La domination de Honda au Vietnam ébranlée par le virage soudain vers les deux-roues électriques

Un changement de politique secoue le marché

Honda règne depuis longtemps en maître sur les rues animées du Vietnam, où la marque détient plus de 80 % du marché, dans un pays où la moto est le principal moyen de transport de millions de personnes. Mais la domination du géant japonais est confrontée à un défi sans précédent. Soucieux de répondre à l’urgence environnementale, le gouvernement vietnamien a adopté à l’improviste une politique stricte visant à éliminer progressivement les motos à carburant fossile. Ce brusque changement réglementaire a pris les constructeurs traditionnels au dépourvu et les contraint à accélérer rapidement leur transition vers la mobilité électrique.

À l’origine de ce bouleversement du marché, une directive publiée en juillet par le Premier ministre Pham Minh Chinh. Elle fixe un calendrier strict pour retirer les motos à essence de Hanoï, la capitale. À partir de la mi-2026, ces véhicules ne pourront plus circuler à l’intérieur du périphérique 1, qui entoure le centre-ville. Les restrictions s’étendront considérablement d’ici 2028, couvrant des zones plus vastes, avant de s’appliquer également aux voitures particulières à partir de 2030. Hô Chi Minh-Ville, le centre économique du sud du pays, prépare des mesures similaires, signe d’un virage à l’échelle nationale qui redéfinit l’avenir des transports en Asie du Sud-Est.

Honda confronté à une crise immédiate

Pour Honda, qui a vendu 2,6 millions de véhicules au Vietnam l’an dernier, le changement de politique a été annoncé sans grand préavis. L’entreprise s’était habituée à répondre à une demande massive de motos à moteur thermique, mais le paysage a changé du jour au lendemain. Les données du secteur révèlent l’impact financier immédiat de l’annonce gouvernementale. En août, les ventes de Honda au Vietnam ont chuté de près de 22 % par rapport à juillet, soit un recul de 13 % sur un an. Cette baisse témoigne de l’hésitation soudaine des consommateurs, qui s’interrogent sur les risques liés à l’achat de motos à essence susceptibles d’être bientôt interdites dans les zones urbaines.

L’entreprise a dû réagir dans l’urgence. La semaine dernière encore, Honda a dévoilé son troisième modèle de moto électrique destiné au marché vietnamien, signe manifeste qu’elle accélère son plan d’électrification bien plus vite que prévu. Ce nouveau modèle s’inscrit dans une stratégie plus large visant à défendre sa part de marché face aux concurrents locaux, mieux placés pour tirer parti de la nouvelle réglementation. Ce virage oblige Honda à réorganiser ses chaînes de production et ses chaînes d’approvisionnement, un défi logistique complexe pour un constructeur aussi profondément ancré dans la technologie traditionnelle des moteurs à essence.

Les consommateurs dans l’expectative

La confusion qui règne sur le marché est palpable chez les consommateurs. Dans les grandes villes, les concessionnaires rapportent que les acheteurs potentiels préfèrent attendre, hésitant à investir dans des véhicules qui pourraient bientôt perdre de leur valeur ou de leur utilité. Un grand distributeur explique que les clients se demandent si l’achat d’une moto à essence aujourd’hui risque de les pénaliser plus tard, ou s’il vaut mieux attendre que les modèles électriques deviennent plus abordables. Cette hésitation a de fait mis le marché en pause et contribue au ralentissement général des ventes.

Malgré l’incertitude, les attitudes des consommateurs évoluent. Une enquête réalisée en septembre par le cabinet d’études de marché Asia Plus Inc. révèle que 54 % des personnes interrogées à Hanoï et à Hô Chi Minh-Ville comptent choisir un modèle électrique pour leur prochain achat de moto. Seuls 24 % prévoient d’opter pour un modèle à essence. À Hanoï, où l’interdiction entrera d’abord en vigueur, la préférence pour les motos électriques atteint 60 %. Le principal moteur de cette évolution est le soutien du gouvernement aux véhicules électriques, ce qui montre que les politiques publiques peuvent fortement influencer les comportements.

La montée en puissance des concurrents locaux

Alors que Honda peine à s’adapter, VinFast, constructeur vietnamien de véhicules électriques, connaît un essor fulgurant. L’entreprise devrait largement profiter de la position favorable du gouvernement à l’égard des véhicules électriques. Selon des rapports du secteur, ses ventes de motos électriques ont quadruplé et elle en a livré 71 000 l’an dernier. Au seul deuxième trimestre de cette année, VinFast a vendu 70 000 motos et vélos électriques, soit une hausse de 55 % par rapport au trimestre précédent.

VinFast multiplie les initiatives pour conquérir le marché : la marque a lancé de nouveaux modèles, comme les Vero X, Feliz et Feliz Lite, dotés d’une alimentation compatible avec deux batteries et d’un réseau élargi d’échange de batteries. D’autres acteurs locaux, tels que Yadea, Dat Bike et Pega, gagnent également du terrain et grignotent les parts de marché traditionnellement détenues par les entreprises japonaises. L’enquête d’Asia Plus indique que si 50 % des personnes interrogées envisageraient encore d’acheter une Honda, 32 % se tournent désormais vers VinFast. Ce chiffre est particulièrement préoccupant pour Honda, sachant que plus de 80 % des personnes interrogées possèdent actuellement un véhicule Honda : il laisse entrevoir une possible érosion de la fidélité à la marque face au changement réglementaire.

La contestation du secteur et les inquiétudes économiques

La rapidité de la transition inquiète les constructeurs japonais et les organisations professionnelles. Honda, Yamaha et Suzuki ont averti conjointement que l’interdiction soudaine pourrait entraîner la faillite de fournisseurs et provoquer des interruptions de production. En septembre, l’ambassade du Japon à Hanoï a adressé une lettre au gouvernement vietnamien pour l’exhorter à reporter la mise en œuvre de la mesure et à prévoir une période de transition. La coalition estime que le secteur a besoin d’au moins deux à trois ans pour réorganiser les chaînes de production, développer les réseaux de recharge et actualiser les normes de sécurité.

Sayaka Arai, présidente de l’Association vietnamienne des constructeurs de motos (VAMM) et directrice de Honda Vietnam, s’est inquiétée des conséquences de la transition pour des millions d’habitants. Elle a averti que ce changement pourrait toucher 2 000 concessionnaires, 200 fournisseurs et des centaines de milliers de travailleurs dépendant de l’écosystème des moteurs à combustion interne.

Une chaîne d’approvisionnement menacée

Les enjeux économiques dépassent le cadre des grands constructeurs. Selon les estimations des organisations professionnelles, près de 2 000 concessionnaires et 200 fournisseurs de composants pourraient être durement touchés par l’interdiction. Ces entreprises ont investi des centaines de milliers de dollars dans de nouvelles technologies et de nouveaux équipements pour se conformer aux réglementations à venir, comme les normes antipollution EURO4, qui entreront en vigueur en 2027. Un passage soudain aux véhicules électriques pourrait rendre ces investissements récents inutiles. La VAMM a saisi le gouvernement, l’avertissant qu’un virage brutal risquait de perturber l’ensemble de l’écosystème de la moto, de la production à l’après-vente, en passant par la distribution.

Défis socio-économiques et perspectives

La transition vers la mobilité électrique pose d’importants obstacles aux catégories les plus modestes. Les chauffeurs de véhicules de transport avec chauffeur, par exemple, dépendent largement de motos abordables pour gagner leur vie. Selon les données de Grab Vietnam, plus de 70 % des chauffeurs travaillant via la plateforme sont des travailleurs indépendants aux revenus instables. Le coût initial élevé reste un obstacle majeur au changement de véhicule : plus de 53 % des chauffeurs Grab déclarent ne pas pouvoir consacrer plus de 80 dollars par mois au remboursement d’une moto électrique. En outre, environ 56 % n’ont pas accès à une borne de recharge à domicile, pourtant indispensable à un usage quotidien.

Pour réduire ces inégalités, Grab a proposé que la ville verse une aide d’au moins 400 dollars par chauffeur pour remplacer son véhicule. Pour les ménages pauvres ou proches du seuil de pauvreté, l’entreprise recommande une subvention pouvant atteindre 100 % du coût, dans la limite de 800 dollars. Le gouvernement vietnamien a reconnu la nécessité d’apporter un soutien. Le département de la construction de Hanoï a proposé des aides directes en espèces aux habitants qui utilisent actuellement des motos à essence ou au diesel. La ville souhaite également équiper, d’ici à la fin de 2026, au moins 10 % des places de stationnement des bâtiments existants et 30 % de celles des nouveaux bâtiments de bornes de recharge pour véhicules électriques.

La réponse stratégique de Honda

Malgré les difficultés, Honda s’emploie à adapter sa stratégie. L’entreprise a récemment lancé la Honda UC3, une moto électrique de ville à batterie fixe, conçue comme l’équivalent électrique d’une moto à moteur thermique de 110 cm³. La UC3 est équipée d’un moteur intégré à la roue, développé en interne, et offre une autonomie pouvant atteindre 122 km par charge. Honda développe également ses infrastructures de recharge en installant des bornes CHAdeMO dans ses concessions des grandes villes, notamment à Hanoï, Hô Chi Minh-Ville et Da Nang.

Dans un document de présentation de ses activités mondiales publié en mai 2025, Honda réaffirme son engagement à électrifier ses motos tout en améliorant la consommation de carburant de ses modèles thermiques restants. L’entreprise prévoit de concevoir des modèles exclusivement électriques selon une architecture modulaire et de lancer en Inde, d’ici à 2028, la production dans une usine hautement performante dédiée aux motos électriques. Pour l’heure, elle se concentre sur le Vietnam, où Honda doit convaincre sa fidèle clientèle que ses modèles électriques peuvent rivaliser avec la fiabilité et le prix abordable des motos à essence qui dominent les routes depuis des décennies.

L’essentiel

• Honda a vendu 2,6 millions de motos au Vietnam en 2024 et détient plus de 80 % du marché.
• Une nouvelle directive gouvernementale interdira les motos à essence dans le centre de Hanoï à partir de la mi-2026, avant d’étendre la mesure à l’ensemble de la ville d’ici 2028.
• Après l’annonce de la politique, les ventes de Honda au Vietnam ont chuté de près de 22 % en août 2025.
• Selon une enquête d’Asia Plus, 60 % des habitants de Hanoï prévoient d’acheter une moto électrique lors de leur prochain achat.
• VinFast, constructeur local de véhicules électriques, a vu ses ventes de motos électriques quadrupler dans le sillage du changement réglementaire.
• Les organisations professionnelles avertissent que l’interdiction pourrait toucher 2 000 concessionnaires et 200 fournisseurs, et entraîner des pertes d’emplois.
• Honda a dévoilé son troisième modèle de moto électrique et la UC3, une moto électrique de ville, pour accélérer sa stratégie locale d’électrification.