Les associations d’entreprises malaisiennes tirent la sonnette d’alarme face à l’extension de la SST : risques économiques, opposition des secteurs et débat sur la politique fiscale

Pourquoi les associations d’entreprises malaisiennes réclament un report de l’extension de la SST

La Malaisie est sur le point de connaître un important changement de politique fiscale. Le 1er juillet 2025, le gouvernement mettra en œuvre une extension de la taxe sur les ventes et les services (SST), qui comprendra une nouvelle taxe de 8 % sur les services de location et de crédit-bail commerciaux. Cette mesure, annoncée dans le cadre du budget 2025, vise à renforcer la situation budgétaire du pays et à élargir l’assiette fiscale. Elle a toutefois suscité une réaction ferme et unanime des principales associations professionnelles du pays, qui préviennent que le calendrier et la portée de cette taxe pourraient avoir de lourdes conséquences négatives pour les entreprises, les consommateurs et l’économie dans son ensemble.

Six grandes associations professionnelles — la SME Association of Malaysia, la Malaysia Retail Chain Association, la Malaysia Retailers Association, la Federation of Malaysia Business Associations, la Bumiputra Retailers Organization Malaysia et la Malaysia Shopping Malls Association — ont publié une déclaration commune exhortant le gouvernement à reporter l’extension de la SST. Elles s’inquiètent surtout de la taxe de 8 % sur les loyers commerciaux, qui, selon elles, aggravera l’inflation, réduira les dépenses des consommateurs, découragera les investissements et menacera la survie de nombreuses petites et moyennes entreprises (PME).

Qu’est-ce que l’extension de la SST et pourquoi est-elle controversée ?

La taxe sur les ventes et les services (SST) est le principal régime de taxation indirecte en Malaisie. Elle a remplacé la taxe sur les produits et services (GST) en 2018. Contrairement à la GST, une taxe sur la valeur ajoutée qui permet aux entreprises de déduire la taxe payée en amont, la SST est une taxe à un seul stade, appliquée au niveau de la fabrication ou de la prestation de services. En l’absence de déduction de la taxe en amont, la SST peut se répercuter tout au long de la chaîne d’approvisionnement et entraîner une hausse des coûts pour les entreprises et les consommateurs.

L’extension de la SST en 2025 comprend :

• Une taxe sur les services de 8 % sur les services de location et de crédit-bail commerciaux (à l’exclusion des logements résidentiels et de certaines autres exemptions).
• Un élargissement du champ des services concernés, notamment à la construction, à la finance, aux soins de santé privés, à l’éducation et aux services de beauté.
• Des taux révisés de taxe sur les ventes, de 5 % ou 10 %, sur certains biens non essentiels, tandis que les produits de première nécessité restent exonérés.

Le gouvernement estime que ces changements sont nécessaires à la viabilité des finances publiques et qu’ils ne pèseront pas sur la majorité des Malaisiens. Les associations professionnelles soutiennent cependant que cette mesure intervient alors que les entreprises peinent déjà à faire face à la hausse des coûts et à l’incertitude économique.

Les inquiétudes des entreprises : inflation, coûts et reprise économique

Les associations d’entreprises s’opposent principalement à la nouvelle SST de 8 % sur les loyers commerciaux, qui risque, selon elles, d’augmenter sensiblement les charges d’exploitation des PME et des détaillants, dont beaucoup louent leurs locaux. Alors que les entreprises doivent déjà composer avec la hausse du salaire minimum, l’augmentation des prix des carburants et de l’électricité, la réduction des subventions, la facturation électronique obligatoire et la dépréciation du ringgit, cette charge fiscale supplémentaire pourrait être la goutte d’eau qui fait déborder le vase pour nombre d’entre elles.

Stan Singh, membre du conseil de la Malaysia Retail Chain Association, explique les conséquences probables :

À terme, la hausse des coûts sera répercutée sur les consommateurs. Les entreprises ne sont plus en mesure d’absorber l’augmentation de leurs dépenses, et la charge se répercutera tout au long de la chaîne d’approvisionnement.

Les dirigeants du secteur préviennent que cette taxe pourrait contraindre des entreprises à réduire leurs effectifs ou à fermer, entraînant des pertes d’emplois et un ralentissement de l’activité économique intérieure. Sans déduction de la taxe en amont, l’effet cumulatif de la SST alourdit les coûts à chaque étape de la chaîne d’approvisionnement et accentue encore les pressions inflationnistes.

Les détaillants, en particulier, tirent la sonnette d’alarme. La Malaysia Retailers Association (MRA) réclame une exonération complète de la SST de 8 % sur les loyers commerciaux ou, à défaut, un report jusqu’à la stabilisation de la situation macroéconomique et géopolitique. Elle souligne que les loyers constituent l’une des principales charges fixes des entreprises et que cette nouvelle taxe poussera nombre d’entre elles à répercuter les coûts sur les consommateurs, aggravant ainsi le coût de la vie.

Conséquences sectorielles : commerce de détail, logistique, industrie manufacturière et autres secteurs

L’extension de la SST ne concerne pas uniquement le commerce de détail. La logistique, l’industrie manufacturière, les soins de santé, l’éducation et la construction sont également touchés, chacun faisant face à des difficultés particulières :

• Commerce de détail : La hausse des loyers menace la pérennité des entreprises, en particulier celle des petits détaillants indépendants.
• Logistique et industrie manufacturière : L’augmentation des coûts risque d’éroder la compétitivité à l’export, notamment pour les PME intégrées aux chaînes de valeur mondiales.
• Soins de santé et éducation : Les nouvelles taxes sur les services pourraient augmenter les coûts des prestataires privés, avec des répercussions possibles pour les consommateurs.
• Construction : Une taxe sur les services de 6 % applicable aux travaux de construction commerciale et industrielle pourrait renchérir les projets et pénaliser les entrepreneurs.

Ces inquiétudes sont renforcées par l’incertitude économique mondiale, notamment les tensions géopolitiques et les risques de perturbation des échanges, qui ont déjà pesé sur la confiance dans la région et sur les cours des matières premières.

Les arguments et la réponse du gouvernement

Le gouvernement estime que l’extension de la SST est indispensable à l’assainissement des finances publiques et à la pérennité du filet de sécurité sociale malaisien. Le Premier ministre Datuk Seri Anwar Ibrahim et le ministère des Finances ont souligné que cette extension est ciblée et que les biens et services essentiels restent exonérés ou soumis à un taux nul. Cette mesure vise également à élargir l’assiette fiscale, la Malaisie affichant l’un des ratios recettes fiscales/PIB les plus faibles de la région.

Muhammad Kamil Abdul Munim, secrétaire politique du Premier ministre, a répondu aux inquiétudes du public :

Cette politique n’est peut-être pas parfaite. Mais si certains segments ou secteurs doivent faire l’objet d’un réexamen, je pense que le gouvernement prendra ces préoccupations au sérieux. Ce n’est pas une loi divine, mais une loi humaine. Il n’y a donc aucun problème à apporter des ajustements ou des améliorations si nécessaire. L’essentiel est que cette extension ne fasse pas peser une charge sur la majorité de la population.

Le ministère des Finances a également précisé que :

• Les produits de première nécessité, comme les fruits locaux, le riz, le blé, le sucre, le sel et l’huile de cuisson, restent exonérés de la taxe sur les ventes.
• Les microentreprises et les petites et moyennes entreprises (MPME) dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 500 000 RM sont exonérées de la nouvelle taxe sur les services appliquée aux loyers.
• Les transactions entre entreprises (B2B) et certains groupes bénéficiant d’allègements sont exonérés afin d’éviter la double imposition.
• Les contrats non révisables bénéficient d’une exonération de 12 mois à compter de la date d’entrée en vigueur.

Pour faciliter la mise en conformité, le gouvernement n’infligera pas de pénalités aux entreprises qui s’efforcent de satisfaire aux obligations d’enregistrement et de déclaration d’ici au 31 décembre 2025.

SST et GST : le débat sur la réforme fiscale

Les entreprises réclament régulièrement le rétablissement de la taxe sur les produits et services (GST), moyennant des réformes. De nombreux dirigeants estiment que la GST, en tant que taxe sur la valeur ajoutée, est plus efficace et plus équitable, car elle permet de déduire la taxe payée en amont et évite ainsi la répercussion des taxes tout au long de la chaîne d’approvisionnement. Selon eux, cela limiterait l’effet inflationniste et améliorerait le respect des obligations fiscales.

Dr. Carmelo Ferlito, directeur général du Centre for Market Education, livre une analyse critique :

L’extension actuelle de la SST met en lumière les inefficacités du système lui-même. La taxe sur les produits et services précédemment mise en place était plus efficace pour élargir l’assiette fiscale et améliorer le respect des obligations fiscales. Un passage à un modèle de taxe sur la valeur ajoutée conviendrait mieux à l’économie malaisienne, qui continue de faire face à des difficultés telles que l’endettement élevé des ménages et les problèmes de recouvrement de l’impôt.

Tout en reconnaissant les défauts de l’ancienne GST, les associations professionnelles estiment qu’une GST réformée favoriserait davantage la croissance et serait moins régressive que le régime actuel de SST. Elles soulignent que toute réforme fiscale doit être menée avec pragmatisme et discernement, et faire l’objet d’une véritable concertation avec les acteurs du secteur.

Les propositions et les revendications des associations professionnelles

Dans leur déclaration commune, les six grandes associations professionnelles ont formulé cinq principales demandes au gouvernement :

• Reporter l’extension de la SST jusqu’à ce que l’économie se stabilise et que la reprise soit plus solide.
• Réduire le taux de SST de 8 % proposé sur les services de location et de crédit-bail commerciaux.
• Exonérer les microentreprises et les petites entreprises de cette nouvelle taxe afin de protéger les entreprises les plus vulnérables.
• Accorder des aides ciblées aux secteurs essentiels les plus touchés par la taxe.
• Organiser une concertation structurée avec les entreprises avant toute nouvelle réforme fiscale.

La Malaysia Retailers Association va plus loin : si une exonération n’est pas envisageable, elle propose d’introduire progressivement la SST sur les loyers, en commençant par un taux de 3 % qui passerait à 8 % sur cinq ans. Elle suggère également de relever à 2 millions de RM le seuil d’exonération de chiffre d’affaires annuel et de reporter la taxe au-delà de l’Année du tourisme Visit Malaysia 2026, afin de soutenir la croissance liée au tourisme.

Conséquences économiques plus larges : inflation, emploi et confiance des consommateurs

Les économistes et les observateurs du secteur mettent en garde contre plusieurs conséquences imprévues de l’extension de la SST :

• Inflation : La hausse des coûts des entreprises sera probablement répercutée sur les consommateurs, alimentant l’inflation et réduisant leur pouvoir d’achat.
• Pertes d’emplois : Si des entreprises sont contraintes de réduire leurs effectifs ou de fermer, cela pourrait entraîner de nombreuses suppressions d’emplois, en particulier dans le commerce de détail et les PME.
• Investissement et compétitivité : Cette mesure pourrait décourager les investissements nationaux et étrangers, surtout si elle est perçue comme incohérente ou défavorable aux entreprises.
• Confiance des consommateurs : La hausse des prix et l’incertitude économique pourraient ternir le moral des consommateurs et réduire leurs dépenses non essentielles.

Le professeur associé Aimi Zulhazmi Abdul Rashid, de la Universiti Kuala Lumpur Business School, observe que, même si l’extension de la SST vise le segment supérieur du marché, elle pourrait semer la confusion et donner lieu à des hausses de prix opportunistes lors de sa mise en œuvre initiale. Il souligne la nécessité d’une communication publique claire et d’une application rigoureuse pour éviter toute inflation superflue.

Le gouvernement s’engage à réexaminer et à ajuster la mesure

Malgré la mise en œuvre de l’extension de la SST, le gouvernement s’est dit prêt à réexaminer et à affiner la mesure en fonction des retours reçus. Les autorités ont souligné que la politique n’est pas immuable et que des ajustements pourront être apportés afin que la majorité des Malaisiens ne soient pas indûment pénalisés.

En bref

• L’extension de la taxe malaisienne sur les ventes et les services (SST), qui comprend une taxe de 8 % sur les loyers commerciaux, entrera en vigueur le 1er juillet 2025 afin de renforcer la viabilité des finances publiques.
• Six grandes associations professionnelles réclament un report, invoquant les risques d’inflation, de pertes d’emplois et de menaces pour la survie des PME, alors que les coûts sont déjà en hausse.
• Les entreprises jugent la SST régressive et moins efficace que l’ancienne GST, et demandent le rétablissement d’un régime de GST réformé.
• Les exonérations prévues par le gouvernement concernent les produits essentiels, les microentreprises et les petites entreprises ainsi que certaines transactions entre entreprises ; un délai de grâce est prévu pour la mise en conformité.
• Les détaillants et d’autres secteurs préviennent que cette nouvelle taxe augmentera les coûts d’exploitation, ce qui entraînera probablement une hausse des prix pour les consommateurs et un recul de l’activité économique.
• Le gouvernement s’est dit prêt à ajuster sa politique à la lumière des retours des parties prenantes, afin de concilier les besoins budgétaires et la stabilité économique.
• Une communication claire, la concertation avec les parties prenantes et des aides ciblées sont jugées indispensables pour limiter les effets négatifs et soutenir la reprise économique de la Malaisie.