La TVA kazakhe accuse un manque de 685,8 milliards de tengués, tandis que les chiffres budgétaires mettent à l’épreuve les affirmations sur la réforme fiscale

La TVA manque son objectif malgré des recettes presque conformes aux prévisions

Le Kazakhstan a collecté 5 921 milliards de tengués de taxe sur la valeur ajoutée (TVA) entre janvier et septembre 2026, soit 685,8 milliards de tengués de moins que prévu, alors que les recettes totales du budget républicain n’ont été inférieures que de 6 milliards de tengués à l’objectif. Ces chiffres reflètent deux mesures différentes de la performance budgétaire : les recettes globales ont été proches des prévisions, tandis que l’un des principaux impôts a manqué son objectif de plus de 10 %.

Les chiffres d’exécution du budget républicain au 1er octobre font état d’un déficit de 2 904 milliards de tengués, inférieur aux 3 005 milliards prévus pour la période. Les recettes ont atteint 16 528 milliards de tengués et les dépenses, 18 744 milliards. Le déficit hors recettes pétrolières a toutefois dépassé son objectif, à 7 261 milliards de tengués contre 7 031 milliards prévus.

Le manque à gagner de la TVA intervient alors que le vice-Premier ministre et ministre de l’Économie nationale, Serik Zhumangarin, défend une réforme fiscale qui a porté le taux de TVA à 16 %. Il a déclaré que la réforme avait généré 3 000 milliards de tengués supplémentaires en neuf mois et prévoit une hausse des recettes d’au moins 3 600 milliards de tengués d’ici la fin de l’année.

Ces déclarations ne contredisent pas nécessairement l’objectif de TVA manqué. Les recettes peuvent augmenter par rapport à l’année précédente tout en restant inférieures à une prévision budgétaire ambitieuse. La distinction est importante ici : les chiffres de collecte mesurent les résultats par rapport à un objectif, tandis que le ministre met l’accent sur la croissance et la contribution de la réforme.

Où se concentre le manque à gagner de la TVA

La TVA est un impôt sur la consommation collecté par l’intermédiaire des entreprises qui vendent des biens et des services. Le budget du Kazakhstan répartit ses recettes en plusieurs catégories, notamment l’activité intérieure, les importations et les paiements liés aux entreprises étrangères. Les trois principales catégories sont toutes restées en deçà de leurs objectifs.

La TVA sur les biens produits au Kazakhstan, les travaux réalisés et les services fournis a rapporté 2 694 milliards de tengués, soit 92,35 % de l’objectif. Une autre catégorie budgétaire consacrée aux biens importés a généré 1 740 milliards de tengués, soit 86,27 % de l’objectif correspondant.

Les biens importés des États membres de l’Union économique eurasiatique ont rapporté 1 172 milliards de tengués supplémentaires au titre de la TVA. Cette catégorie a atteint 83,78 % de l’objectif, soit le résultat le plus faible parmi les trois principales catégories. Le manque à gagner s’est élevé à 16,22 % du montant attendu, contre 13,73 % pour l’autre catégorie des importations et 7,65 % pour les biens et services produits au Kazakhstan.

Les deux catégories liées aux importations ont rapporté au total 2 912 milliards de tengués, un peu plus que les 2 694 milliards collectés sur les biens et services produits au Kazakhstan. Leurs résultats plus faibles ont donc pesé sur une part importante des recettes de TVA, et non sur une petite fraction de l’assiette fiscale.

Les chiffres indiquent où les recettes ont été inférieures aux attentes, mais n’en établissent pas les raisons. Ils ne distinguent pas les effets des volumes d’importation, des prix, des taux de change, des remboursements, des échéances de paiement ou du respect des obligations fiscales. Le seul fait qu’un objectif de collecte n’ait pas été atteint ne prouve pas que l’activité imposable ait diminué dans la même proportion.

Les entreprises numériques étrangères dépassent les prévisions

Certaines catégories de TVA plus modestes ont fait mieux que prévu. Les paiements associés aux non-résidents ont rapporté 239,6 milliards de tengués, soit 109,96 % de l’objectif. Les entreprises internet étrangères qui vendent des biens en ligne ou fournissent des services électroniques aux particuliers ont versé 70,1 milliards de tengués, soit 172,06 % des prévisions.

En pourcentage, la catégorie des entreprises numériques a dépassé son objectif de 72,06 %, ce qui en fait une très bonne performance. Son poids était toutefois bien plus faible. Les 70,1 milliards de tengués collectés représentaient environ 1,2 % des recettes totales de TVA et approximativement un dixième du manque à gagner de 685,8 milliards.

Une autre somme de 5,4 milliards de tengués provient de la récupération d’excédents de TVA précédemment remboursés, mais non confirmés par un contrôle fiscal, ainsi que des pénalités correspondantes. Ces paiements concernent des remboursements antérieurs et des vérifications ultérieures, et non simplement la taxe perçue sur les ventes actuelles.

Ce contraste montre pourquoi les bons résultats d’une catégorie plus modeste n’ont pas pu compenser les objectifs manqués dans les principales catégories, nationales et liées aux importations. Les flux les plus importants ont continué de déterminer le résultat global : la collecte de TVA a atteint 89,62 % de l’objectif de 6 607 milliards de tengués.

Comment les recettes fiscales totales ont malgré tout atteint l’objectif

Malgré le manque à gagner de la TVA, les recettes fiscales totales du budget républicain ont atteint 12 972 milliards de tengués, dépassant légèrement l’objectif de 12 966 milliards. À partir de ces totaux arrondis et du manque à gagner déclaré pour la TVA, les impôts autres que la TVA ont collectivement dépassé leur objectif cumulé d’environ 692 milliards de tengués.

Ce calcul explique comment le budget fiscal a pu atteindre son objectif global malgré un important manque à gagner sur la TVA. Il ne permet pas de savoir quels autres impôts ont compensé cet écart. Les chiffres communiqués ne précisent pas les résultats détaillés de ces impôts.

Les autres catégories de recettes ont évolué en sens inverse. Les recettes non fiscales se sont élevées à 245 milliards de tengués, contre 276 milliards prévus, soit 88,77 % de l’objectif. Les transferts reçus ont atteint 3 304 milliards de tengués, dépassant de 27 milliards l’objectif de 3 277 milliards.

Les recettes totales ont donc été proches de l’objectif : 16 528 milliards de tengués contre 16 534 milliards, soit un taux d’exécution d’environ 99,96 %. Ce résultat global est bien meilleur que ne le suggère la seule performance de la TVA, même si le gouvernement dépend d’autres recettes pour compenser le manque à gagner de cet impôt sur la consommation.

Ce que Zhumangarin affirme que la réforme a apporté

Zhumangarin, vice-Premier ministre et ministre de l’Économie nationale, a déclaré que l’effet de la réforme fiscale avait initialement été estimé à 4 000 milliards de tengués. Il a évalué à 3 000 milliards le montant supplémentaire généré en neuf mois et prévoit une hausse des recettes d’au moins 3 600 milliards de tengués d’ici décembre.

Lors d’un point presse à l’issue d’une réunion gouvernementale, il a défendu la contribution de la réforme. Selon la traduction de ses propos :

À l’heure actuelle, la réforme fiscale est la seule source de liquidités dans l’économie.

Le ministre a déclaré que la croissance économique avait atteint 4,2 % malgré une production pétrolière inférieure de 6 millions de tonnes, un tenge plus fort et le ralentissement des crédits à la consommation. Ce sont les facteurs qu’il a cités pour évaluer la situation économique. Ses commentaires n’ont pas chiffré leurs effets sur la collecte de TVA.

Il a également indiqué que le nombre d’entités juridiques immatriculées à la TVA avait augmenté de 37 000, contre des hausses annuelles habituelles de 4 000 à 6 000. Cette progression est donc plus de six fois supérieure à la limite haute de la fourchette habituelle. Un nombre plus important d’immatriculations peut élargir le cercle des contribuables, mais ces chiffres ne montrent pas à eux seuls combien chaque entreprise verse.

Zhumangarin a estimé que la TVA représentait plus de 37 % des recettes budgétaires. Dans les chiffres du budget républicain, les 5 921 milliards de tengués de TVA divisés par les recettes totales de 16 528 milliards donnent environ 35,8 %. Il est impossible de concilier précisément la part avancée par le ministre avec ce calcul sans connaître le périmètre budgétaire et le dénominateur qu’il a utilisés.

Les budgets républicain et de l’État racontent des histoires différentes

Le budget républicain est celui du gouvernement central. Le budget de l’État, plus large, comprend les budgets républicain et locaux ; ses chiffres de recettes et de dépenses ne doivent donc pas être considérés comme équivalents à ceux du budget central.

Entre janvier et septembre, les chiffres du budget global de l’État font état de 22 940 milliards de tengués de recettes, d’environ 25 000 milliards de dépenses et d’un déficit de 3 100 milliards. Les recettes fiscales ont atteint 19 280 milliards de tengués, tandis que les transferts se sont élevés à 2 770 milliards, dont ceux provenant du Fonds national.

Le compte rendu du point presse de Zhumangarin fait séparément état de recettes budgétaires de l’État de 19 300 milliards de tengués et indique qu’elles ont augmenté de 3 000 milliards par rapport à l’année précédente. Ce montant de 19 300 milliards est proche des 19 280 milliards de recettes fiscales de l’État communiqués séparément, mais il ne correspond pas aux recettes totales de l’État, qui s’élèvent à 22 940 milliards. Les descriptions diffèrent et aucun rapprochement détaillé n’est fourni.

Les calculs officiels du déficit tiennent également compte des prêts budgétaires et des opérations sur actifs financiers. C’est pourquoi la simple soustraction des recettes déclarées aux dépenses ne permet pas de retrouver le déficit annoncé. Pour le budget républicain, elle donne 2 216 milliards de tengués, au lieu du déficit déclaré de 2 904 milliards. Les ajustements nécessaires pour expliquer cet écart ne sont pas détaillés ici.

Un déficit affiché en baisse, un écart plus important hors pétrole

Le déficit républicain était inférieur de 101 milliards de tengués à l’objectif fixé pour les neuf premiers mois. Les dépenses ont également été inférieures aux prévisions : 18 744 milliards de tengués contre 18 813 milliards, soit un écart de 69 milliards. Les recettes n’ont été que légèrement inférieures à leur objectif.

Le déficit hors recettes pétrolières a évolué en sens inverse. À 7 261 milliards de tengués, il a dépassé de 230 milliards l’objectif fixé pour la période. Cet indicateur montre le déficit budgétaire hors recettes pétrolières et permet de distinguer la situation budgétaire soutenue par ces recettes de celle qui prévaudrait sans elles.

L’objectif annuel révisé de déficit du budget républicain est de 4 595 milliards de tengués. L’objectif annuel de déficit hors pétrole est de 9 060 milliards, dont environ 80,1 % avaient déjà été atteints au 1er octobre. En comparaison, le déficit annuel affiché avait atteint environ 63,2 % de son objectif.

À l’échelle du budget global de l’État, le déficit hors pétrole a atteint 7 460 milliards de tengués. L’écart par rapport au chiffre républicain tient à la différence de périmètre budgétaire. Les deux mesures font apparaître un déficit nettement supérieur à leur déficit affiché respectif.

Les dépenses sociales et le service de la dette dominent les dépenses

L’aide sociale et la sécurité sociale constituent le premier poste de dépenses du budget républicain, avec 5 042 milliards de tengués. Les transferts représentent 4 136 milliards et le service de la dette, 2 734 milliards. Ces trois postes totalisent environ 63,6 % des 18 744 milliards de tengués de dépenses déclarées.

La santé a reçu 1 361 milliards de tengués et les services généraux des administrations publiques, 1 124 milliards. L’ordre public, la sécurité, les activités juridiques, judiciaires et pénitentiaires ont représenté 1 040 milliards, tandis que la défense a reçu 1 014 milliards.

Les autres crédits comprenaient 677 milliards de tengués pour les transports et les communications, 572 milliards pour l’éducation et 351 milliards pour l’agriculture, l’eau, les forêts, la pêche et les espaces naturels protégés. La culture, le sport, le tourisme et l’information ont représenté 241 milliards de tengués.

Le budget global de l’État montre pourquoi les seules dépenses du gouvernement central ne permettent pas de décrire l’ensemble des dépenses du pays. Les dépenses publiques d’éducation ont atteint 4 980 milliards de tengués, contre 572 milliards dans le budget républicain. Les dépenses de l’État consacrées à l’aide et à la sécurité sociales se sont élevées à 5 590 milliards.

Les paiements d’intérêts sur la dette publique ont totalisé 2 800 milliards de tengués, contre 1 570 milliards pour la santé, 1 680 milliards pour les transports et les communications et 1 770 milliards pour le logement et les services publics. Le coût des intérêts a été environ 1,8 fois supérieur aux dépenses de santé. Les nouveaux emprunts ont atteint 7 290 milliards de tengués, tandis que les remboursements de la dette existante se sont élevés à 3 920 milliards. Leur différence, soit 3 370 milliards, ne constitue pas en soi le déficit budgétaire officiel.

Ce que le dernier trimestre devra éclaircir

Le plan annuel révisé de recettes du budget républicain s’élève à 22 889 milliards de tengués. Après les 16 528 milliards perçus jusqu’à septembre, il faudrait encore 6 361 milliards pour atteindre cet objectif. Le budget annuel révisé des dépenses est de 26 229 milliards de tengués, dont 71,46 % avaient été dépensés au 1er octobre.

Il reste donc 7 485 milliards de tengués entre les dépenses réalisées jusqu’en septembre et l’enveloppe annuelle. Ces écarts correspondent aux montants restant à atteindre par rapport aux plans annuels, et non à des prévisions de recettes ou de dépenses du gouvernement.

Le calendrier des publications et des objectifs est le suivant :

• Janvier à septembre 2026 : période couverte par les chiffres d’exécution budgétaire et le bilan du ministre après neuf mois.
• 1er octobre 2026 : date de référence du point sur l’exécution du budget.
• 12 octobre 2026 : date de publication indiquée pour le rapport d’exécution du ministère des Finances.
• Fin 2026 : échéance des objectifs budgétaires annuels et des prévisions de Zhumangarin, qui table sur une hausse des recettes d’au moins 3 600 milliards de tengués.

Aucune date précise pour la prochaine publication ni aucune révision de l’objectif de TVA n’est annoncée. Les questions en suspens portent sur les causes du manque à gagner de la TVA, la contribution exacte de la réforme à la hausse des recettes et la capacité des recettes du dernier trimestre à combler l’écart annuel restant.

Points clés

• Les recettes de TVA du budget républicain ont atteint 5 921 milliards de tengués, soit 685,8 milliards de moins que l’objectif des neuf premiers mois.
• Les recettes fiscales totales du budget républicain ont légèrement dépassé leur objectif, signe que d’autres impôts ont compensé le manque à gagner de la TVA.
• Le déficit républicain s’est établi à 2 904 milliards de tengués, en deçà de l’objectif, tandis que le déficit hors pétrole l’a dépassé de 230 milliards.
• Zhumangarin attribue à la réforme fiscale 3 000 milliards de tengués de recettes supplémentaires et prévoit au moins 3 600 milliards d’ici décembre.
• Le budget global de l’État a enregistré un déficit de 3 100 milliards de tengués et 2 800 milliards de paiements d’intérêts sur la dette.
• Les chiffres des budgets républicain et de l’État couvrent des périmètres différents et ne peuvent être comparés comme des totaux équivalents.