L’échéance d’avril approche
Les autorités vietnamiennes de l’aviation ont lancé un avertissement urgent : une partie du secteur aérien du pays pourrait être clouée au sol dans les prochaines semaines. Dans une directive adressée le 9 mars au ministère des Transports, l’Autorité de l’aviation civile du Vietnam a prévenu que des pénuries de kérosène pourraient contraindre les compagnies aériennes à réduire leurs activités dès avril, les interdictions d’exportation décrétées dans la région coupant les approvisionnements qui font voler les avions du pays.
Sommaire
Cet avertissement survient alors que le Vietnam fait face à une crise des carburants provoquée par l’escalade du conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran. Cette guerre, déclenchée le 28 février par des frappes contre des installations iraniennes, a bouleversé les marchés mondiaux de l’énergie et poussé les pays voisins à stocker des produits pétroliers raffinés pour leur usage intérieur. Pour le Vietnam, qui importe plus des deux tiers de son carburant aviation, les conséquences pourraient être graves.
Selon des documents réglementaires consultés par Reuters, environ 60 % des importations vietnamiennes de kérosène proviennent de Chine et de Thaïlande. Les deux pays ont désormais suspendu leurs exportations de produits pétroliers raffinés, dont le kérosène aviation, laissant les compagnies vietnamiennes se démener pour trouver d’autres sources d’approvisionnement avant l’épuisement des stocks existants. L’autorité a averti les compagnies qu’elles devaient revoir immédiatement leurs plans d’exploitation, en accordant une attention particulière aux liaisons intérieures, qui pourraient subir les réductions les plus importantes. Les exploitants d’aéroports ont reçu pour consigne de préparer des aires de stationnement supplémentaires pour accueillir les avions susceptibles d’être immobilisés faute de carburant.
La situation s’est rapidement dégradée. Les principaux importateurs de carburant, Petrolimex et Skypec, ont indiqué aux autorités de régulation qu’ils ne pouvaient garantir l’approvisionnement en kérosène que jusqu’en mars, les contrats d’avril restant incertains. Dans sa directive du 9 mars, l’Autorité de l’aviation civile a déclaré sans détour :
Les compagnies aériennes vietnamiennes risquent de manquer de kérosène à partir du début du mois d’avril et au cours des mois suivants.
Skypec est allé plus loin en exhortant les autorités à limiter le transport aérien aux liaisons intérieures essentielles si le conflit se poursuit, une mesure qui constituerait une contraction sans précédent du réseau aérien vietnamien. Singapour, autre fournisseur habituel, a également réduit ses livraisons au Vietnam, accentuant la pression sur une chaîne logistique déjà sous tension.
Pourquoi les pays voisins ont cessé leurs livraisons
La Chine et la Thaïlande n’ont pas interrompu leurs livraisons au Vietnam sans raison. Les deux pays ont imposé de vastes restrictions à l’exportation afin de protéger leurs propres approvisionnements intérieurs en carburant, alors que la guerre en Iran entravait les expéditions de pétrole brut dans le détroit d’Ormuz, passage maritime stratégique par lequel transite habituellement environ un cinquième de l’offre mondiale de pétrole.
La Chine a instauré, à compter du 11 mars, une interdiction immédiate de toutes les exportations de produits pétroliers raffinés, notamment l’essence, le gazole et le kérosène qui n’avaient pas encore passé la douane. Cette interdiction stricte fait suite à des directives émises plus tôt, au début du mois de mars, lorsque Pékin avait demandé aux raffineries nationales de ne prendre aucun nouvel engagement à l’exportation. Cette politique vise à préserver les réserves chinoises, alors que les attaques iraniennes contre des pétroliers et des infrastructures énergétiques dans la région du Golfe ont perturbé les approvisionnements en pétrole brut.
La Thaïlande a agi encore plus tôt, en mettant son interdiction en place le 6 mars. La mesure s’applique à tous les produits pétroliers raffinés, y compris le carburant aviation, à l’exception des livraisons vers le Myanmar et le Laos voisins. Cette décision est intervenue après des achats de panique dans les provinces thaïlandaises : des automobilistes ont formé des files pouvant atteindre trois kilomètres devant des stations-service, notamment dans le district de Mae Sot. Certaines stations auraient été à court de gazole dès le petit matin, tandis que d’autres limitaient les achats à environ 1 000 bahts par client. Dans le district de Takua Pa, dans la province de Phangnga, des entreprises se sont plaintes de recevoir des dépôts de carburant des volumes inférieurs de 30 à 40 % à la normale, les obligeant à rationner soigneusement leurs stocks.
Le gouvernement thaïlandais a convoqué des réunions d’urgence avec des négociants en pétrole et des représentants de raffineries pour remédier aux retards de distribution. Il a déployé des camions-citernes supplémentaires et augmenté la fréquence des livraisons. L’interdiction d’exporter reste toutefois fermement en vigueur, la stabilité intérieure thaïlandaise étant privilégiée au détriment des engagements commerciaux régionaux. Ces restrictions simultanées frappent particulièrement durement le Vietnam, troisième acheteur de kérosène aviation chinois, derrière l’Australie et le Japon, selon les données des douanes chinoises de l’an dernier.
Les canaux diplomatiques sont ouverts
Face au risque de voir des avions immobilisés et des passagers bloqués, les dirigeants vietnamiens ont lancé une offensive diplomatique afin d’obtenir un soutien de leurs principaux fournisseurs. Le gouvernement a engagé des discussions de haut niveau avec Pékin et Bangkok, cherchant à obtenir des dérogations ou d’autres arrangements pour maintenir les livraisons de kérosène.
Le 15 mars, le ministre des Affaires étrangères Le Hoai Trung a rencontré à Hanoï son homologue chinois, Wang Yi, pour des discussions prévues avant la crise. Lors de la rencontre, M. Trung a expressément demandé une étroite coordination afin de garantir la sécurité énergétique, selon le portail d’information officiel du gouvernement vietnamien. Le compte rendu chinois de la réunion ne mentionnait pas explicitement la sécurité énergétique, mais un porte-parole du ministère chinois des Affaires étrangères a confirmé lundi que Pékin était prêt à renforcer sa coopération avec le Vietnam et d’autres pays pour relever ensemble les défis liés à la sécurité énergétique.
Le Premier ministre Pham Minh Chinh est également intervenu en personne, demandant à la Thaïlande d’aider à remédier à la pénurie lors d’une rencontre vendredi avec l’ambassadeur thaïlandais au Vietnam. Les médias d’État ont rapporté cette demande, mais les autorités thaïlandaises n’ont pas répondu publiquement aux sollicitations concernant d’éventuels assouplissements de leur interdiction d’exporter.
Au-delà des démarches diplomatiques immédiates, les responsables vietnamiens de l’aviation étudient d’autres chaînes d’approvisionnement. L’Autorité de l’aviation civile a recensé la Corée du Sud, le Japon, Brunei et l’Inde comme sources potentielles de nouvelles importations de kérosène. Dans son document du 9 mars, elle reconnaissait toutefois qu’il était difficile de trouver de nouveaux fournisseurs dans le contexte actuel. Plusieurs de ces pays subissent eux-mêmes les conséquences de la fermeture du détroit d’Ormuz et pourraient privilégier leurs besoins intérieurs au détriment de leurs engagements à l’exportation.
Les deux raffineries vietnamiennes sont soumises à d’autres contraintes qui limitent leur capacité à combler le déficit. Elles doivent actuellement accroître leur production d’autres produits pétroliers, ce qui rend techniquement difficile et économiquement coûteuse une augmentation rapide de leur production de kérosène, même si elles disposaient de suffisamment de pétrole brut.
Les compagnies aériennes s’adaptent dans l’urgence
La crise des carburants menace de perturber le secteur aérien vietnamien, en pleine croissance et moteur essentiel de l’expansion économique du pays et de son industrie touristique. Les compagnies nationales ne parvenant pas à obtenir de garanties fermes pour les livraisons d’avril, la planification de leurs opérations est entrée dans une phase de grande incertitude.
L’Autorité de l’aviation civile a demandé aux compagnies de revoir leurs horaires de vol, en accordant une attention particulière aux liaisons intérieures, qui pourraient être davantage réduites que les liaisons internationales. Cette priorité tient à l’importance économique du maintien des liaisons internationales, mais aussi à une réalité pratique : les vols intérieurs dégagent souvent des marges plus faibles, qui ne permettent pas d’absorber une hausse soudaine des prix du carburant.
Sun PhuQuoc Airways a déjà informé les autorités de régulation qu’elle prévoyait d’ajuster ses horaires de vol au cours des un à trois prochains mois en raison de la volatilité des prix du carburant, selon des documents transmis à l’autorité de l’aviation en mars. La compagnie n’a pas répondu aux demandes de commentaires, mais cette déclaration laisse penser que les réductions d’activité ont déjà commencé chez les transporteurs de plus petite taille.
Vietnam Airlines et VietJet, les principaux acteurs qui dominent le marché intérieur, ont refusé de commenter publiquement leurs plans d’urgence. Toutefois, la consigne donnée aux exploitants d’aéroports de prévoir des places de stationnement supplémentaires montre que les autorités s’attendent à ce qu’une part importante de la flotte nationale soit temporairement immobilisée. Un tel scénario marquerait un net retournement pour le secteur aérien vietnamien, qui s’est développé rapidement ces dernières années pour répondre à la forte hausse de la demande des voyageurs d’affaires et des touristes.
L’immobilisation éventuelle d’avions aurait des conséquences dépassant les pertes de recettes immédiates. Les compagnies doivent continuer à assumer les coûts fixes de location et d’entretien des avions ainsi que les salaires des équipages, même lorsque les appareils ne volent pas. Une immobilisation prolongée pourrait provoquer des crises de liquidités chez des transporteurs déjà fragilisés par les dettes contractées pendant la reprise après la pandémie et désormais confrontés à une charge supplémentaire : des prix du carburant supérieurs de plus de 50 % à leur niveau d’avant le conflit.
Flambée des coûts et tensions sur le crédit
Même si le Vietnam parvient à trouver d’autres approvisionnements en kérosène, les équilibres économiques du secteur aérien ont radicalement évolué au détriment des compagnies du pays. À Singapour, les swaps papier sur le kérosène à échéance rapprochée s’échangent à environ 157 dollars le baril, sur une base coût et fret, soit une hausse de plus de moitié par rapport aux niveaux d’avant le conflit, selon les données de tarification de LSEG.
Cette flambée des prix exerce une pression financière immédiate sur les importateurs de carburant. Dans leurs déclarations aux autorités de régulation, Petrolimex et Skypec ont toutes deux averti qu’elles approchaient rapidement des limites de leurs lignes de crédit, le coût d’achat du carburant ayant augmenté bien plus vite que ne le prévoyaient leurs projections de trésorerie. Les deux entreprises ont demandé aux banques des conditions de financement plus souples jusqu’à la normalisation du marché, mais les banques pourraient hésiter à accorder des crédits supplémentaires en contrepartie de garanties aussi volatiles.
La crise du carburant aviation s’inscrit dans une urgence énergétique plus vaste qui touche l’économie vietnamienne. Le ministère de l’Industrie et du Commerce a appelé les entreprises du pays à favoriser, lorsque cela est possible, le télétravail afin de réduire la consommation de carburant liée aux transports. Selon les données de Petrolimex, les prix de l’essence ont augmenté de 32 %, ceux du gazole de 56 % et ceux du kérosène de 80 % depuis la fin février. À Hanoï, les longues files de voitures et de motos devant les stations-service sont devenues monnaie courante, les automobilistes se pressant de faire le plein avant de nouvelles hausses de prix ou une rupture des approvisionnements.
En réponse, le Vietnam a supprimé les droits de douane à l’importation sur les carburants jusqu’à la fin avril et mobilisé le fonds national de stabilisation des prix des carburants pour freiner la hausse des prix de détail. Le Premier ministre Pham Minh Chinh s’est également entretenu par téléphone avec les dirigeants du Koweït, du Qatar et des Émirats arabes unis afin d’obtenir des approvisionnements en pétrole brut et en carburants, tout en sollicitant l’aide du Japon et de la Corée du Sud pour accroître l’accès aux ressources pétrolières.
Une région sous pression
La situation du Vietnam reflète une crise plus générale qui frappe les marchés asiatiques de l’aviation, alors que la guerre en Iran perturbe les approvisionnements énergétiques à travers le continent. La fermeture du détroit d’Ormuz a pratiquement coupé la principale route maritime par laquelle les pays asiatiques reçoivent environ 84 % de leur pétrole brut et 83 % de leur gaz naturel liquéfié.
L’Australie est exposée à des risques comparables à ceux du Vietnam. Le pays importe environ 32 % de son kérosène de Chine et dépend entièrement des importations pour approvisionner de grands aéroports comme celui de Sydney, qui ne dispose d’aucune capacité de raffinage. Avec seulement 29 à 32 jours de réserves de kérosène, les autorités australiennes ont averti que des perturbations prolongées pourraient imposer un rationnement des vols et donner la priorité à l’aviation d’urgence et militaire au détriment des services commerciaux. Air New Zealand a déjà annoncé l’annulation de 1 100 vols jusqu’au début du mois de mai en raison du coût du carburant et des inquiétudes liées à l’approvisionnement.
Le Japon s’est engagé à libérer un volume record de 80 millions de barils de pétrole de ses réserves nationales, soit environ 45 jours d’approvisionnement. La Corée du Sud a assoupli les limites applicables à la production d’électricité au charbon et porté l’utilisation de ses centrales nucléaires à 80 %, tout en mettant en place son premier plafonnement intérieur des prix des carburants depuis près de trois décennies. Les Philippines ont instauré la semaine de quatre jours pour les fonctionnaires, tandis que le Pakistan a fermé les écoles pendant deux semaines et ordonné à 50 % des agents de l’État de télétravailler.
Plus de 30 pays ont convenu de libérer un volume record de 400 millions de barils provenant de leurs réserves stratégiques de pétrole, soit la plus importante libération coordonnée de stocks de l’histoire et bien davantage que les 182 millions de barils libérés après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022. Ces mesures pourraient toutefois ne pas suffire si la fermeture du détroit d’Ormuz se prolonge : les raffineries asiatiques peinent à trouver d’autres sources de pétrole brut et privilégient la sécurité de leur approvisionnement intérieur en carburant au détriment de leurs engagements à l’exportation envers des voisins comme le Vietnam.
À retenir
- Le Vietnam pourrait connaître des pénuries de kérosène dès avril, après que la Chine et la Thaïlande ont interdit les exportations de produits raffinés afin de préserver leurs approvisionnements intérieurs dans le contexte de la guerre en Iran
- Le pays importe plus des deux tiers de son carburant aviation, dont 60 % proviennent habituellement des deux pays voisins qui restreignent désormais leurs exportations
- Les principaux importateurs Petrolimex et Skypec ne peuvent garantir l’approvisionnement en carburant que jusqu’en mars ; les contrats d’avril restent incertains
- L’Autorité de l’aviation civile a demandé aux compagnies de revoir leurs plans de vols intérieurs et aux aéroports de prévoir des places de stationnement pour les avions susceptibles d’être immobilisés
- Les démarches diplomatiques comprennent des demandes de garanties d’approvisionnement auprès de la Chine et de la Thaïlande, mais il reste difficile de trouver d’autres sources en Corée du Sud, au Japon, à Brunei et en Inde
- Le prix du kérosène a grimpé à environ 157 dollars le baril, soit plus de 50 % au-dessus de son niveau d’avant le conflit, ce qui pèse sur les finances des compagnies aériennes et des importateurs
- Cette crise s’inscrit dans une urgence énergétique plus vaste en Asie, provoquée par la fermeture du détroit d’Ormuz et qui touche les marchés de l’aviation de l’Australie au Japon
