Un renversement historique des flux commerciaux
Depuis des années, les échanges de composants électroniques entre l’Inde et la Chine suivaient un schéma prévisible. Les usines indiennes importaient des pièces sophistiquées auprès de fournisseurs chinois, assemblaient des appareils finis, puis les expédiaient vers les marchés mondiaux. Ce flux à sens unique est soudain devenu bidirectionnel. Au cours de l’exercice en cours, des fournisseurs indiens d’Apple ont exporté vers la Chine pour un montant record de 2,5 milliards de dollars de composants et de sous-ensembles, et les projections indiquent que ce chiffre pourrait atteindre 3,5 milliards d’ici la fin de l’année. Il s’agit d’une forte hausse par rapport aux seuls 920 millions de dollars de l’exercice 2025 et aux niveaux presque négligeables des années précédentes.
Sommaire
Cette envolée ne relève pas d’une simple anomalie statistique. Elle signale une évolution structurelle du fonctionnement des chaînes d’approvisionnement mondiales dans l’électronique. Les sites indiens expédient désormais vers la Chine des intrants essentiels, tels que des cartes de circuits imprimés assemblées, des boîtiers mécaniques, des circuits imprimés flexibles assemblés et des boutons en graphite conducteur. Ces composants alimentent directement les lignes de production qui assemblent des appareils pour le premier fabricant mondial d’électronique grand public. Cette évolution remet en question des idées reçues de longue date sur la place de l’Inde dans l’industrie manufacturière mondiale. Longtemps considérée comme un simple site d’assemblage final, l’Inde participe désormais plus en profondeur aux chaînes de valeur mondiales. Comme l’a fait observer un dirigeant du secteur qui connaît bien les rouages de la chaîne d’approvisionnement, une telle croissance des exportations était impensable lorsqu’Apple a commencé à transférer la production de ses iPhone de Chine vers l’Inde, en 2021. Cette transformation montre à quelle vitesse les capacités industrielles peuvent évoluer lorsque les mesures incitatives publiques s’accordent avec la stratégie des entreprises et que les investissements visent la montée en gamme technologique plutôt que le simple arbitrage sur les coûts de main-d’œuvre.
De l’assemblage final à la fabrication de composants
Pour mesurer l’importance de ce renversement, il faut comprendre les limites du modèle industriel indien précédent. Pendant plus de dix ans, la croissance de l’électronique dans le pays a reposé largement sur l’assemblage final. Si le dispositif d’incitations liées à la production (PLI) a réussi à attirer des marques internationales et à accroître la production de smartphones, il a masqué une vulnérabilité persistante. La valeur ajoutée nationale est restée bloquée autour de 15 à 20 %, car les fabricants importaient la plupart des composants, matériaux et sous-ensembles, principalement de Chine.
Cette dépendance présentait des risques. Les chaînes d’approvisionnement restaient exposées aux perturbations géopolitiques et aux goulots d’étranglement logistiques. Une grande partie de la valeur économique générée par l’activité manufacturière indienne était captée ailleurs. Le programme de fabrication de composants électroniques (ECMS), lancé en 2025, a précisément été conçu pour combler cette lacune. En encourageant la production nationale de composants, de matériaux et d’équipements industriels, cette initiative vise à faire de l’Inde un écosystème industriel pleinement intégré, au-delà de son rôle de centre d’assemblage.
Les composants sont au cœur de la création de valeur dans la fabrication électronique. Les cartes électroniques, modules d’affichage, connecteurs et cellules de batterie représentent une part importante de la valeur totale des produits. La maîtrise de ces intrants détermine la maîtrise des coûts, les capacités technologiques et la résilience. L’essor de la fabrication de composants dans le cadre de l’ECMS reflète cette réalité. Les projets approuvés couvrent plusieurs segments, de l’électronique grand public à l’automobile, en passant par les secteurs stratégiques. En implantant dans le pays la production d’intrants essentiels, l’Inde réduit sa dépendance aux importations et raccourcit les chaînes d’approvisionnement.
L’écosystème Apple, moteur du changement
Plusieurs grands fournisseurs ont contribué à la hausse des exportations vers la Chine. Foxconn, Tata Electronics, Pegatron Technology India, détenue par Tata, Motherson Group, Salcomp, TRIL Bangalore et Yuzhan Technology figurent parmi les entreprises ayant participé aux expéditions. Ces sociétés fabriquent de toutes pièces des boîtiers mécaniques, notamment ceux des iPhone et d’autres appareils Apple. Les composants exportés relèvent de trois codes de la nomenclature du système harmonisé et connaissent une forte progression depuis avril 2025.
Les exportations indiennes de composants ne se limitent pas à la Chine. Les fournisseurs ont également commencé à expédier des pièces au Vietnam, autre pôle important du réseau industriel d’Apple. Ces flux multidirectionnels montrent que l’Inde s’impose comme un nœud central des chaînes d’approvisionnement électroniques asiatiques, plutôt que comme un simple site d’assemblage périphérique. Cette évolution s’inscrit dans la stratégie plus large d’Apple, qui consiste à réduire sa dépendance à l’égard d’un seul pays tout en augmentant la valeur ajoutée locale sur plusieurs sites de production.
L’ancien directeur général de NITI Aayog, Amitabh Kant, a souligné le succès des politiques publiques à l’origine de cette évolution, précisant que les résultats avaient dépassé les premières prévisions.
L’écosystème Apple a commencé à exporter des composants et des sous-ensembles vers la Chine. C’était inimaginable lorsque le dispositif PLI pour les smartphones a été conçu.
Dans le cadre du programme PLI pour les smartphones, Apple a fabriqué en Inde des iPhone d’une valeur de 70 milliards de dollars en cinq ans. Les exportations en ont représenté 51 milliards, soit près de 73 % du total. L’Inde est devenue le deuxième fabricant mondial de téléphones mobiles et a récemment dépassé la Chine comme premier exportateur de smartphones vers les États-Unis.
Cadre politique et incitations stratégiques
Les ambitions de l’Inde dans l’électronique reposent sur une architecture politique en trois volets. Le dispositif PLI a permis d’accroître la production de produits finis. L’initiative sur les semi-conducteurs vise à développer les capacités en amont dans la fabrication et le conditionnement des puces. L’ECMS complète ce dispositif en se concentrant sur les composants et les matériaux. Ce niveau intermédiaire permet à l’ensemble de fonctionner comme un écosystème intégré plutôt que comme une série d’initiatives isolées.
Le gouvernement a approuvé sept projets dans le cadre de l’ECMS et accordé des subventions d’un montant de 55,32 milliards de roupies (626 millions de dollars). Ces projets contribueront à mettre en place une production locale de modules caméra, de circuits imprimés multicouches et de circuits imprimés haute densité de pointe, utilisés dans les smartphones, les objets connectés et les équipements médicaux. Le ministre de l’Électronique et des Technologies de l’information, Ashwini Vaishnaw, a précisé les retombées de ces nouvelles capacités sur le marché intérieur.
La production de ces [sept] usines couvrira 20 % de la demande intérieure de circuits imprimés et 15 % de celle des sous-ensembles de modules caméra, et environ 60 % de leur production totale sera exportée.
Selon les projections du secteur, le marché indien des composants électroniques pourrait atteindre 150 milliards de dollars d’ici 2030, tandis que le marché global de l’électronique pourrait s’élever à 500 milliards. Pour y parvenir, il faudra investir durablement dans les compétences et les technologies. La fabrication de composants exige une expertise en science des matériaux, en ingénierie de précision, en maîtrise des procédés et en automatisation. Cette expansion crée des dizaines de milliers d’emplois directs nécessitant des qualifications techniques plus poussées, et jette les bases d’activités avancées de conception et de recherche.
Face aux tensions commerciales mondiales
La montée en puissance industrielle de l’Inde coïncide avec l’aggravation des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Le président américain Donald Trump a imposé des droits de douane de 125 % sur les produits chinois, poussant les fournisseurs à se hâter de diversifier leurs sites de production. Lors des négociations contractuelles, les fabricants chinois de composants électroniques proposent désormais aux entreprises indiennes des baisses de prix pouvant atteindre 5 %, par crainte d’un recul de la demande américaine et d’un excédent de stocks.
Ce contexte commercial a accéléré la stratégie dite « Chine plus un », par laquelle les entreprises mondiales recherchent d’autres bases de production pour réduire les risques géopolitiques. L’Inde a tiré parti de cette évolution. Au trimestre clos en septembre 2025, elle a dépassé la Chine pour devenir le premier exportateur de smartphones vers les États-Unis, couvrant environ 40 % de la demande américaine auparavant satisfaite par les fabricants chinois. Les importations américaines de smartphones en provenance d’Inde ont augmenté d’environ 15 milliards de dollars, tandis que celles en provenance de Chine ont reculé d’environ 18 milliards.
Malgré ces avancées, la relation reste complexe. La Chine domine toujours les exportations mondiales de produits électroniques, qui représentent près d’un tiers du total mondial. L’Inde continue d’importer massivement de Chine : ses importations de produits électroniques ont atteint 116 milliards de dollars durant l’exercice 2026, contre 48 milliards d’exportations. Les fournisseurs chinois fournissent environ 75 % des composants électroniques utilisés dans la production indienne. Ce déficit commercial persistant montre que, malgré la croissance de ses capacités d’exportation, l’Inde reste dépendante des intrants chinois pour ses propres lignes de production.
Les défis de l’autonomie
La voie vers l’indépendance industrielle reste longue. Les 2,5 milliards de dollars d’exportations de composants vers la Chine constituent une étape importante, mais ce montant est sans commune mesure avec les 36,8 milliards de dollars de composants électroniques importés par l’Inde durant l’exercice 2025, dont près de 40 % provenaient de Chine et plus de 16 % de Hong Kong. La facture totale de 116 milliards de dollars d’importations de produits électroniques pour l’exercice 2026 souligne la dépendance persistante à l’égard des technologies étrangères.
Les règles de contrôle de la qualité, qui exigent l’homologation du Bureau of Indian Standards pour l’approvisionnement à l’étranger, ainsi que la hausse des droits de douane sur les composants, ont favorisé la production locale. La transition prendra toutefois du temps. Les sept projets approuvés dans le cadre de l’ECMS ne constituent qu’un début dans un effort plus vaste visant à bâtir un écosystème national de composants. Le programme a reçu 249 candidatures d’entreprises indiennes et internationales, qui se sont engagées à investir 1 150 milliards de roupies (près de 14 milliards de dollars) dans des projets proposés, signe du vif intérêt du secteur privé pour le renforcement des capacités industrielles de l’Inde.
Le paysage concurrentiel évolue également. À mesure que les fabricants indiens de composants augmentent leur production, ils subissent la pression tarifaire de fournisseurs chinois bien établis, prêts à tout pour conserver leurs parts de marché face à la destruction de la demande provoquée par les droits de douane. Les fabricants indiens doivent concilier la possibilité de s’approvisionner en intrants moins coûteux avec l’objectif stratégique de développer des capacités nationales. La prochaine phase de croissance dépendra de la capacité de l’Inde à reproduire le succès de l’assemblage des smartphones dans des catégories de composants à plus forte valeur ajoutée et plus complexes, telles que les semi-conducteurs et les écrans avancés.
À retenir
- Durant l’exercice 2026, des fournisseurs indiens ont exporté vers la Chine pour 2,5 milliards de dollars de composants Apple. Le montant pourrait atteindre 3,5 milliards d’ici la fin de l’année, contre 920 millions de dollars durant l’exercice 2025.
- De grands fournisseurs, dont Foxconn, Tata Electronics et Pegatron, expédient des cartes électroniques assemblées, des pièces mécaniques et des boîtiers vers des usines chinoises et au Vietnam.
- Cette hausse fait suite au dispositif d’incitations liées à la production (PLI) et au programme de fabrication de composants électroniques (ECMS), conçus pour accroître la valeur ajoutée nationale, de 20 % vers 35 à 40 %.
- À la fin de 2025, l’Inde a dépassé la Chine comme premier exportateur de smartphones vers les États-Unis, couvrant environ 40 % de la demande américaine auparavant satisfaite par les fabricants chinois.
- Malgré la hausse des exportations, l’Inde a importé pour 116 milliards de dollars de produits électroniques durant l’exercice 2026, contre 48 milliards d’exportations. Environ 75 % des composants proviennent toujours de Chine.
- Dans un contexte de guerre commerciale et de baisse de la demande américaine pour les produits chinois, les fournisseurs chinois proposent aux fabricants indiens des remises pouvant atteindre 5 %.
