiements aux commerçants via QRPh, le règlement des factures et les transactions en cryptomonnaies restent possibles.
• DCPay gère le portefeuille en pesos ; Betur détient la licence distincte pour les services liés aux cryptomonnaies, qui reste active.
• Coins.ph nie fournir sciemment des services à des opérateurs de jeux d’argent offshore et affirme que les fonds des clients sont protégés.
• La BSP n’a pas expliqué publiquement les motifs de la restriction ni établi de lien avec les accusations liées aux jeux d’argent.
• Coins.ph a promis un rétablissement prochain des services, sans annoncer de date.