La capacité des centres de données en Malaisie va doubler d’ici à 2026, portée par l’essor de l’IA qui transforme les infrastructures numériques d’Asie du Sud-Est

L’explosion des capacités qui transforme la Malaisie

La Malaisie connaît l’une des expansions d’infrastructures les plus spectaculaires de l’histoire de l’Asie du Sud-Est : la capacité des centres de données du pays devrait plus que doubler d’ici à la fin de 2026. Selon une nouvelle étude du groupe immobilier Jones Lang LaSalle (JLL), cette forte croissance fait de la Malaisie le marché des centres de données en plus forte expansion de la région Asie-Pacifique. Le pays concentre plus des deux tiers de toutes les capacités actuellement en construction dans les cinq plus grandes économies d’Asie du Sud-Est.

Les chiffres donnent la mesure de cette transformation. Évalué à 6,14 milliards de dollars en 2025, le marché malaisien des centres de données devrait atteindre 11,40 milliards de dollars d’ici à 2031, avec un taux de croissance annuel composé de 10,86 %. Le pays compte actuellement environ 51 centres de données de colocation en activité et accroît ses capacités à un rythme supérieur à celui des pôles régionaux historiques comme Singapour et Hong Kong. Cette croissance ne correspond pas seulement à une expansion des infrastructures numériques : elle bouleverse en profondeur la manière dont les entreprises technologiques mondiales abordent le marché asiatique.

Cette dynamique coïncide avec un cycle d’investissements mondiaux sans précédent. Selon les perspectives mondiales de JLL, près de 100 gigawatts de nouvelles capacités de centres de données seront ajoutés dans le monde entre 2026 et 2030, ce qui doublera pratiquement les capacités mondiales. Dans ce contexte, la Malaisie s’est imposée comme un maillon essentiel de l’infrastructure informatique de l’intelligence artificielle, attirant des investissements de Microsoft, Google, Amazon, ByteDance, Nvidia et Alibaba.

Pourquoi la Malaisie est devenue la destination privilégiée des centres de données dans la région

Plusieurs facteurs convergents expliquent l’ascension soudaine de la Malaisie dans la hiérarchie des centres de données. Le principal déclencheur a été le moratoire de trois ans imposé par Singapour aux nouveaux projets de centres de données, suivi de règles environnementales strictes qui ont de fait plafonné l’expansion dans ce pôle régional historique. Avec l’accélération de l’adoption mondiale du cloud pendant la pandémie, les entreprises technologiques en quête de proximité avec l’écosystème financier et technologique de Singapour ont trouvé en Malaisie une solution de remplacement attrayante.

La géographie confère à la Malaisie un avantage naturel. Séparé de Singapour par un étroit détroit, l’État méridional de Johor offre des terrains disponibles et des coûts plus faibles, tout en garantissant une faible latence pour desservir l’ensemble du marché d’Asie du Sud-Est. Cyberjaya, la ville technologique désignée par la Malaisie, compte plus de 22 centres de données en activité et neuf autres installations prévues, ce qui conforte son statut de premier pôle d’infrastructures numériques du pays.

La compétitivité des coûts reste un facteur d’attraction important. En Malaisie, la construction coûte entre 8 et 10 millions de dollars par mégawatt, soit nettement moins qu’à Singapour. Cet écart concerne également les dépenses d’exploitation, même si de récentes évolutions réglementaires changent la donne. En juillet 2025, la Malaisie a instauré de nouveaux tarifs de l’électricité visant spécifiquement les centres de données. Les installations de plus de 100 mégawatts, classées dans les catégories très haute tension, pourraient subir une hausse annuelle de leurs coûts de 15 à 20 millions de dollars par site.

Le gouvernement du Premier ministre Anwar Ibrahim a activement cherché à attirer ces investissements grâce à la feuille de route nationale pour l’intelligence artificielle de 2021, qui présente la mise en place d’un écosystème national de l’IA comme une condition essentielle pour que la Malaisie accède au statut de pays développé d’ici à 2030. Le budget de l’État pour 2026 prévoit 2 milliards de ringgits (environ 490 millions de dollars) pour créer un cloud souverain dédié à l’IA. Cette enveloppe s’inscrit dans un engagement plus large de 5,9 milliards de ringgits en faveur de la recherche, du développement, de la commercialisation et de l’innovation liés à l’IA.

Les contraintes d’infrastructure menacent la croissance

Malgré des prévisions optimistes, l’essor des centres de données en Malaisie se heurte à des contraintes physiques bien réelles. L’Agence internationale de l’énergie (AIE) a identifié la Malaisie comme un point de tension majeur des systèmes énergétiques mondiaux : les centres de données pourraient représenter jusqu’à un cinquième de la hausse de la demande d’électricité du pays d’ici à 2030. La Malaisie se retrouverait ainsi aux côtés du Japon et des États-Unis, parmi les pays où les infrastructures informatiques liées à l’IA devraient transformer le plus fortement les modes de consommation énergétique.

Sur le terrain, les ressources sont déjà sous pression. Les pénuries d’eau à Johor et dans le Selangor ont contraint les autorités locales à ralentir l’approbation de nouveaux projets de centres de données. Ces installations consomment d’immenses quantités d’eau pour leurs systèmes de refroidissement ; un seul centre optimisé pour l’IA pourrait en utiliser jusqu’à 20 lakh de litres par jour. Microsoft, l’un des principaux investisseurs de la région, a estimé en interne que ses besoins mondiaux en eau pour ses centres de données pourraient augmenter de 150 % d’ici à 2030. L’entreprise a toutefois revu ces projections à la baisse après avoir mis en œuvre de nouvelles technologies d’économie d’eau.

L’approvisionnement en électricité représente un défi encore plus important. Le réseau malaisien dépend largement du charbon et du gaz naturel, ce qui crée des tensions entre les engagements du pays en faveur de la neutralité carbone et la nécessité d’alimenter les nouvelles installations. Le gouvernement prévoit d’ajouter six à huit gigawatts de capacités de production au gaz d’ici à 2030, spécifiquement pour répondre à la demande des centres de données, au risque d’enfermer le pays dans une trajectoire fortement émettrice de carbone. Les coûts de construction augmentent en conséquence : JLL prévoit une hausse mondiale de 6 %, à 11,3 millions de dollars par mégawatt en 2026. En Malaisie, les coûts progressent de 5 à 7 % par an sous l’effet de l’inflation et des changements réglementaires.

Les délais d’attente pour un raccordement au réseau dépassent désormais quatre ans sur les principaux marchés, ce qui incite les exploitants à envisager des contrats d’approvisionnement direct et du stockage par batteries sur site. Le gaz naturel devrait jouer un rôle majeur dans la réduction des contraintes pesant sur le réseau, mais certains très grands opérateurs du cloud rejettent ces solutions pour des raisons de durabilité. En réponse, les lignes directrices malaisiennes sur les centres de données verts, élaborées par la Malaysia Digital Economy Corporation (MDEC), imposent des études d’impact environnemental aux projets de grande ampleur et encouragent les infrastructures économes en énergie.

La question de la souveraineté : héberger ou posséder

La stratégie malaisienne en matière de centres de données met en lumière une tension fondamentale entre l’attraction des investissements étrangers et la souveraineté technologique. Si le pays a réussi à s’imposer comme terre d’accueil pour les grands opérateurs internationaux du cloud, des critiques estiment qu’il risque de rester un simple fournisseur d’infrastructures, au lieu de participer activement à la révolution de l’IA.

L’initiative gouvernementale de cloud souverain pour l’IA vise à corriger ce déséquilibre en permettant d’entraîner, de stocker et de déployer des modèles d’IA sur le territoire malaisien, sous contrôle national. Toutefois, les 2 milliards de ringgits affectés à ce projet restent modestes au regard des engagements internationaux. OpenAI a annoncé son intention d’investir 1 400 milliards de dollars dans des infrastructures informatiques au cours de la prochaine décennie, tandis que Meta s’est engagée à consacrer plus de 600 milliards de dollars aux infrastructures américaines d’ici à 2028. En janvier 2025, l’ancien président Trump a annoncé des investissements privés pouvant atteindre 500 milliards de dollars dans les infrastructures d’IA.

Selon les analyses, nombre des engagements actuels en matière de centres de données en Malaisie concernent l’inférence, c’est-à-dire le déploiement des modèles, plutôt que leur entraînement, qui nécessite beaucoup plus de puissance de calcul et des puces spécialisées. Les infrastructures d’inférence génèrent de la valeur économique, mais ne permettent pas à la Malaisie de rejoindre le groupe des pays « compute-north » qui façonnent le développement des modèles d’IA avancés. Cette distinction est importante, car les infrastructures d’entraînement génèrent généralement davantage de retombées technologiques et d’emplois hautement qualifiés.

L’Asia-Pacific Data Center Association prévoit que le secteur malaisien de l’IA créera 30 900 emplois par an d’ici à 2030, notamment des postes à forte valeur ajoutée pour des ingénieurs réseau, des spécialistes des infrastructures cloud et des professionnels de la sécurité des technologies de l’information et de la communication. Toutefois, les études montrent que les centres de données créent moins d’emplois au mètre carré que tout autre grand type d’installation : ils emploient des milliers de personnes pendant leur construction, mais moins de 200 en phase d’exploitation. Certains craignent de plus en plus que les postes de recherche et d’ingénierie soient occupés par des travailleurs étrangers, tandis que les Malaisiens seraient cantonnés à des emplois temporaires sur les chantiers et à des fonctions de maintenance peu qualifiées.

Les acteurs mondiaux misent sur la Malaisie

Microsoft figure parmi les investisseurs les plus offensifs dans les infrastructures numériques malaisiennes. L’entreprise a annoncé la création d’une deuxième région cloud, baptisée « Southeast Asia 3 », à Johor Bahru. Elle comprendra trois zones de disponibilité et devrait être opérationnelle d’ici deux à trois ans. Cette expansion intervient alors que Microsoft fait face à de graves contraintes de capacité à l’échelle mondiale. Son directeur technique, Kevin Scott, a reconnu que qualifier de « massive » la pénurie de capacités de construction de l’entreprise depuis le lancement de ChatGPT serait probablement un euphémisme.

Microsoft n’est pas le seul à étendre ses activités. En août 2024, NTT DATA a acquis auprès de Tropicana Corporation Berhad un terrain d’une valeur de 88,5 millions de dollars afin d’y construire un campus de six centres de données à Johor. La première installation devrait être mise en service d’ici à 2027. Google, Amazon, ByteDance, Nvidia et Alibaba ont également engagé d’importantes ressources dans des installations malaisiennes, alimentant une concurrence où la disponibilité des terrains et de l’électricité détermine de plus en plus l’accès au marché.

Dans ce contexte d’afflux d’investissements étrangers, l’entreprise locale Bridge Data Centres (BDC) montre qu’un acteur national peut rivaliser au plus haut niveau. Soutenue par Bain Capital, BDC exploite plus de 300 mégawatts de capacité en service en Malaisie, ce qui en fait le premier opérateur du pays. L’entreprise a misé sur l’intégration verticale : elle a accumulé environ 600 brevets liés à la conception et aux systèmes des centres de données et conserve des capacités d’ingénierie en interne au lieu d’externaliser ses activités.

Eric Fan, directeur général de Bridge Data Centres, souligne que son entreprise « n’est pas une société immobilière », mais une société technologique axée sur les « solutions de pointe ». BDC prévoit de presque doubler ses effectifs malaisiens en 2026, à mesure que de nouveaux campus entreront en service à Johor et dans la vallée de Klang. L’entreprise a noué des partenariats de formation avec des établissements comme le Singapore Institute of Management afin de développer les talents dans la région. Eric Fan reconnaît toutefois que la demande liée à l’IA renchérit les coûts de 15 à 20 % par rapport aux conceptions antérieures à l’IA, en raison des exigences du refroidissement liquide avancé.

Sur le fil des tensions géopolitiques

L’essor de la Malaisie comme pôle de centres de données se trouve dangereusement pris dans l’intensification de la rivalité technologique entre les États-Unis et la Chine. En tant que l’un des principaux partenaires commerciaux de la Chine au sein de l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (Asean), la Malaisie subit des pressions pour préserver ses liens économiques avec Pékin tout en composant avec le durcissement des contrôles américains sur les exportations de processeurs graphiques avancés et avec d’éventuels droits de douane sur les équipements des centres de données. Ces restrictions pourraient freiner considérablement le développement de l’IA en Malaisie en augmentant les coûts et en limitant l’accès aux puces nécessaires.

Dans le même temps, la neutralité de la Malaisie en fait un lieu attrayant pour les entreprises qui cherchent à diversifier leurs chaînes d’approvisionnement afin de réduire leur exposition aux risques de concentration. Des entreprises chinoises auraient vu dans le pays une faille potentielle leur permettant de contourner les contrôles américains à l’exportation et d’accéder à des puces avancées par l’intermédiaire de pays tiers. Cette situation complique le travail des autorités malaisiennes, qui doivent concilier débouchés économiques et réalités diplomatiques.

Le récent accord commercial réciproque entre les États-Unis et la Malaisie pourrait compliquer la stratégie nationale malaisienne pour les semi-conducteurs, qui vise à maintenir la place du pays dans la production intermédiaire tout en augmentant progressivement la complexité des opérations. Le respect des restrictions américaines à l’exportation pourrait limiter la capacité de la Malaisie à jouer un rôle d’intermédiaire neutre dans la chaîne d’approvisionnement mondiale en puces, au risque de compromettre l’autonomie de cette chaîne que Putrajaya envisageait au départ.

Ces enjeux géopolitiques concernent également la sécurité énergétique. L’AIE avertit que les cyberattaques contre les services publics de l’énergie ont triplé au cours des quatre dernières années et gagnent en sophistication grâce aux applications de l’IA. À mesure que les centres de données deviennent des infrastructures essentielles, leur vulnérabilité aux menaces physiques et numériques augmente, ce qui exige une coordination entre les entreprises technologiques, les fournisseurs d’énergie et les agences de sécurité nationale.

Des répercussions dans toute la région

L’expansion de la Malaisie redessine la concurrence en Asie du Sud-Est. Aux Philippines, PLDT Inc. a annoncé son intention de construire à Cavite un centre de données hyperscale de 100 mégawatts. Son président, Manuel V. Pangilinan, a explicitement déclaré vouloir accroître les capacités « pour atteindre au moins le niveau de la Malaisie ». Prévue pour démarrer en 2026 et s’achever en 2028, cette douzième installation de PLDT montre que les pays voisins prennent les capacités malaisiennes pour référence afin de compter dans la région.

L’Indonésie, la Thaïlande et le Vietnam accélèrent eux aussi leurs investissements dans les centres de données. La région Asie-Pacifique devrait représenter 40 % des capacités mondiales de centres de données d’ici à 2030, pour un total d’environ 30 gigawatts et 800 milliards de dollars d’investissements. Toutefois, l’avance prise par la Malaisie et sa proximité avec Singapour lui donnent une longueur d’avance que ses concurrents auront du mal à rattraper.

Cette concurrence régionale s’inscrit dans un contexte de craintes de surcapacité. Depuis 2023, les centres de données et les grappes de processeurs graphiques ont été construits à un rythme susceptible de dépasser la demande à court terme liée à l’IA. Si les usages de l’IA ne progressent pas au même rythme que les infrastructures, le secteur pourrait connaître une consolidation et une révision des prix. Toutefois, selon l’analyse de JLL, le passage de l’entraînement de l’IA aux tâches d’inférence en 2027 redistribuera la demande, des grappes centralisées vers des pôles régionaux décentralisés. Cela pourrait absorber les capacités excédentaires dans des pays comme la Malaisie, qui desservent des marchés plus vastes en Asie du Sud-Est.

À retenir

• La capacité des centres de données en Malaisie devrait plus que doubler d’ici à la fin de 2026, représentant plus des deux tiers des nouvelles constructions en Asie du Sud-Est
• Le marché est évalué à 6,14 milliards de dollars en 2025 et devrait atteindre 11,40 milliards de dollars d’ici à 2031
• Microsoft construit une deuxième région cloud à Johor Bahru, tandis que l’opérateur local Bridge Data Centres dispose de plus de 300 MW de capacité en service
• Les pénuries d’eau à Johor et dans le Selangor, ainsi que les contraintes du réseau électrique, contraignent les autorités à ralentir les autorisations et à instaurer de nouveaux tarifs de l’électricité
• Les nouveaux tarifs de juillet 2025 font augmenter les coûts énergétiques de 10 à 14 % ; les installations de plus de 100 MW pourraient subir jusqu’à 20 millions de dollars de coûts annuels supplémentaires
• La Malaisie cherche à concilier l’attraction des investissements étrangers et sa souveraineté technologique grâce à une initiative de cloud souverain pour l’IA dotée de 2 milliards de ringgits
• Les tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine compliquent l’accès aux puces avancées et le respect des contrôles à l’exportation
• La région Asie-Pacifique devrait représenter 40 % des capacités mondiales de centres de données d’ici à 2030, la Malaisie étant le principal moteur de la croissance en Asie du Sud-Est