Les banques numériques en Malaisie en 2025 : forte croissance des dépôts, défis et voie vers l’inclusion financière

La révolution de la banque numérique en Malaisie : où en est-on en 2025 ?

Le secteur financier malaisien connaît une profonde transformation avec l’essor des banques numériques, qui promettent de changer la façon dont des millions de personnes accèdent à l’argent, épargnent et empruntent. Depuis que Bank Negara Malaysia (BNM) a accordé des licences à cinq banques numériques en 2022, le secteur a connu une évolution rapide : trois d’entre elles — GXBank, Boost Bank et AEON Bank — sont désormais pleinement opérationnelles. Deux autres, Ryt Bank et KAF Digital Bank, en sont à des phases pilotes avancées et se préparent à s’ouvrir plus largement au public. Cet article examine les derniers chiffres de croissance des dépôts, les défis auxquels les banques numériques sont confrontées, leur impact sur l’inclusion financière et les perspectives du secteur en Malaisie.

La croissance des dépôts : les banques numériques s’imposent

Depuis leur lancement, les banques numériques malaisiennes ont vu les dépôts de leurs clients augmenter fortement, signe d’un vif intérêt des consommateurs et de l’efficacité de leurs stratégies axées sur le numérique. Fin 2024 et début 2025, les trois banques numériques opérationnelles avaient attiré ensemble plus de 2,3 milliards de RM de dépôts auprès d’environ 1,3 million de clients. GXBank arrive en tête, avec 2,16 milliards de RM de dépôts et 2,4 milliards de RM d’actifs au total en septembre 2024. AEON Bank et Boost Bank, lancées à la mi-2024, ont également enregistré des débuts prometteurs : en novembre 2024, AEON Bank détenait 339 millions de RM de dépôts et 711 millions de RM d’actifs, tandis qu’en mars 2025, Boost Bank déclarait 573 millions de RM de dépôts et 819 millions de RM d’actifs.

Cette accumulation rapide des dépôts s’explique par des campagnes promotionnelles offensives, des comptes d’épargne à rendement élevé et une souscription numérique fluide. GXBank a ainsi proposé à ses débuts des taux d’épargne parmi les plus compétitifs du marché, pouvant atteindre 3 %, tandis que Boost Bank a adopté une approche plus rigoureuse, en maintenant le coût de ses ressources à 1,7 %, une stratégie susceptible de soutenir ses marges à long terme.

Malgré ces chiffres encourageants, les actifs cumulés des trois banques numériques opérationnelles restent modestes : ils représentent moins de 1 % des actifs du secteur bancaire malaisien, qui s’élevaient à 3 700 milliards de RM en avril 2025. Même si chacune atteignait le plafond réglementaire de 3 milliards de RM d’actifs au cours de ses trois à cinq premières années d’activité, leurs 15 milliards de RM cumulés ne représenteraient encore que 0,4 % des actifs totaux du secteur. Cela souligne à la fois le potentiel de croissance future et l’impact encore limité de ces banques sur le système financier dans son ensemble.

Quelles sont les banques numériques malaisiennes et qu’est-ce qui les distingue ?

Le secteur bancaire numérique malaisien compte cinq acteurs titulaires d’une licence, qui se distinguent par leurs propositions de valeur et leurs marchés cibles :

• GXBank : Soutenue par Grab Holdings Inc. et Kuok Group, GXBank est la première banque numérique agréée de Malaisie. Elle propose des services bancaires entièrement numériques aux particuliers et aux entreprises, en exploitant les données de l’écosystème Grab pour concevoir des produits financiers hautement personnalisés.
• AEON Bank : Première banque numérique du pays entièrement conforme à la charia, AEON Bank privilégie des services financiers éthiques et inclusifs. Elle propose des produits d’épargne numériques, des cartes de paiement et des outils de gestion budgétaire adaptés à la diversité de la population malaisienne.
• Boost Bank : Issue d’un partenariat entre Axiata Group et RHB Banking Group, Boost Bank associe les services bancaires numériques à l’écosystème fintech malaisien. Son approche pensée d’abord pour le mobile, ses fonctionnalités innovantes comme les Savings Jars et ses partenariats avec de grandes enseignes lui ont valu les faveurs des consommateurs à l’aise avec le numérique.
• KAF Digital Bank : Destinée à devenir la deuxième banque numérique islamique de Malaisie, KAF Digital Bank est actuellement en phase pilote. Elle prévoit de proposer des solutions d’épargne et d’investissement conformes à la charia, ainsi que des services financiers intégrés aux plateformes de commerce électronique et de fintech.
• Ryt Bank : Dernière arrivée sur le marché, Ryt Bank mise sur des services bancaires personnalisés grâce à l’IA, notamment un assistant financier intelligent et des dispositifs de sécurité avancés. Elle cible les populations mal desservies et leur propose une assistance multilingue facile à utiliser.

Les banques numériques fonctionnent entièrement en ligne, sans agences physiques. Elles peuvent ainsi simplifier leurs services, réduire leurs coûts et toucher plus efficacement les clients des zones reculées ou mal desservies que les banques traditionnelles.

Inclusion financière : atteindre les populations mal desservies

L’un des principaux objectifs de l’initiative malaisienne en faveur des banques numériques est de renforcer l’inclusion financière. Selon BNM, près de 60 % de leurs clients appartiennent à des catégories mal desservies, comme les ménages à faibles revenus et les populations rurales. Les banques traditionnelles ont longtemps peiné à répondre à leurs besoins, en raison de critères d’évaluation du crédit stricts, de procédures d’approbation longues et d’un réseau d’agences limité.

Les banques numériques changent la donne en proposant :

• Une souscription entièrement numérique : les clients peuvent ouvrir un compte et demander un prêt depuis une application mobile ou un site web, sans déplacement en agence.
• Des offres de crédit adaptées : grâce à l’analyse des données, les banques numériques peuvent évaluer la solvabilité de personnes ayant peu ou pas d’antécédents de crédit et ainsi faciliter le financement des travailleurs de l’économie des petits boulots, des micro-entrepreneurs et des entrepreneurs individuels.
• Des services à faible coût : la réduction des coûts d’exploitation permet aux banques numériques de proposer des frais moins élevés et de meilleurs taux d’intérêt, rendant les services bancaires plus accessibles à tous.

Au-delà de l’épargne et des paiements, les banques numériques ont commencé à déployer des produits de financement fin 2024. GXBank propose des prêts à approbation rapide aux particuliers comme aux entreprises, même si le financement professionnel est pour l’instant réservé aux commerçants de l’écosystème Grab. AEON Bank a lancé des produits de financement personnel, notamment des solutions conformes à la charia pour les travailleurs de l’économie des petits boulots et les personnes rémunérées à la commission. Boost Bank, de son côté, cible les petites et moyennes entreprises (PME) avec des prêts professionnels et s’est associée à CGC Digital pour consacrer 130 millions de RM à leur financement.

Les défis : rentabilité, prêts et fidélisation des clients

Malgré la croissance rapide de leurs dépôts et de leur clientèle, les banques numériques malaisiennes sont confrontées à d’importants défis pour atteindre la rentabilité et assurer leur pérennité à long terme.

Des coûts de lancement et des pertes élevés

Comme on pouvait s’y attendre au cours de leurs premières années d’activité, les trois banques numériques opérationnelles restent déficitaires. GXBank a enregistré une perte avant impôts de 189 millions de RM au cours des neuf mois clos en décembre 2024, AEON Bank a essuyé une perte de 91 millions de RM et Boost Bank, de 43 millions de RM sur des périodes comparables. Ces pertes s’expliquent principalement par des coûts de lancement élevés, des dépenses de marketing importantes et le recours à des placements peu risqués, mais peu rémunérateurs, durant la phase initiale.

La progression des prêts : plus lente et plus coûteuse que prévu

Développer l’activité de prêt s’est révélé plus difficile que prévu. Les banques numériques ciblent principalement les Malaisiens mal desservis et ceux qui n’ont pas accès aux services bancaires, dont beaucoup maîtrisent peu les outils numériques ou ont des antécédents de crédit limités. Cela entraîne des risques opérationnels et de crédit, qui compliquent le développement rapide et prudent des portefeuilles de prêts.

Keith Wee Teck Keong, analyste chez UOB Kay Hian, explique :

Beaucoup de personnes dans cette catégorie maîtrisent peut-être mal les outils numériques et risquent de ne pas pouvoir utiliser pleinement les plateformes sur application. Par ailleurs, leur profil de crédit peut susciter des inquiétudes quant à la qualité des actifs.

Les banques numériques devraient donc modérer leur collecte de dépôts afin d’éviter d’investir des dépôts coûteux dans des instruments du marché monétaire peu rémunérateurs, ce qui réduirait leurs marges bénéficiaires. Ce changement de stratégie pourrait également atténuer la concurrence sur les dépôts pour les banques traditionnelles.

Fidélisation des clients et coûts d’acquisition

Fidéliser des utilisateurs à l’aise avec le numérique et sensibles aux prix constitue un autre défi majeur. Les taux d’intérêt élevés et les offres promotionnelles peuvent attirer rapidement des clients, mais il faut innover en permanence, proposer des services personnalisés et assurer un service client solide pour maintenir leur engagement et leur fidélité. En 2024, les actionnaires des trois banques ont procédé à des injections de capitaux pour soutenir leur développement et la conception de nouveaux produits.

La réaction des banques traditionnelles : transformation numérique et avantage concurrentiel

Les banques établies en Malaisie ne restent pas les bras croisés. Elles poursuivent leur propre transformation numérique en investissant massivement dans la technologie, l’innovation produit et l’expérience client. Grâce à une gamme de produits plus étendue, à de vastes réseaux de distribution et à des fonds propres solides, les banques traditionnelles restent des concurrentes de poids.

UOB Kay Hian Research estime que, dans un contexte d’incertitudes extérieures, les banques affichant des valorisations attrayantes, des réserves pour provisions élevées et une gestion rigoureuse de leurs fonds propres sont bien placées pour résister aux turbulences. Parmi ses valeurs préférées figurent Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd et AMMB Holdings Bhd, qui offrent toutes stabilité et résilience dans un environnement volatil.

Cadre réglementaire : garantir la stabilité et l’innovation

Bank Negara Malaysia a joué un rôle actif dans la structuration du secteur bancaire numérique. Son cadre d’agrément, mis en place en 2020, impose des exigences strictes aux banques numériques, notamment :

• Une phase initiale de trois à cinq ans, avec un plafond d’actifs de 3 milliards de RM par banque
• Des exigences minimales de fonds propres (100 millions de RM au départ, puis 300 millions de RM après la phase initiale)
• Le respect permanent des normes de liquidité, d’adéquation des fonds propres, de protection des consommateurs et de cybersécurité

Cette approche permet aux banques numériques d’assurer la stabilité de leurs activités et une croissance durable avant de passer à un fonctionnement à grande échelle. Le rapport annuel 2024 de BNM souligne également les efforts menés pour multiplier les points d’accès aux services financiers, renforcer la maîtrise du numérique et favoriser l’adoption sécurisée des solutions électroniques de connaissance du client (e-KYC), notamment grâce au déploiement de MyDigital ID pour la vérification de l’identité numérique à l’échelle nationale.

À la loupe : stratégies et innovations des banques numériques

GXBank : en tête du mouvement

La croissance rapide de GXBank s’explique par son intégration à l’écosystème Grab, ses campagnes promotionnelles offensives et son offre de services bancaires aux particuliers comme aux entreprises. Son produit GX FlexiCredit permet de déposer une demande en cinq minutes et propose des plafonds de crédit allant jusqu’à 150 000 RM, pour les consommateurs comme pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME). Grâce à son partenariat avec Malaysia Digital Economy Corporation, GXBank entend concevoir des produits financiers adaptés aux MPME afin de répondre aux difficultés liées à l’évaluation du crédit et aux procédures de demande.

AEON Bank : pionnière de la banque numérique islamique

AEON Bank se distingue en tant que première banque numérique de Malaisie entièrement conforme à la charia. Elle a été saluée pour ses produits financiers éthiques et ses stratégies innovantes pour mobiliser ses clients, comme le programme de fidélité ludifié Neko Missions et l’initiative GrowthStart iTEKAD, qui accompagne des micro-entrepreneuses issues des catégories B40 grâce à du mentorat et à des formations aux compétences numériques. En faisant de l’inclusion financière et des prêts responsables ses priorités, AEON Bank s’impose comme un acteur de premier plan de la finance numérique islamique.

Boost Bank : finance intégrée et ambitions régionales

Boost Bank s’est rapidement imposée comme un acteur qui transforme le secteur, en s’appuyant sur ses racines fintech et ses partenariats avec de grandes enseignes et des opérateurs de télécommunications. Ses fonctionnalités faciles à utiliser, comme l’ouverture d’un compte pour 1 RM et les Savings Jars, ont séduit un large public. Son portefeuille de prêts dépasse les 5 milliards de RM de prêts accordés en Malaisie et en Indonésie, au bénéfice de milliers de MPME. La banque poursuit aussi son expansion régionale avec des initiatives en Indonésie et au Cambodge visant à combler les lacunes d’accès aux services financiers.

Fozia Amanulla, directrice générale de Boost Bank, souligne la mission de la banque :

Le lancement de Boost Bank marque une avancée majeure dans notre démarche visant à redéfinir l’inclusion financière. Il ne s’agit pas seulement de dépôts ou de comptes, mais de créer une plateforme qui donne réellement aux particuliers et aux entreprises les moyens de prospérer.

Perspectives : possibilités et risques

La croissance des banques numériques malaisiennes se poursuivant, plusieurs tendances et défis façonneront leur avenir :

• Élargissement de l’offre : les banques numériques devraient proposer davantage de solutions de financement, comme des microcrédits, le financement de factures et des contenus pédagogiques financiers dans leurs applications, afin de mieux servir les MPME et les particuliers.
• Innovation technologique : l’intelligence artificielle, l’analyse des données en temps réel et la finance intégrée permettront des expériences bancaires plus intelligentes et personnalisées.
• Évolution de la réglementation : l’introduction par BNM, en 2024, du cadre d’agrément et de réglementation des assureurs numériques et des opérateurs de takaful (DITO) ouvre la voie à davantage d’innovation et de concurrence dans le secteur financier.
• Culture financière et inclusion : les efforts continus pour améliorer la maîtrise du numérique et multiplier les points d’accès seront essentiels pour que tous les Malaisiens, notamment ceux des zones rurales et mal desservies, bénéficient de la banque numérique.
• Rentabilité et pérennité : la rentabilité reste un défi majeur, la plupart des banques numériques estimant qu’il leur faudra plus de trois ans pour atteindre l’équilibre. La réussite à long terme dépendra de leur capacité à concilier croissance, gestion des risques et fidélisation des clients.

En résumé

• Les banques numériques malaisiennes — GXBank, AEON Bank et Boost Bank — ont rapidement étoffé leurs dépôts et attiré ensemble plus de 2,3 milliards de RM auprès de 1,3 million de clients au début de 2025.
• GXBank arrive en tête pour les actifs comme pour les dépôts, tandis qu’AEON Bank et Boost Bank se sont spécialisées respectivement dans la finance islamique et la banque numérique intégrée.
• Près de 60 % des clients des banques numériques appartiennent à des catégories mal desservies, signe des progrès réalisés en matière d’inclusion financière.
• Toutes les banques numériques opérationnelles restent déficitaires et peinent à développer leurs prêts et à fidéliser leurs clients. En moyenne, la rentabilité devrait prendre plus de trois ans à atteindre.
• Les banques traditionnelles poursuivent leurs investissements dans la transformation numérique et conservent un avantage concurrentiel grâce à une offre de produits plus étendue et à des fonds propres solides.
• Le cadre réglementaire de BNM favorise la stabilité, l’innovation et la protection des consommateurs, tandis que les efforts se poursuivent pour élargir l’accès aux services financiers et renforcer la maîtrise du numérique.
• L’avenir de la banque numérique en Malaisie dépendra de l’innovation technologique, de l’élargissement de l’offre et de la poursuite des efforts en faveur de l’inclusion financière et de la pérennité.