Le cordon énergétique de l’Asie menacé : comment sa dépendance au pétrole du Moyen-Orient est devenue une vulnérabilité stratégique

La crise du détroit d’Ormuz révèle la fragilité des chaînes d’approvisionnement

Lorsque des missiles et des drones ont commencé à viser des installations pétrolières dans le golfe Persique, début mars 2026, les marchés énergétiques asiatiques ont réagi avec une rapidité qui a révélé à quel point la sécurité énergétique de la région était précaire. Le conflit entre l’Iran et une coalition américano-israélienne est rapidement passé d’un affrontement militaire régional à une crise énergétique majeure pour la première région importatrice de pétrole au monde. Alors que le détroit d’Ormuz était de fait bloqué et que la production de GNL du Qatar était à l’arrêt, l’Asie s’est retrouvée face à des ruptures d’approvisionnement susceptibles de paralyser des économies, de Tokyo à Jakarta.

Les chiffres sont éloquents. L’Asie achète plus des quatre cinquièmes du pétrole brut produit au Moyen-Orient, et 90 % de ces cargaisons transitent par l’étroit détroit d’Ormuz. Ce goulet d’étranglement maritime, qui sépare la péninsule Arabique de l’Iran, voit passer environ 20 % des cargaisons mondiales de pétrole et de gaz naturel liquéfié. Lorsque la navigation y devient dangereuse pour les pétroliers, les répercussions atteignent le Pacifique en quelques jours, et non en quelques semaines.

Les premières secousses économiques se sont presque immédiatement fait sentir. Les prix spot du GNL en Asie ont bondi à environ 23,80 dollars par million de BTU, soit près du double de leur niveau quelques semaines auparavant. Le Brent a dépassé les 100 dollars le baril, les analystes avertissant qu’il pourrait atteindre 150 dollars si le conflit se prolonge. Pour une région qui a importé un record de 25 millions de barils par jour en 2025, dont près de 60 % provenaient du Moyen-Orient, les conséquences sont implacables. Chaque jour de fermeture du détroit risque de bloquer des millions de barils de pétrole brut à haute teneur en soufre, que les raffineries asiatiques sont spécifiquement conçues pour traiter.

Une dépendance qui dépasse les statistiques

Les données de Kpler, société d’analyse du transport maritime, illustrent l’ampleur de cette dépendance. En 2025, l’Asie a importé 14,74 millions de barils par jour de pétrole brut du Moyen-Orient, soit près de 60 % de ses achats totaux. L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l’Irak sont les principaux fournisseurs. Leurs cargaisons mettent généralement 30 à 40 jours à atteindre les ports d’Asie du Nord, tandis qu’il faut moins d’une semaine pour rallier l’Inde, en raison de sa proximité géographique.

Cette relation va toutefois bien au-delà des seules statistiques d’importation. Parmi les principaux acheteurs, le Japon et la Corée du Sud sont les plus vulnérables. Le Japon s’approvisionne au Moyen-Orient pour environ 95 % de son pétrole brut, tandis que la Corée du Sud y achète environ 70 % de son pétrole et 20 % de son GNL. Même Singapour, première plateforme pétrolière d’Asie, a porté sa dépendance au pétrole moyen-oriental à plus de 70 % en 2025, contre environ 50 % en 2024, après l’achèvement de l’extension d’une raffinerie d’Exxon Mobil nécessitant des approvisionnements en pétrole lourd.

La Chine, premier importateur mondial de pétrole brut, dispose d’un portefeuille de fournisseurs plus diversifié, mais tire encore environ la moitié de ses importations maritimes du Moyen-Orient, soit 5,4 millions de barils par jour. Pékin a beau avoir noué des relations avec la Russie, l’Iran et le Canada et maintenir une production intérieure importante, supérieure à 4 millions de barils par jour, le volume considérable de pétrole brut moyen-oriental acheminé vers les ports chinois souligne l’intégration structurelle des économies asiatiques aux producteurs du Golfe.

Contraintes techniques et contrats à long terme

La question de savoir pourquoi l’Asie ne peut pas simplement se tourner vers d’autres fournisseurs révèle un enchevêtrement de contraintes techniques, économiques et infrastructurelles. La plupart des raffineries asiatiques sont équipées d’unités de désulfuration spécifiquement conçues pour traiter le pétrole brut moyen-oriental à haute teneur en soufre. Celui-ci se négocie généralement avec une décote par rapport aux qualités à faible teneur en soufre, ce qui permet aux raffineurs d’obtenir de meilleures marges. Le pétrole brut du Moyen-Orient contient aussi d’importantes quantités de fioul, qui peuvent être transformées en essence et en gazole ou utilisées comme carburant de soute dans des ports de ravitaillement internationaux tels que Singapour et Zhoushan.

Se tourner vers du pétrole brut d’Afrique de l’Ouest ou des Amériques se heurte à de sérieux obstacles. Les cargaisons en provenance de ces régions mettent 45 à 60 jours à parvenir en Chine, contre environ 25 jours par le détroit d’Ormuz. Plus important encore, changer de qualité de brut perturbe la production de produits raffinés et les exigences en matière de mélange des carburants. Comme l’explique le consultant en énergie Adi Imsirovic, l’introduction d’un nouveau pétrole brut dans une raffinerie impose de modifier les points de coupe, les protocoles de mélange de l’essence et les paramètres opérationnels.

C’est un travail difficile, note-t-il. C’est pour cela que la diversification a été si limitée dans beaucoup de pays.

À ces obstacles techniques s’ajoute le fait que la plupart des raffineurs asiatiques sécurisent plus de 50 % de leurs besoins en pétrole brut au moyen de contrats à long terme destinés à garantir des approvisionnements stables. Ces accords, qui assurent une certaine prévisibilité des prix en temps normal, deviennent un poids en période de crise géopolitique et limitent la possibilité de trouver d’autres cargaisons, même lorsque celles-ci sont disponibles sur le marché spot.

Des vulnérabilités nationales, de Tokyo à New Delhi

La crise ne touche pas toutes les économies asiatiques de la même manière. L’ampleur des conséquences dépend des réserves, de la diversité des fournisseurs et des politiques énergétiques nationales. Le Japon possède l’un des dispositifs de sécurité énergétique les plus élaborés au monde, avec des réserves d’urgence couvrant 254 jours de consommation, réparties entre les stocks publics et les réserves obligatoires du secteur privé. Mais cette protection existe précisément parce que le pays est extrêmement vulnérable : le Japon dépend du Moyen-Orient pour plus de 90 % de son pétrole brut, et les trois quarts de ces importations transitent par le détroit d’Ormuz. La demande d’essence étant en baisse, les raffineurs japonais hésitent à investir dans les modernisations nécessaires pour traiter d’autres pétroles bruts, comme le brut lourd canadien acheminé par l’oléoduc TMX.

La Corée du Sud est confrontée à des contraintes similaires. Le pays dispose de réserves stratégiques couvrant 208 jours de consommation, gérées par la Korea National Oil Corporation. Le gouvernement a toutefois activé une cellule de crise dédiée au Moyen-Orient, opérationnelle 24 heures sur 24, tandis que le won a chuté à son plus bas niveau depuis la crise financière mondiale de 2008. Séoul utilise désormais des fonds publics pour subventionner le coût du fret des pétroliers qui empruntent la route plus longue contournant le cap de Bonne-Espérance afin d’éviter les zones de conflit.

La situation est plus précaire en Inde. Ses cavernes souterraines de stockage stratégique ne contiennent qu’environ neuf jours d’approvisionnement, et ses réserves totales couvrent de 50 à 60 jours. Le pays s’est empressé de sécuriser du brut russe de l’Oural à prix réduit, qui représente désormais près de 40 % de ses importations. Washington a accordé à New Delhi un sursis d’un mois pour acheter du pétrole russe, après que le président Donald Trump a menacé d’imposer des droits de douane punitifs. Mais l’Inde, qui dépend de fournisseurs proches du Moyen-Orient pour 55 % de son pétrole, reste exposée à des perturbations prolongées.

Les pays d’Asie du Sud-Est présentent des degrés de vulnérabilité variables. La Thaïlande dispose de plus de 60 jours de réserves et a gelé les prix intérieurs du gazole grâce à son Oil Fuel Fund. Les Philippines, qui s’approvisionnent à 96 % en pétrole dans le golfe Persique, disposent d’environ 60 jours de réserves, tous types de carburants confondus, mais ont adopté des mesures d’urgence, notamment des subventions aux carburants et des lignes de bus gratuites. L’Indonésie ne dispose que de 21 à 25 jours de réserves, tandis que le stock de produits pétroliers du Vietnam est l’un des plus faibles d’Asie : moins de 20 jours, les réserves nationales dédiées ne couvrant que 7 à 9 jours d’importations nettes.

L’enjeu du gaz naturel

Si le pétrole brut fait la une, le marché du GNL présente des vulnérabilités tout aussi aiguës. L’Asie dépend fortement des approvisionnements en gaz du Moyen-Orient, le Qatar étant un fournisseur majeur jusqu’à ce que des frappes de drones iraniens entraînent l’arrêt de l’installation de production de Ras Laffan. Cette interruption a poussé les acheteurs à chercher frénétiquement des cargaisons de remplacement sur un marché où les prix spot ont atteint des niveaux inédits depuis 2023.

Quatre économies asiatiques — la Chine, l’Inde, le Japon et la Corée du Sud — représentent 75 % du pétrole et 59 % du GNL transitant par le détroit d’Ormuz. Le Bangladesh, le Pakistan et Taïwan figurent également parmi les principales destinations du GNL acheminé par ce goulet d’étranglement. Après les frappes iraniennes, le Qatar a invoqué la force majeure pour suspendre ses contrats à long terme. Des pays aux finances fragiles, comme le Bangladesh, ont alors été confrontés à une crise immédiate de la production d’électricité. La situation rappelle celle de 2022, lorsque les acheteurs asiatiques sensibles aux prix avaient été évincés par leurs concurrents européens, provoquant de vastes coupures de courant.

La structure du marché du GNL aggrave ces risques. Contrairement au pétrole, qui bénéficie d’un marché mondial relativement liquide, les chaînes d’approvisionnement du GNL reposent sur des terminaux fixes et des contrats à long terme difficiles à réorienter rapidement. En inaugurant leurs premiers terminaux de GNL en 2023, les Philippines et le Vietnam, et en augmentant ses importations de 40 %, la Thaïlande ont troqué les risques liés aux gazoducs contre ceux des goulets d’étranglement maritimes. Plus de 80 % du pétrole et du GNL transitant par le détroit d’Ormuz étant destinés aux marchés asiatiques, la région a concentré ses risques de sécurité énergétique dans un seul corridor géographique.

Répercussions économiques et réponses politiques

La crise énergétique a des conséquences économiques immédiates dans toute l’Asie et crée ce que les analystes décrivent comme un cercle vicieux de dépréciation des monnaies et de hausse de l’inflation pour les consommateurs. Alors que le coût des importations d’énergie libellées en dollars augmente, les monnaies locales se déprécient face au billet vert, rendant les achats de carburant suivants encore plus coûteux en monnaie locale. Le peso philippin, le baht thaïlandais, le won sud-coréen et la roupie indienne se sont montrés particulièrement sensibles aux fluctuations des cours du pétrole et à la détérioration de la balance commerciale.

Les gouvernements ont déployé différents mécanismes budgétaires pour amortir le choc. L’Indonésie a inscrit 381 000 milliards de roupies (22,4 milliards de dollars) au budget 2026 pour les subventions aux carburants, sur la base d’un baril à 70 dollars : des hypothèses désormais dépassées, les cours ayant franchi les 100 dollars. La Malaisie maintient d’importantes subventions pour maintenir le prix du carburant RON95 à 1,99 ringgit le litre, mais le Premier ministre Anwar Ibrahim a prévenu qu’elles ne pourraient pas être maintenues indéfiniment si le conflit se prolongeait. Les Philippines ont instauré temporairement la semaine de quatre jours et mis en place les subventions aux carburants Pantawid Pasada pour les secteurs des transports et de l’agriculture.

La hausse des prix du pétrole devrait amputer le PIB thaïlandais de 0,15 %, les estimations suggérant qu’une augmentation de 10 dollars le baril pourrait accélérer l’inflation de 0,5 point de pourcentage. La Banque de Thaïlande est intervenue sur les marchés des changes pour stabiliser le baht, tandis que l’Autorité monétaire de Singapour évalue les répercussions sur une économie où l’énergie ne représente que 3 à 3,5 % de l’indice des prix à la consommation, ce qui offre une certaine protection contre une forte poussée générale de l’inflation.

L’impératif des énergies propres

Alors que les capitales asiatiques font face aux ruptures d’approvisionnement immédiates, les analystes de l’énergie soulignent que la seule solution durable consiste à accélérer la transition vers une production d’énergie propre sur le territoire national. La crise actuelle est le deuxième choc énergétique majeur en quatre ans, après les bouleversements de 2022 provoqués par l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Pourtant, de nombreux pays avaient répondu à cet épisode en augmentant leurs importations de GNL plutôt qu’en développant les énergies renouvelables.

Selon les recherches de Zero Carbon Analytics, le Japon est le plus directement exposé au risque de perturbation, compte tenu de la part importante de ses approvisionnements en pétrole et en gaz transitant par le détroit d’Ormuz et de sa dépendance aux combustibles fossiles. Viennent ensuite la Corée du Sud, l’Inde et la Chine. L’analyse montre toutefois que les pays dont la transition vers les énergies renouvelables est la plus lente sont exposés aux plus grands risques à long terme. En 2023, les renouvelables ne représentaient que 9 % du bouquet électrique sud-coréen, bien en deçà de la moyenne de 33 % des pays membres de l’OCDE. La même année, le Japon a davantage dépendu des combustibles fossiles que tout autre pays du G7.

La Chine offre un modèle différent. En 2024, elle a été le moteur de la croissance mondiale de l’éolien et du solaire, avec des capacités de production en hausse de 45 % et 18 % respectivement. En électrifiant les transports et en augmentant ses capacités nationales en énergies renouvelables, Pékin s’est partiellement protégée contre la volatilité des combustibles fossiles, tout en restant le premier importateur mondial de pétrole. Les Philippines ont récemment donné la priorité aux renouvelables au moyen d’appels d’offres centralisés pour l’énergie verte et d’une libéralisation des investissements étrangers. Le solaire est ainsi devenu la catégorie d’actifs à la croissance la plus rapide, tandis que des projets de GNL plus coûteux ont été mis en suspens.

Selon les experts du secteur, les installations solaires à grande échelle constituent la source de production d’électricité la moins chère d’Asie, si l’on mesure le coût actualisé de l’énergie. Elles ont une durée de vie de 25 à 30 ans et nécessitent peu d’entretien. L’expérience européenne depuis 2022 en montre les avantages économiques : en réduisant la demande de gaz grâce au développement de l’éolien et du solaire, le continent a économisé environ 12 milliards d’euros. Pour les pays de l’Asean, où plus de 99 % du potentiel éolien et solaire reste inexploité, la crise actuelle souligne que les énergies propres ne sont pas seulement un impératif climatique, mais aussi une nécessité de sécurité nationale.

À retenir

• L’Asie importe près de 60 % de son pétrole brut du Moyen-Orient, et 90 % de ces cargaisons transitent par le détroit d’Ormuz
• Le Japon s’approvisionne au Moyen-Orient pour 95 % de son pétrole, tandis que la Corée du Sud dépend de la région pour 70 % de son pétrole et 20 % de son GNL
• Les raffineries asiatiques sont techniquement conçues pour traiter le pétrole brut moyen-oriental à haute teneur en soufre, ce qui rend les changements rapides de fournisseurs difficiles et coûteux
• Les niveaux de réserves stratégiques varient fortement dans la région, de 254 jours au Japon à moins de 20 jours au Vietnam
• L’arrêt de la production de GNL du Qatar a révélé la dépendance de l’Asie au gaz moyen-oriental : les prix spot ont doublé et le rationnement de l’approvisionnement touche les utilisateurs industriels
• Les conséquences économiques comprennent la dépréciation des monnaies, les pressions inflationnistes et l’alourdissement des factures de subventions publiques en Asie du Sud-Est
• Selon les analystes, accélérer le déploiement des énergies renouvelables est le seul moyen durable de se prémunir contre de futurs chocs géopolitiques d’approvisionnement