La Chine impose des droits antidumping sur les eaux-de-vie de vin de l’UE pendant cinq ans : tensions commerciales, exemptions et conséquences mondiales

La décision antidumping de la Chine sur les eaux-de-vie de vin de l’UE : que s’est-il passé ?

Le ministère chinois du Commerce a annoncé les conclusions définitives de son enquête antidumping sur les importations d’eaux-de-vie de vin en provenance de l’Union européenne (UE), en imposant des droits antidumping pouvant atteindre 34,9 % pendant cinq ans à compter du 5 juillet 2025. Cette décision fait suite à plusieurs mois d’enquête, au terme de laquelle il a conclu que les eaux-de-vie de vin produites dans l’UE, et notamment le cognac français, étaient vendues en Chine à des prix anormalement bas, menaçant l’industrie nationale des spiritueux. Toutefois, dans une évolution importante, les grands producteurs de cognac qui ont accepté des engagements de prix minimum seront exemptés de ces lourds droits de douane, ce qui leur offre un répit partiel dans un contexte de tensions commerciales croissantes entre la Chine et l’UE.

Les droits antidumping visent les eaux-de-vie de vin de l’UE expédiées dans des contenants d’une capacité inférieure à 200 litres et couvrent les importations du 1er octobre 2022 au 30 septembre 2023. L’enquête a établi des marges de dumping comprises entre 27,7 % et 34,9 %, les taux les plus élevés s’appliquant à certaines des marques de cognac les plus réputées au monde. Cette décision constitue le dernier point de friction d’un différend commercial plus large entre la Chine et l’UE, les deux parties s’accusant mutuellement de pratiques commerciales déloyales dans des secteurs allant des véhicules électriques aux produits agricoles.

Pourquoi la Chine a-t-elle ouvert une enquête antidumping ?

L’enquête antidumping a été ouverte en janvier 2024 à la demande de l’industrie chinoise des spiritueux, qui estimait que les eaux-de-vie de vin européennes étaient vendues en dessous de leur juste valeur marchande, au détriment des producteurs locaux. Dans le vocabulaire commercial, le « dumping » désigne la pratique consistant à exporter des marchandises à des prix inférieurs à ceux pratiqués sur le marché intérieur ou au coût de production, souvent pour gagner des parts de marché ou éliminer la concurrence. Les droits antidumping sont un outil couramment utilisé par les gouvernements pour protéger les industries nationales contre de telles pratiques.

Le ministère chinois du Commerce a déclaré que l’enquête avait établi un lien de causalité clair entre le dumping des eaux-de-vie de vin de l’UE et la menace de préjudice important pour le secteur chinois des eaux-de-vie de vin. Selon les responsables chinois, l’enquête a été menée conformément au droit chinois et aux règles du commerce international, notamment celles de l’Organisation mondiale du commerce (OMC). Le ministère a souligné que cette décision visait à maintenir l’ordre sur le marché et à protéger les intérêts légitimes des entreprises chinoises.

Si la justification officielle repose sur la protection de l’industrie nationale, de nombreux analystes et observateurs du secteur voient dans cette mesure un épisode de représailles commerciales. L’UE avait auparavant imposé des droits de douane pouvant atteindre 45 % sur les véhicules électriques fabriqués en Chine, invoquant des subventions déloyales. En réponse, la Chine a ouvert des enquêtes sur plusieurs exportations européennes, dont les eaux-de-vie de vin, le porc et les produits laitiers, des mesures largement interprétées comme des représailles.

Qui est concerné par les nouveaux droits ?

Les droits antidumping s’appliquent à toutes les eaux-de-vie de vin produites dans l’UE et conditionnées dans des contenants de moins de 200 litres, mais leurs effets se font surtout sentir sur le cognac français, qui domine les exportations d’eaux-de-vie de vin de l’UE vers la Chine. La Chine est le premier marché mondial du cognac en valeur, les exportations annuelles françaises vers ce pays représentant environ 1,4 milliard d’euros (1,6 milliard de dollars). Les marques concernées comprennent certains des noms les plus prestigieux du secteur des spiritueux, comme Hennessy (propriété de LVMH), Rémy Martin (Rémy Cointreau) et Martell (Pernod Ricard).

La décision définitive prévoit toutefois une exemption cruciale : les grands producteurs de cognac qui ont accepté de vendre leurs produits en Chine à un prix égal ou supérieur à un prix minimum ne seront pas soumis aux droits antidumping. Cet accord, appelé « engagement en matière de prix », permet à ces entreprises de conserver leur accès au marché chinois sans supporter de droits de douane supplémentaires, à condition de respecter les prix convenus. Les prix minimums n’ont pas été rendus publics, mais cette exemption constitue un répit important pour les plus grands exportateurs.

Pour les entreprises qui n’ont pas souscrit à l’engagement de prix, ou qui ne respectent pas ses conditions, les droits antidumping complets, compris entre 27,7 % et 34,9 %, s’appliqueront. Il en résulte un système à deux vitesses : les grandes marques peuvent poursuivre leurs échanges dans des conditions plus favorables, tandis que les petits producteurs et ceux qui ne sont pas couverts par l’accord se heurtent à de lourdes barrières à l’entrée.

Comment l’industrie et les gouvernements ont-ils réagi ?

L’annonce des droits et des exemptions accordées ensuite aux grands producteurs de cognac a suscité des réactions immédiates de la part des acteurs du secteur et des responsables publics. Les cours des producteurs français de spiritueux ont d’abord chuté à la nouvelle, en raison des craintes de pertes de ventes et d’un accès restreint au marché. Le recul s’est toutefois atténué après la confirmation que les grandes marques seraient épargnées par l’essentiel des droits dans le cadre du dispositif d’engagement de prix.

Florent Morillon, président du Bureau national interprofessionnel du cognac (BNIC), a qualifié le régime d’engagement de prix d’« alternative nettement moins punitive » aux droits antidumping, tout en soulignant que l’accès au marché resterait moins favorable qu’avant l’enquête. Le BNIC a également appelé le gouvernement français et la Commission européenne à poursuivre les négociations avec la Chine afin de rétablir des conditions commerciales normales.

Rémy Cointreau, propriétaire de Rémy Martin, a exprimé le même point de vue, estimant que cet accord représentait « une issue nettement plus favorable ou, à tout le moins, une alternative sensiblement moins punitive » que les droits. Pernod Ricard, maison mère de Martell, a regretté la hausse du coût de ses activités en Chine, tout en reconnaissant que ce nouveau contexte était préférable à l’application de droits de douane complets.

La réaction européenne a été contrastée. Olof Gill, porte-parole de la Commission européenne pour le commerce, a dénoncé des droits « injustes et injustifiés », estimant qu’ils étaient incompatibles avec les règles du commerce international. SpiritsEUROPE, l’organisation professionnelle représentant les producteurs de spiritueux de l’UE, a exprimé ses « profonds regrets » face à cette décision et averti que ces mesures constitueraient un obstacle important au commerce légitime. Elle a également appelé les autorités chinoises à étendre l’option de l’engagement de prix à tous les exportateurs concernés, et pas uniquement aux plus grandes marques.

Que sont les engagements en matière de prix et comment fonctionnent-ils ?

Les engagements en matière de prix sont courants dans les différends commerciaux internationaux liés aux enquêtes antidumping. Dans le cadre de tels accords, les exportateurs acceptent de vendre leurs produits dans le pays importateur à un prix égal ou supérieur à un minimum fixé, répondant ainsi aux préoccupations liées au dumping sans recourir à des droits de douane punitifs. En contrepartie, les exportateurs qui respectent leurs engagements sont exemptés des droits antidumping.

Dans le différend entre la Chine et l’UE sur les eaux-de-vie de vin, les grands producteurs de cognac, dont Pernod Ricard, Rémy Cointreau et Hennessy, filiale de LVMH, ont accepté les engagements de prix minimum fixés par le ministère chinois du Commerce. Ils peuvent ainsi continuer à exporter vers la Chine sans être soumis aux nouveaux droits, à condition de respecter les prix convenus. Les prix minimums n’ont pas été rendus publics, mais cet accord est considéré comme un compromis pragmatique, qui préserve l’accès au marché pour les plus grands acteurs tout en répondant aux inquiétudes chinoises sur les prix déloyaux.

La situation est moins favorable pour les petits producteurs et ceux qui ne sont pas couverts par l’engagement de prix. Ils restent soumis à l’intégralité des droits antidumping, qui pourraient de fait les exclure du marché chinois. Des organisations professionnelles ont demandé que le dispositif d’exemption soit élargi, faisant valoir que le système actuel crée des conditions de concurrence inégales au sein du secteur européen des spiritueux.

Tensions commerciales : eaux-de-vie de vin, véhicules électriques et enjeux plus larges

L’imposition de droits antidumping sur les eaux-de-vie de vin de l’UE est largement considérée comme un épisode d’une escalade plus générale des tensions commerciales entre la Chine et l’UE. Le différend sur les eaux-de-vie de vin fait suite à la décision de l’UE d’imposer des droits de douane pouvant atteindre 45 % sur les véhicules électriques fabriqués en Chine, au motif que des subventions déloyales mineraient la compétitivité des constructeurs européens. En réponse, la Chine a ouvert des enquêtes sur plusieurs exportations européennes, notamment les eaux-de-vie de vin, le porc et les produits laitiers.

Ces mesures de représailles reflètent des problèmes structurels plus profonds dans les relations économiques entre la Chine et l’UE, notamment un important déficit commercial (estimé à 357,1 milliards de dollars en faveur de la Chine) et des désaccords sur l’accès aux marchés, les subventions et les normes réglementaires. Les deux parties ont exprimé leur volonté de régler les différends par le dialogue, mais les progrès sont lents et les tensions restent fortes.

Les efforts diplomatiques se poursuivent parallèlement aux mesures commerciales. Le ministre chinois des Affaires étrangères, Wang Yi, s’est rendu en Europe début juillet pour rencontrer le président français Emmanuel Macron et d’autres dirigeants de l’UE ; les questions commerciales figuraient en bonne place à l’ordre du jour. Si les deux parties ont salué les avancées vers le règlement de certains différends, comme celui sur les eaux-de-vie de vin, elles reconnaissent que « des questions majeures restent sans réponse », notamment l’exclusion de certains exportateurs du dispositif d’exemption et le contexte plus général des relations commerciales.

Conséquences économiques : gagnants, perdants et réactions des marchés

Les effets économiques immédiats des droits antidumping touchent surtout les petits producteurs d’eaux-de-vie de vin de l’UE qui ne sont pas couverts par les engagements de prix. Pour ces entreprises, les nouveaux droits constituent un obstacle important à l’entrée sur le marché chinois, devenu de plus en plus essentiel pour les exportateurs européens de spiritueux. Selon les données du secteur, les exportations mensuelles de cognac vers la Chine ont chuté jusqu’à 70 % depuis l’annonce des droits provisoires, fin 2024.

Pour les grandes maisons de cognac qui ont obtenu une exemption, la situation est moins grave, mais reste difficile. L’obligation de maintenir des prix minimums peut limiter leur capacité à rivaliser sur les prix et affecter leurs volumes de vente, notamment si les consommateurs chinois se tournent vers d’autres produits. L’exemption préserve toutefois leur présence sur un marché essentiel et leur permet de poursuivre leurs investissements et leur planification.

Les cours des principales entreprises françaises de spiritueux ont d’abord baissé après l’annonce des droits, avant de se redresser quelque peu lorsque les exemptions ont été confirmées. L’action Rémy Cointreau, par exemple, a effacé sa baisse initiale et clôturé en hausse de 0,54 % le jour de l’annonce, tandis que Pernod Ricard et LVMH ont également réduit leurs pertes. Les analystes s’attendent à ce que les engagements de prix entraînent certaines hausses de prix pour les consommateurs, mais leurs effets complets sur les prix de détail restent à déterminer.

Pour l’industrie chinoise des eaux-de-vie de vin, ces droits visent à constituer un bouclier contre la concurrence étrangère et pourraient permettre aux producteurs locaux de gagner des parts de marché. L’efficacité de telles mesures dépend toutefois de la capacité des entreprises nationales à répondre à la demande de produits de haute qualité, en particulier sur le segment haut de gamme dominé par le cognac français.

Réactions internationales et perspectives

Les droits antidumping ont été critiqués par des responsables européens et des organisations professionnelles, qui estiment ces mesures injustifiées et craignent qu’elles n’exacerbent les tensions commerciales à un moment où la coopération est nécessaire. SpiritsEUROPE, la principale organisation professionnelle des producteurs de spiritueux de l’UE, a déclaré :

Au-delà de ses répercussions directes sur notre secteur, cette décision risque d’attiser les tensions commerciales à un moment où la coopération mutuelle est plus importante que jamais.

Du côté chinois, les responsables ont insisté sur leur volonté de régler les différends commerciaux par le dialogue et la concertation. Un porte-parole du ministère du Commerce a déclaré que l’acceptation d’engagements de prix témoignait de la sincérité de la Chine dans sa recherche de solutions pratiques et a appelé l’UE à « faire un pas vers la Chine » afin de renforcer la communication et de régler les différends commerciaux.

Les efforts diplomatiques se poursuivent : les deux parties doivent tenir un sommet pour marquer le 50e anniversaire de l’établissement de leurs relations diplomatiques. Cependant, selon certaines informations, Pékin pourrait écourter le sommet en réaction aux tensions persistantes, ce qui souligne la fragilité des relations actuelles.

À l’avenir, le règlement du différend sur les eaux-de-vie de vin pourrait servir de modèle pour résoudre d’autres tensions commerciales, notamment celles concernant les véhicules électriques et les produits agricoles. Les engagements de prix offrent une voie de compromis, mais les questions plus larges de l’accès aux marchés, des subventions et des normes réglementaires restent sans réponse.

En bref

• La Chine a imposé des droits antidumping pouvant atteindre 34,9 % pendant cinq ans sur les importations d’eaux-de-vie de vin de l’UE, invoquant des prix déloyaux qui menacent son industrie nationale.
• Les grands producteurs de cognac, dont Pernod Ricard, Rémy Cointreau et Hennessy, filiale de LVMH, sont exemptés de ces droits s’ils respectent leurs engagements de prix minimum.
• Ces droits sont largement considérés comme un épisode d’un différend commercial plus vaste entre la Chine et l’UE, faisant suite aux droits de douane imposés par l’UE sur les véhicules électriques chinois.
• Les réactions des acteurs du secteur et des gouvernements sont contrastées : les grands exportateurs sont soulagés, tandis que les petits producteurs s’inquiètent et que certains mettent en garde contre une escalade des tensions commerciales.
• Les engagements de prix permettent à certains exportateurs d’éviter les droits, mais instaurent un système à deux vitesses au sein du secteur européen des spiritueux.
• Les conséquences économiques sont importantes : les petits producteurs font face à de lourdes barrières, tandis que les grandes marques s’adaptent aux nouvelles exigences tarifaires.
• Les efforts diplomatiques se poursuivent, mais des questions majeures restent sans réponse et les relations commerciales entre la Chine et l’UE demeurent tendues.