L’épine dorsale invisible de la vie moderne se brise
Chaque emballage alimentaire, seringue médicale et coque de smartphone commence par un flux d’hydrocarbures qui transite par le détroit d’Ormuz. Quand ce flux s’interrompt, l’économie moderne commence à suffoquer. Le secteur indonésien de la fabrication de plastique, qui fournit des emballages au quatrième pays le plus peuplé du monde, manque désormais d’air, alors que la guerre entre l’Iran et Israël obstrue la principale artère du commerce mondial des produits pétrochimiques. La perturbation a transformé un goulet d’étranglement géographique en étau industriel, dont les conséquences se font sentir des ateliers aux rayons des supermarchés, partout dans l’archipel.
Sommaire
Fajar Budiono, secrétaire général de l’Association indonésienne des industries des oléfines, des aromatiques et du plastique (Inaplas), a dressé un constat alarmant cette semaine. Environ 70 % des matières premières pétrochimiques de l’Indonésie proviennent du Moyen-Orient, une dépendance qui, d’avantage commercial, s’est muée en menace existentielle. « Les matières premières ne sont plus disponibles. Les prix augmentent, et l’écart entre les prix minimum et maximum est désormais extrêmement important », a-t-il expliqué. Le détroit d’Ormuz, par lequel transitent habituellement un cinquième des exportations mondiales de pétrole et de produits pétrochimiques, est devenu une zone maritime interdite, piégeant des milliards de dollars de naphta et de gaz naturel derrière un mur de menaces de missiles et de frappes militaires.
La mécanique chimique de la crise est simple, mais dévastatrice. La production de plastique repose sur le naphta, un produit raffiné issu du pétrole, distillé en monomères comme l’éthylène et le propylène, ensuite polymérisés pour produire le polyéthylène et le polypropylène qui emballent nos biens de consommation. Quand le pétrole brut cesse de circuler, la production de naphta vacille. Quand le naphta vacille, toute la chaîne de fabrication du plastique en aval se grippe. Les prix internationaux du naphta ont flambé, passant d’environ 57 dollars le baril début janvier à près de 130 dollars actuellement. Les fabricants ne peuvent absorber une telle hausse sans la répercuter sur les consommateurs ou arrêter complètement leur activité.
Le moment ne pouvait pas être plus mal choisi pour l’industrie indonésienne. Les fabricants étaient déjà confrontés à une reprise fragile après la pandémie lorsque le conflit a éclaté fin février. À présent, alors que la guerre entre dans son deuxième mois et que le détroit d’Ormuz est de fait fermé par les menaces iraniennes visant les navires, le pays subit un choc d’approvisionnement que les vétérans du secteur comparent aux embargos pétroliers des années 1970. Mais contrairement à cette époque, l’industrie moderne fonctionne avec des stocks réduits au minimum et des systèmes de livraison en flux tendu qui ne laissent aucune marge face aux perturbations géopolitiques.
Les usines se taisent dans tout l’archipel
L’impact immédiat sur l’industrie indonésienne est brutal. PT Chandra Asri Pacific, l’un des principaux producteurs pétrochimiques du pays, s’ajoute à la liste grandissante des entreprises asiatiques contraintes d’invoquer la force majeure ou de réduire fortement leur production. Plusieurs usines ont ralenti leur activité ou fermé complètement, faute d’approvisionnement suffisant en matières premières venues du Moyen-Orient. Les fabricants indiquent qu’ils hésitent de plus en plus à accepter de nouvelles commandes, incapables de garantir les délais de livraison alors que la disponibilité des matières premières varie d’heure en heure. Cette incertitude paralyse les décisions dans tout le secteur : les dirigeants refusent de s’engager sur des contrats qu’ils risquent de ne pas pouvoir honorer.
Cette paralysie opérationnelle dépasse les murs des usines. Selon Inaplas, des fournisseurs comme la Chine, solution de repli habituelle pour les fabricants asiatiques en quête d’autres sources d’approvisionnement, donnent désormais la priorité à la demande intérieure et limitent leurs exportations. « Même la Chine se concentre sur ses besoins intérieurs. L’offre est donc vraiment limitée », a souligné Fajar. Ce déplacement vers l’est laisse les fabricants indonésiens coincés entre un détroit occidental fermé et un marché oriental de plus en plus protectionniste. La situation est aggravée par les pénuries auxquelles font face les autres fournisseurs asiatiques, qui déclenchent une surenchère régionale pour des stocks de résines plastiques et de matières premières en baisse.
Les marchés des changes ont considérablement aggravé ces difficultés. La roupie indonésienne a atteint ce mois-ci un niveau historiquement bas face au dollar, renchérissant encore les matières premières importées pour les fabricants locaux, qui doivent payer leurs approvisionnements en devises étrangères. Les interventions de la banque centrale n’ont pas réussi à enrayer la chute, et les producteurs de plastique subissent une double pression : l’offre se raréfie et leur pouvoir d’achat diminue. Pour un secteur qui fonctionne déjà avec de faibles marges, les pénuries d’intrants conjuguées à la dépréciation de la monnaie menacent de provoquer de nombreuses faillites si la crise se prolonge au-delà du prochain trimestre.
La contagion gagne la région
L’Indonésie n’est pas seule dans cette situation. La pénurie de plastique s’étend à toute l’Asie du Sud-Est et menace les chaînes d’approvisionnement en emballages alimentaires, fournitures médicales et biens de consommation, avec des répercussions directes sur la vie quotidienne. À Singapour, The Polyolefin Co a réduit sa production, tandis que des distributeurs de matériel médical signalent que certains fabricants ont déjà augmenté leurs prix d’environ 15 %. Ils préviennent que les hausses pourraient atteindre 50 % si le conflit perdure. En Thaïlande, Rayong Olefins est confrontée à des contraintes similaires dans le cœur industriel de la province de Rayong, où l’envolée des coûts de l’énergie représente jusqu’à la moitié des dépenses des industries lourdes, notamment pétrochimiques.
Dans toute la région, le secteur médical est particulièrement vulnérable. Les plastiques dérivés du naphta constituent la matière essentielle des seringues, cathéters, poches de perfusion et équipements de protection individuelle. Le ministère singapourien de la Santé assure que les réserves actuelles restent suffisantes, mais la menace d’un épuisement des stocks a déclenché des achats de panique chez les professionnels de santé, de Jakarta à Manille. En Corée du Sud et à Taïwan, les consommateurs se ruent déjà sur les sacs en plastique. Les magasins limitent les quantités par personne et signalent des rayons vides, à mesure que l’on prend conscience que les emballages pourraient bientôt manquer ou devenir d’un prix prohibitif.
La sécurité alimentaire constitue un autre point de vulnérabilité directement lié à la pénurie de plastique. Le polyéthylène, le plastique le plus couramment utilisé pour les emballages alimentaires, pourrait voir ses prix contractuels augmenter jusqu’à 10 cents américains la livre en mars, puis de 10 cents supplémentaires en avril, selon les producteurs. Au Vietnam, son prix a dépassé 1 500 dollars la tonne, un sommet depuis la pandémie de Covid-19. Ces hausses se répercutent inévitablement dans les rayons, les fabricants transmettant l’augmentation des coûts d’emballage à des consommateurs déjà confrontés à l’inflation. La Fédération indonésienne de l’emballage indique que les fabricants locaux étudient des solutions de remplacement, notamment les films en polyester et les emballages à base de papier. Mais ces substituts nécessitent de repenser les produits et d’obtenir des autorisations réglementaires, des démarches qui ne peuvent aboutir du jour au lendemain.
Innover sous la contrainte et revoir les stratégies
Face à des contraintes d’approvisionnement qui ne montrent aucun signe d’accalmie, les entreprises indonésiennes redoublent d’efforts pour trouver des solutions dans l’innovation. Elles augmentent notamment leur utilisation de matériaux recyclés, étudient des substituts biosourcés aux plastiques dérivés du pétrole et repensent en profondeur leurs produits pour réduire leur consommation de matières premières. « À ce stade, l’innovation est la seule voie à suivre, en attendant la normalisation de l’approvisionnement mondial », a déclaré Fajar. Toutefois, dans les faits, les matières premières pétrochimiques offrent actuellement des caractéristiques de performance et des coûts que les solutions biosourcées ne peuvent égaler à grande échelle, en particulier pour les applications médicales et alimentaires.
Fajar a exhorté le gouvernement indonésien à accélérer le développement de filières utilisant d’autres matières premières, en mettant particulièrement en avant le potentiel de la transformation du charbon en aval et de l’huile de palme brute (CPO) pour réduire la dépendance aux intrants pétroliers. Cette proposition s’inscrit dans une tendance régionale plus large. Partout en Asie, les gouvernements se tournent temporairement vers le charbon, alors que la crise entrave l’approvisionnement en gaz naturel, mettant à mal des années d’engagements climatiques. La Thaïlande a remis en service des centrales à charbon mises à l’arrêt l’année dernière. La Corée du Sud a supprimé les plafonds de production des centrales à charbon. Le Japon a levé les restrictions imposées aux centrales à charbon les plus anciennes. L’Indonésie envisage elle-même d’augmenter sa production de charbon et d’instaurer des taxes sur les bénéfices exceptionnels à l’exportation afin de garantir l’approvisionnement intérieur.
La crise a mis en évidence de fortes différences entre les stratégies nationales de résilience. Alors que l’Indonésie peine à sortir de sa dépendance à une source unique, la Chine a renforcé sa résilience en diversifiant ses matières premières entre charbon, gaz naturel, biomasse et pétrole. Son industrie résiste ainsi mieux aux chocs d’approvisionnement mondiaux. « Même s’ils doivent répondre à la demande intérieure, ils peuvent tenir parce qu’ils disposent de toutes les matières premières nécessaires », a observé Fajar. Les réserves stratégiques de la Chine, estimées à environ 1,4 milliard de barils de pétrole brut, constituent une protection importante contre les chocs de prix. Le pays a également tiré parti de ses relations avec l’Iran, qui aurait autorisé les navires chinois à traverser le détroit d’Ormuz tout en bloquant les autres, et continue d’importer par voie terrestre du gaz naturel acheminé par gazoduc depuis la Russie.
Répercussions mondiales et mesures d’urgence
La pénurie de produits pétrochimiques se répercute de façon inattendue sur les chaînes d’approvisionnement mondiales. Le Qatar, qui fournit environ un tiers de l’hélium mondial, indispensable à la fabrication de semi-conducteurs, a interrompu la production de son site de Ras Laffan après de présumées frappes iraniennes. La production de puces s’en trouve freinée dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, notamment dans les grandes industries des semi-conducteurs à Taïwan, en Corée du Sud et au Japon. La crise touche tous les secteurs, de l’agriculture à l’électronique : environ un tiers du commerce maritime mondial d’engrais transite par le détroit d’Ormuz. La production de blé est particulièrement menacée par la raréfaction et le renchérissement des engrais azotés, qui pourraient peser sur les récoltes de 2027 des principaux pays exportateurs.
Les gouvernements asiatiques mettent en place des mesures d’urgence inédites depuis des décennies. Les Philippines ont décrété l’état d’urgence énergétique national et commencé à importer du pétrole brut russe pour la première fois en cinq ans. La Corée du Sud a instauré son premier plafonnement des prix des carburants depuis près de trois décennies et lancé un vaste programme de stabilisation du marché. La Thaïlande a instauré la semaine de quatre jours pour les fonctionnaires et plafonné les prix du diesel. Le gouvernement indonésien envisage d’augmenter les subventions aux carburants pour amortir le choc énergétique, au prix d’une pression supplémentaire sur le budget national. Le président Prabowo Subianto s’est engagé à ce que tous les véhicules en Indonésie passent à terme à l’électricité. Cette transformation structurelle de long terme réduirait la dépendance au pétrole, mais ne soulage en rien, dans l’immédiat, les fabricants de plastique dont les entrepôts sont déjà vides.
Des économistes de l’énergie préviennent que les perturbations actuelles dépassent les chocs subis par les chaînes d’approvisionnement pendant la pandémie de Covid-19, en raison des pertes physiques de produits et des menaces visant les infrastructures. « Ce conflit provoque des ruptures matérielles d’approvisionnement. Même temporaires, la hausse des coûts d’assurance et la perception accrue du risque se répercutent sur les chaînes d’approvisionnement mondiales », a expliqué Heron Lim, maître de conférences en économie à l’ESSEC Business School. « Les pétroliers ancrés aujourd’hui au large d’Ormuz transportent des marchandises et de l’énergie qui n’arriveront pas à destination avant deux à quatre semaines, ce qui entraînera un impact différé, mais sévère. » Pour les fabricants indonésiens de plastique, ce décalage signifie que le pire des pénuries est peut-être encore à venir, même si la guerre prenait fin aujourd’hui.
L’essentiel
- Le secteur indonésien du plastique fait face à de graves pénuries : 70 % de ses matières premières pétrochimiques, venues du Moyen-Orient, restent bloquées derrière le détroit d’Ormuz fermé à la navigation
- Le prix du naphta a augmenté de plus de 120 % depuis janvier, contraignant des fabricants comme PT Chandra Asri Pacific à réduire leur production ou à invoquer la force majeure
- Les fournisseurs de substitution, dont la Chine, privilégient leurs marchés intérieurs, laissant peu de solutions d’approvisionnement immédiates aux fabricants indonésiens
- La crise s’étend à toute l’Asie du Sud-Est et touche les fournitures médicales, les emballages alimentaires et les biens de consommation, avec des hausses de prix qui pourraient atteindre 15 à 50 %
- Les dirigeants du secteur réclament le développement accéléré de filières fondées sur la transformation du charbon et l’huile de palme afin de réduire à long terme la dépendance au pétrole
- Les gouvernements de la région prennent des mesures d’urgence, notamment des subventions aux carburants, le télétravail obligatoire et des importations en provenance de pays sous sanctions comme la Russie
- La dépréciation des monnaies en Indonésie et ailleurs alourdit le coût des matières premières importées et libellées en dollars
- La perturbation met en évidence les vulnérabilités stratégiques des chaînes d’approvisionnement en flux tendu, optimisées pour réduire les coûts plutôt que pour renforcer la résilience
