En Corée du Sud, les emprunteurs âgés font face à une hausse des retards de paiement et à un endettement coûteux à l’approche de la retraite

Les emprunteurs âgés portent les encours de prêts les plus élevés parmi les personnes vulnérables

Les Sud-Coréens âgés de 60 ans et plus représentaient 19,9 % des emprunteurs en situation de vulnérabilité financière au deuxième trimestre 2026, contre 15 % fin 2021, selon des données de la Banque de Corée transmises à Kim Sang-hoon, député du Parti du pouvoir au peuple. Leur encours moyen de prêts atteignait 97,87 millions de wons, le plus élevé parmi les tranches d’âge étudiées.

Les chiffres, publiés en octobre 2026, font apparaître la convergence de trois facteurs de pression : le nombre croissant de personnes âgées dans le groupe des emprunteurs vulnérables, le maintien d’un endettement élevé malgré le recul des revenus d’activité et le recours important à des prêteurs qui pratiquent des taux supérieurs à ceux des banques commerciales. Près d’un emprunteur vulnérable sur cinq avait au moins 60 ans.

Le taux de retard de paiement des prêts aux ménages parmi les personnes âgées de 60 ans et plus est passé de 0,7 % en 2021 à 1,5 % au deuxième trimestre 2026. Cet indicateur mesure la part des prêts dont le remboursement accuse un retard. La hausse a atteint 0,8 point de pourcentage, portant le taux à plus du double de son niveau antérieur.

Les données de la Banque de Corée transmises à un autre député du Parti du pouvoir au peuple, Park Sung-hoon, apportent un indicateur plus alarmant de la pression sur les remboursements : 25,8 % des emprunteurs vulnérables âgés de 60 ans et plus devaient rembourser chaque année un montant en principal et intérêts au moins égal à leur revenu annuel. Pour ces ménages, les seules échéances prévues pouvaient absorber la totalité de leurs revenus.

Qui fait partie du groupe des emprunteurs vulnérables ?

La Banque de Corée a établi ses chiffres à partir d’une base de données sur la dette des ménages contenant des informations de crédit sur environ 2,35 millions de personnes. Elle définit les emprunteurs vulnérables comme des personnes qui empruntent auprès d’au moins trois établissements financiers et disposent également de faibles revenus ou d’un score de crédit bas.

Les chiffres transmis à Park précisent que les revenus doivent se situer dans les 30 % les plus bas, ou le score de crédit être inférieur ou égal à 664. Une personne doit donc répondre au critère du nombre de prêteurs et à au moins l’une de ces conditions de vulnérabilité financière. Le nombre de prêteurs compte, car chaque prêt entraîne une obligation de remboursement, tandis que des revenus limités laissent moins de marge pour faire face à une facture imprévue ou à une perte de revenus.

L’encours moyen de prêts des emprunteurs vulnérables âgés de 60 ans et plus s’élevait à 97,87 millions de wons, contre 82,80 millions pour les personnes dans la cinquantaine et 81,88 millions pour celles dans la quarantaine. Les emprunteurs âgés de 30 ans ou moins avaient un encours moyen de 48,49 millions de wons.

La moyenne du groupe le plus âgé dépassait d’un peu plus du double celle du groupe le plus jeune, soit un écart de 49,38 millions de wons. Elle était également supérieure de 15,07 millions à celle des emprunteurs dans la cinquantaine. Les emprunteurs vulnérables âgés abordaient donc cette période de pression accrue sur les remboursements avec un endettement individuel nettement plus important.

La part des emprunteurs vulnérables âgés augmente

La part des emprunteurs vulnérables âgés de 60 ans et plus a progressé de 4,9 points de pourcentage entre fin 2021 et le deuxième trimestre 2026. Sur la même période, celle des personnes âgées de 30 ans ou moins est passée de 33,7 % à 30,8 %.

Les chiffres transmis à Park offrent un autre point de comparaison, à partir du deuxième trimestre 2023. Depuis cette date, la part du groupe le plus âgé est passée de 16 % à 19,9 %, tandis que celle du groupe le plus jeune a reculé de 34,5 % à 30,8 %. La part des personnes dans la quarantaine est passée de 27,5 % à 26,1 %, tandis que celle des personnes dans la cinquantaine a progressé de 22 % à 23,2 %.

Les jeunes formaient toujours le groupe le plus nombreux parmi les emprunteurs vulnérables au deuxième trimestre 2026. C’est l’équilibre entre générations qui évolue : la part des personnes âgées de 60 ans et plus a augmenté plus vite que celle des personnes dans la cinquantaine, tandis que les deux groupes plus jeunes ont perdu du terrain.

La deuxième génération des baby-boomers sud-coréens, née entre 1964 et 1974 et forte d’environ 9,54 millions de personnes, a commencé à atteindre 60 ans en 2024. Nombre de ses membres ont emprunté pour acheter un logement et financer les études de leurs enfants. Leur arrivée à l’âge de la retraite fait coexister les dettes accumulées pendant la vie active et la perspective de revenus plus faibles.

Pourquoi le type de prêteur compte

Les emprunteurs âgés de 60 ans et plus avaient un encours moyen de prêts bancaires aux ménages de 80,29 millions de wons au deuxième trimestre 2026, contre 91,62 millions auprès d’établissements non bancaires, selon les chiffres de la Banque de Corée transmis à Park. L’encours non bancaire était supérieur de 11,33 millions de wons. Il s’agissait du seul groupe d’âge dont l’encours moyen auprès des établissements non bancaires dépassait celui auprès des banques.

Les établissements non bancaires comprennent les caisses d’épargne, les coopératives de crédit et les coopératives financières locales. Leurs taux d’intérêt varient considérablement. En août, les prêts aux ménages des caisses d’épargne affichaient un taux annuel moyen de 13,38 %, contre 4,76 % dans les banques. Le taux des caisses d’épargne était environ 2,8 fois supérieur à celui des banques, soit un écart de 8,62 points de pourcentage.

Les coopératives de crédit affichaient un taux moyen de 5,28 %, tandis que celui des établissements financiers mutualistes s’élevait à 4,88 %. Ces deux taux dépassaient la moyenne bancaire, mais restaient bien plus proches de celle-ci que le taux des caisses d’épargne. La catégorie du prêteur est donc un élément important pour évaluer le coût de la dette des personnes âgées.

À titre d’exemple, un encours constant de 10 millions de wons générerait environ 1,338 million de wons d’intérêts annuels à 13,38 %, contre 476 000 wons à 4,76 %. L’écart serait de 862 000 wons, hors frais ou variation de l’encours. Les paiements réels dépendent des conditions du prêt et de l’échéancier de remboursement.

Seok Byung-hoon, professeur à l’université Ewha, a décrit les effets de la baisse des revenus après la retraite sur l’accès au crédit bancaire :

Après leur départ à la retraite, les personnes âgées se voient souvent accorder des plafonds de prêt plus bas par les banques, voire essuient un refus, ce qui les pousse vers des établissements financiers de second rang.

La moyenne de 97,87 millions de wons pour les emprunteurs vulnérables âgés et les moyennes des encours bancaires et non bancaires portent sur des groupes différents. Le premier chiffre concerne les emprunteurs vulnérables ; les autres décrivent les prêts accordés aux personnes âgées de 60 ans et plus, selon la catégorie de prêteur.

Quand les remboursements absorbent une année de revenus

Parmi les emprunteurs vulnérables âgés de 60 ans et plus, 25,8 % devaient, au deuxième trimestre 2026, rembourser chaque année un montant en principal et intérêts égal ou supérieur à leur revenu annuel. La proportion correspondante était de 11,4 % chez les emprunteurs âgés de 30 ans ou moins ; celle du groupe le plus âgé était donc environ 2,3 fois plus élevée.

Le principal correspond à la somme empruntée à l’origine ; les intérêts représentent le coût de l’emprunt. Un ménage qui gagne 24 millions de wons par an et doit au moins autant au titre de ses remboursements annuels prévus ne disposerait plus d’aucun revenu pour se nourrir, se loger ou couvrir d’autres dépenses une fois ces échéances honorées. L’épargne, le soutien familial ou une modification des modalités de remboursement deviendraient essentiels.

Yoon, un employé de restaurant âgé de 64 ans, illustre les difficultés que peut entraîner le recours répété à l’emprunt. Il gagnait environ 2 millions de wons par mois et empruntait lorsque ses frais de subsistance dépassaient ses revenus. Sa dette a fini par atteindre 50 millions de wons auprès de six sociétés de crédit et caisses d’épargne, les nouveaux prêts servant à rembourser les précédents.

Yoon a payé pendant près de quatre ans des intérêts proches de 20 % par an, sans que le principal diminue beaucoup. Avec un encours constant de 50 millions de wons, un taux annuel de 20 % représenterait environ 10 millions de wons d’intérêts par an, soit près de 833 000 wons par mois. Cela équivaut à plus de deux cinquièmes de ses revenus mensuels déclarés, avant tout remboursement du principal.

Sa situation montre que le fait de continuer à travailler ne suffit pas toujours à sortir une personne âgée de ses difficultés financières. Lorsque les intérêts absorbent une grande partie d’un salaire modeste, les paiements réguliers laissent peu de marge pour réduire la dette initiale.

Les pertes d’une entreprise peuvent affecter tout le foyer

Un propriétaire d’une entreprise de meubles, âgé d’un peu plus de 60 ans, a vu ses ventes chuter brutalement après la faillite d’un client. Il a eu recours à des prêts bancaires et à des emprunts par carte de crédit ; sa dette a augmenté d’environ 200 millions de wons. Son foyer dépendait alors du revenu mensuel d’environ 2 millions de wons de son épouse, tandis qu’il aidait aussi sa mère âgée.

La dette supplémentaire représentait à elle seule plus de huit années du revenu déclaré de son épouse, calculé sur la base de 24 millions de wons par an. Les dépenses courantes du ménage et les intérêts devaient également être couverts par les ressources de la famille. L’échec d’une relation commerciale était devenu un problème touchant trois générations.

Un autre homme dans la soixantaine, qui tenait une supérette, a vu ses ventes diminuer de moitié. Il a utilisé des prêts sur carte et des prêts auprès de caisses d’épargne pour payer les charges de son activité et ses dépenses courantes, car son endettement existant compliquait l’obtention de nouveaux crédits auprès des banques commerciales. Sa dette financière totale a atteint 85 millions de wons.

Lee Jung-hee, professeur à l’université Chung-Ang, a décrit les risques auxquels s’exposent les personnes âgées qui continuent à travailler ou se lancent dans les affaires :

Nombre de personnes âgées continuent de travailler après la retraite pour soutenir leur famille ou créent tardivement une entreprise, mais un échec peut leur faire perdre leur épargne-retraite et les plonger dans la pauvreté.

Pour ces ménages, le problème ne se limitait pas à leurs revenus à la retraite. Les recettes de l’entreprise, le soutien familial et les remboursements de prêts personnels étaient liés. Lorsque les ventes reculaient, l’emprunt permettait de couvrir les dépenses immédiates, mais augmentait les charges des mois suivants.

Les retards de paiement augmentent selon différents indicateurs

Les données sur les prêts aux ménages par âge montrent un écart qui se creuse. Entre 2021 et le deuxième trimestre 2026, le taux de retard de paiement chez les emprunteurs âgés de 60 ans et plus est passé de 0,7 % à 1,5 %. Chez ceux âgés de 30 ans ou moins, il a progressé de 0,4 % à 0,6 %. L’écart entre ces groupes est ainsi passé de 0,3 à 0,9 point de pourcentage.

Les chiffres de la Banque de Corée transmis à Park portent également sur les personnes qui empruntent auprès d’au moins trois établissements. Dans ce groupe d’emprunteurs multiples, le taux de retard de paiement des personnes âgées de 60 ans et plus atteignait 2,4 % au deuxième trimestre 2026, contre 1,5 % pour les personnes âgées de 30 ans ou moins, 1,6 % pour celles dans la quarantaine et 1,8 % pour celles dans la cinquantaine.

Le taux de 1,5 % pour les prêts aux ménages et celui de 2,4 % pour les emprunteurs multiples couvrent des populations différentes. Tous deux placent le groupe le plus âgé au-dessus des groupes plus jeunes, tandis que l’indicateur des emprunteurs multiples concerne les personnes ayant des obligations auprès de plusieurs établissements.

Le compte rendu publié en octobre fait également état de hausses consécutives du taux directeur de la Banque de Corée en juillet et en août, ainsi que de signes annonçant de possibles hausses supplémentaires. Le taux directeur influe sur les coûts d’emprunt dans l’ensemble du système financier. Les emprunteurs dont le taux varie peuvent voir leurs intérêts augmenter, tandis que ceux qui cherchent un nouveau crédit peuvent se voir proposer des conditions plus coûteuses. Aucune date ni aucun montant n’ont été précisés pour une nouvelle hausse.

L’épargne-retraite laisse peu de marge face aux imprévus

Une enquête réalisée en 2023 par le centre d’investissement et de retraite Mirae Asset a révélé que 48,3 % des 2 000 actifs interrogés issus de la deuxième génération des baby-boomers avaient épargné moins de la moitié des fonds nécessaires à leur retraite. Près de la moitié des personnes interrogées abordaient donc la retraite avec un écart important entre leur épargne et leurs besoins estimés.

Pour les ménages qui partent à la retraite avec des dettes, l’épargne peut devoir remplir deux fonctions : couvrir les dépenses courantes et assurer le paiement des échéances de prêt. Continuer à travailler peut aider à faire face aux deux, mais l’expérience des chefs d’entreprise montre à quelle vitesse ces revenus peuvent devenir incertains.

Les dates clés retracent l’évolution de la préparation à la retraite et des difficultés d’endettement :

• Fin 2021 : Les personnes âgées de 60 ans et plus représentaient 15 % des emprunteurs vulnérables ; leur taux de retard de paiement des prêts aux ménages s’élevait à 0,7 % en 2021.
• 2023 : L’enquête sur la retraite a révélé que 48,3 % des personnes interrogées avaient épargné moins de la moitié des fonds nécessaires. Au deuxième trimestre, les personnes âgées représentaient 16 % des emprunteurs vulnérables.
• 2024 : La deuxième génération des baby-boomers a commencé à atteindre 60 ans.
• Deuxième trimestre 2026 : La part des emprunteurs vulnérables âgés a atteint 19,9 %, avec un encours moyen de prêts de 97,87 millions de wons.
• Juillet et août 2026 : Selon le compte rendu d’octobre, la Banque de Corée a relevé son taux directeur deux mois de suite.
• Octobre 2026 : Les chiffres transmis aux parlementaires ont rassemblé des éléments sur l’alourdissement de la dette, le coût des emprunts non bancaires et la hausse des retards de paiement.

Au vu de l’ensemble des données, la capacité de remboursement apparaît comme un enjeu central. Les emprunteurs vulnérables âgés affichent les encours moyens les plus élevés, et plus d’un quart d’entre eux doivent rembourser chaque année au moins autant que leur revenu annuel. Pour ces ménages, une baisse de revenus ou une hausse des intérêts peut laisser peu de marge pour continuer à honorer leurs échéances.

À retenir

• Les personnes âgées de 60 ans et plus représentaient 19,9 % des emprunteurs vulnérables en Corée du Sud au deuxième trimestre 2026, contre 15 % fin 2021.
• Leur encours moyen de prêts en tant qu’emprunteurs vulnérables atteignait 97,87 millions de wons, soit un peu plus du double des 48,49 millions de wons des emprunteurs âgés de 30 ans ou moins.
• Le taux de retard de paiement des prêts aux ménages du groupe le plus âgé est passé de 0,7 % en 2021 à 1,5 % ; celui des emprunteurs multiples atteignait 2,4 % au deuxième trimestre 2026.
• Les remboursements annuels en principal et intérêts équivalaient ou étaient supérieurs au revenu annuel de 25,8 % des emprunteurs vulnérables âgés.
• En août, le taux moyen des prêts aux ménages des caisses d’épargne s’élevait à 13,38 %, contre 4,76 % dans les banques.
• Une enquête de 2023 a révélé que 48,3 % des 2 000 actifs interrogés issus de la deuxième génération des baby-boomers avaient épargné moins de la moitié des fonds nécessaires à leur retraite.