Le secteur touristique thaïlandais prévoit un recul de 9 % au deuxième trimestre, sur fond de tensions géopolitiques et de hausse des tarifs aériens

Les tensions géopolitiques et la hausse des coûts de voyage provoquent un net retournement

Le secteur touristique thaïlandais, moteur essentiel de la deuxième économie d’Asie du Sud-Est, connaît un ralentissement brutal sous l’effet de pressions extérieures croissantes. Le Kasikorn Research Center, basé à Bangkok, prévoit désormais une baisse de 9,2 % des arrivées de touristes étrangers au deuxième trimestre 2025 par rapport à la même période l’an dernier, ce qui marque un net retournement après la reprise modeste observée en début d’année. Ce recul s’explique par la conjonction complexe des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, de la hausse des prix du pétrole et de la forte augmentation des tarifs aériens, qui contraignent les compagnies à dérouter ou à annuler des vols sur les grands axes reliant l’Europe et l’Asie.

Les premières données d’avril sont déjà préoccupantes. Du 1er au 5 avril, la Thaïlande a accueilli environ 430 000 visiteurs étrangers, soit une baisse de 2,4 % sur un an, mettant fin à la dynamique de croissance observée en février et mars. Pour l’ensemble du deuxième trimestre, les analystes prévoient environ 6,49 millions d’arrivées internationales, un net recul par rapport aux 9,32 millions de visiteurs accueillis au cours des trois premiers mois de l’année. Natthriya Thaweevong, secrétaire permanente du ministère du Tourisme et des Sports, a averti que si les conflits au Moyen-Orient se poursuivaient pendant six mois, la Thaïlande pourrait perdre jusqu’à trois millions de visiteurs en 2025, ce qui ramènerait potentiellement le total annuel à environ 28 millions. Ce chiffre correspondrait au niveau de 2023 et serait très inférieur à l’objectif ambitieux de 35 millions fixé par le gouvernement.

Les mécanismes des perturbations : conflits mondiaux et catastrophes naturelles redessinent les itinéraires

Le déclencheur immédiat du recul des voyages se trouve à des milliers de kilomètres, au Moyen-Orient, où l’intensification des tensions depuis mars 2025 a perturbé les réseaux aériens mondiaux. La fermeture de l’espace aérien au-dessus des zones de conflit a contraint les compagnies à dérouter les vols entre l’Europe et l’Asie en contournant la région du détroit d’Ormuz, allongeant les distances parcourues et augmentant la consommation de carburant, tout en réduisant le nombre de sièges disponibles. Selon l’analyse des données de vol, le nombre de vols prévus vers la Thaïlande au deuxième trimestre depuis plusieurs pays européens a chuté de plus de 10 % par rapport aux niveaux d’avant le conflit. Certaines compagnies ont même annulé des liaisons plutôt que d’assumer la hausse des coûts d’exploitation.

À ces pressions extérieures se sont ajoutées des perturbations intérieures : fin mars, un important séisme a frappé près de Bangkok, provoquant l’effondrement de bâtiments et suscitant des inquiétudes temporaires en matière de sécurité, qui ont particulièrement pesé sur le sentiment des touristes chinois. Le tremblement de terre de mars a contribué à une baisse de 8,8 % des arrivées mensuelles sur un an : seuls 2,72 millions de touristes étrangers sont entrés dans le royaume ce mois-là, soit le niveau le plus bas en cinq mois. Si les dégâts matériels ont été localisés, l’impact psychologique sur la confiance des voyageurs, en particulier sur les marchés asiatiques peu enclins à prendre des risques, a amplifié les vents contraires déjà provoqués par les tensions au Moyen-Orient.

Le secteur aérien fonctionne avec de faibles marges, le carburant représentant une part importante des coûts d’exploitation. Lorsque les prix du pétrole s’envolent en raison des risques géopolitiques, comme lors de la crise d’Ormuz qui perturbe le trafic maritime mondial des pétroliers, les compagnies répercutent généralement ces coûts sur les consommateurs en augmentant les tarifs ou réduisent leur capacité pour préserver leur rentabilité. Ces deux réactions pénalisent les destinations dépendantes du tourisme comme la Thaïlande, où des prix abordables et une bonne accessibilité ont historiquement soutenu le nombre de visiteurs. Dans son rapport de politique monétaire pour le deuxième trimestre, la Banque de Thaïlande a explicitement cité les préoccupations liées à la sécurité et les perturbations logistiques parmi les principaux facteurs expliquant la révision à la baisse des prévisions d’arrivées touristiques pour 2025.

Le prix et l’accessibilité restent des critères essentiels pour de nombreux voyageurs avant de choisir une destination de vacances, mais la sécurité passe toujours avant tout.

Cette observation de Kevin Clayton, directeur de la marque du groupe Galaxy Entertainment en Thaïlande, illustre la hiérarchie des priorités des voyageurs, qui joue actuellement en défaveur de la reprise du tourisme thaïlandais. Si le conflit au Moyen-Orient touche directement les marchés émetteurs européens et moyen-orientaux, avec une baisse de 33,3 % des arrivées en provenance du Moyen-Orient et de 6,3 % des visiteurs africains début avril, la hausse des tarifs aériens qui en découle indirectement concerne également tous les marchés lointains, notamment l’Océanie et l’Amérique du Nord.

La crise du marché chinois accentue les pressions géopolitiques

Alors que les facteurs géopolitiques mondiaux touchent toutes les destinations, la Thaïlande est confrontée à un problème spécifique et majeur sur son premier marché émetteur. Les arrivées de touristes chinois ont chuté bien plus fortement que les chiffres globaux : Maybank Securities fait état d’une baisse de 18 % sur un an au deuxième trimestre et prévoit une diminution de 25 % de la capacité en sièges sur les liaisons entre la Chine et la Thaïlande au troisième trimestre. En juillet et en août, les arrivées chinoises n’ont atteint que 43 % de leur niveau d’avant la pandémie, en 2019, soit bien moins que des prévisions déjà modestes.

Le recul du marché chinois tient à des préoccupations particulières concernant la sécurité, qui ont terni la réputation de la Thaïlande en tant que destination sûre. L’enlèvement très médiatisé de l’acteur chinois Wang Xing en janvier 2025, retrouvé par la suite contraint de travailler dans un centre d’escroquerie au Myanmar après avoir été enlevé dans la région frontalière thaïlandaise, a suscité une intense couverture négative sur les réseaux sociaux chinois. À ces faits s’ajoutent des signalements persistants de centres d’escroquerie près de la frontière et des préoccupations liées à la sécurité dans les provinces du sud de la Thaïlande, qui touchent aussi les visiteurs malaisiens. Ces incidents ont amené les voyageurs chinois à réévaluer en profondeur le royaume, selon les analystes.

La concurrence s’est intensifiée au moment même où la Thaïlande perdait de son attrait. Des destinations comme le Japon, la Corée du Sud et Singapour ont capté une part importante du marché chinois du tourisme à l’étranger, qui privilégiait auparavant la Thaïlande. Boonyakorn Amornsank, analyste chez Maybank, a relevé que les touristes chinois choisissent de plus en plus d’autres destinations offrant des expériences comparables sans les risques perçus pour leur sécurité. La réaction des compagnies aériennes a été rapide et radicale : elles ont fortement réduit leur capacité sur les liaisons entre la Chine et la Thaïlande tout au long de 2025, les données de réservation à l’avance révélant une faiblesse persistante.

Les répercussions économiques dépassent le secteur hôtelier

Le ralentissement du tourisme se répercute rapidement sur l’ensemble de l’économie thaïlandaise et entraîne une cascade de révisions à la baisse des prévisions de grandes institutions. La Banque de Thaïlande a progressivement ramené ses prévisions d’arrivées pour 2025 de 37,5 à 35 millions, puis, plus récemment, à 33 millions. Le Conseil national du développement économique et social a abaissé ses prévisions de croissance du PIB à seulement 2 % pour 2025, tandis que le Comité conjoint permanent du commerce, de l’industrie et de la banque de la Chambre de commerce thaïlandaise a réduit ses prévisions de croissance pour 2026, désormais comprises entre 1,2 et 1,6 %.

Sur le terrain, les effets sont visibles dans les villes balnéaires thaïlandaises. À Pattaya et à Phuket, où les touristes chinois et russes aux budgets modestes ou intermédiaires remplissaient autrefois les hôtels et les restaurants, les entreprises font état de baisses de chiffre d’affaires supérieures à 40 % par rapport à 2024. Le Conseil du tourisme de Thaïlande a indiqué que l’indice de confiance des entreprises du secteur était tombé à 70 au deuxième trimestre, contre 83 au premier, une chute qualifiée de vertigineuse par les analystes. Le taux d’occupation des hôtels s’est établi en moyenne à seulement 48 % au deuxième trimestre, contre 56 % au premier, tandis que 13 % des lieux de divertissement et 9 % des attractions artificielles ont fermé temporairement ou définitivement.

Pakakrong Thepparak, maître de conférences à la RMUTSV, a comparé la conjoncture économique actuelle au pic de la crise du Covid pour les professionnels du tourisme. Le secteur, qui a généré 1 750 milliards de bahts de recettes internationales en 2024, devrait enregistrer un recul de 8,3 % par rapport à 2019, même si la reprise reprend plus tard cette année. Alors que les revenus des entreprises du secteur ne représentent en moyenne que 45 % de leur niveau d’avant la pandémie, les petits opérateurs sont particulièrement menacés, au point que la capacité de l’infrastructure touristique thaïlandaise pourrait s’en trouver durablement réduite.

Les pouvoirs publics privilégient désormais la qualité à la quantité

Face à des objectifs de fréquentation qui semblent de plus en plus difficiles à atteindre, les autorités thaïlandaises réorientent leur stratégie vers un tourisme à plus forte valeur ajoutée. Le ministère du Tourisme et des Sports réexamine le dispositif d’exemption de visa de 60 jours actuellement accordé aux ressortissants de plus de 90 pays. Les responsables indiquent vouloir attirer des visiteurs séjournant plus longtemps et disposant d’un pouvoir d’achat supérieur, plutôt que de viser le seul nombre d’arrivées. Cette approche privilégiant la qualité à la quantité vise à accroître les recettes par visiteur tout en réduisant la pression sur les infrastructures des destinations populaires, déjà confrontées aux signes de surtourisme.

Le gouvernement a également mis en place des mesures de stabilisation économique à court terme, notamment des baisses de taxes sur le pétrole prévues et un programme de 10 milliards de bahts destiné au rachat de créances irrécouvrables auprès des ménages et des entreprises en difficulté. Ces mesures répondent aux symptômes immédiats du recul du tourisme, mais ne règlent pas les problèmes structurels du secteur. Le Conseil du tourisme de Thaïlande maintient ses objectifs de 34 à 35 millions d’arrivées en 2026 et de 40 millions de visiteurs en 2028, mais ces prévisions supposent une résolution des conflits au Moyen-Orient et un retour de la confiance sur le marché chinois, deux évolutions qui ne montrent actuellement guère de signes d’amélioration.

La concurrence régionale continue de s’intensifier tandis que la Thaïlande réajuste sa stratégie. Le Vietnam et le Japon ont gagné d’importantes parts de marché grâce à des investissements ciblés dans les infrastructures et à des campagnes de promotion. Le Comité conjoint permanent du commerce, de l’industrie et de la banque a averti que le nombre de touristes étrangers pourrait baisser d’un million au cours des trois prochains mois si les tendances actuelles se poursuivent, ce qui pourrait faire tomber le total de 2025 sous les 33 millions. Avec un endettement des ménages déjà équivalent à 86,8 % du PIB et des secteurs agricole et industriel également en contraction, l’économie thaïlandaise ne dispose pas d’autres moteurs de croissance pour compenser le recul du tourisme.

À retenir

• La Thaïlande prévoit une baisse de 9,2 % des arrivées de touristes étrangers au deuxième trimestre 2025, avec 6,49 millions de visiteurs attendus sur le trimestre, contre 9,32 millions au premier
• Les arrivées chinoises ont chuté de 18 % sur un an au deuxième trimestre et de 48 % au seul mois de mars, en raison de préoccupations liées à la sécurité, soit un recul bien plus marqué que celui du marché dans son ensemble
• Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont entraîné des annulations et des détournements de vols sur les axes Europe-Asie, faisant grimper les tarifs aériens et réduisant de plus de 10 % la capacité en sièges
• La Banque de Thaïlande a ramené sa prévision d’arrivées pour 2025 de 37,5 à 33 millions, tandis que les prévisions de croissance du PIB ont été abaissées dans une fourchette de 1,2 à 2,0 %
• Les fermetures ont touché 13 % des lieux de divertissement et 9 % des attractions artificielles, tandis que le taux d’occupation des hôtels est tombé à 48 % à l’échelle nationale
• Les autorités délaissent les objectifs de fréquentation au profit d’initiatives axées sur un tourisme de qualité, ciblant les visiteurs qui dépensent davantage et séjournent plus longtemps grâce à une révision de la politique des visas