L’accord sur les semi-conducteurs entre les États-Unis et Taïwan vise à remodeler les chaînes d’approvisionnement mondiales

Un accord historique dans la diplomatie des semi-conducteurs

Les États-Unis et Taïwan ont signé un accord commercial historique qui promet de remodeler le paysage mondial des semi-conducteurs. L’accord engage les entreprises taïwanaises à investir directement au moins 250 milliards de dollars dans des installations de production de semi-conducteurs, d’énergie et d’intelligence artificielle aux États-Unis. En outre, le gouvernement taïwanais fournira jusqu’à 250 milliards de dollars de garanties de crédit pour soutenir ces investissements. En contrepartie, Washington a accepté d’abaisser de 20 % à 15 % les droits de douane réciproques sur la plupart des produits taïwanais, tout en appliquant des droits nuls aux médicaments génériques, aux composants aéronautiques et à certaines ressources naturelles indisponibles sur le marché intérieur.

L’accord représente l’un des rapprochements économiques les plus importants entre les deux pays de leur histoire récente. Il intervient à un moment où les semi-conducteurs sont devenus un enjeu central de la concurrence géopolitique : les États-Unis cherchent à réduire leur dépendance à l’égard de la fabrication étrangère de puces, tandis que Taïwan entend préserver sa position économique dans un contexte de tensions régionales croissantes.

Taïwan entend bâtir avec les États-Unis une chaîne d’approvisionnement de haute technologie « démocratique » et nouer un partenariat stratégique dans l’IA, dans le cadre du nouvel accord tarifaire conclu avec Washington la semaine dernière, a déclaré le principal négociateur de Taipei.

La vice-Première ministre Cheng Li-chiun a souligné que l’accord ne visait pas à vider Taïwan de son industrie des puces, qu’elle a qualifiée de « montagne sacrée qui protège le pays ». Elle l’a plutôt présenté comme un moyen de soutenir les industries taïwanaises de haute technologie afin qu’elles développent leurs activités à l’étranger.

L’objectif ambitieux de relocaliser 40 % de la production

Le secrétaire au Commerce Howard Lutnick a déclaré que l’accord avait pour objectif de transférer aux États-Unis 40 % de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement taïwanaise des semi-conducteurs. Cela marquerait un bouleversement majeur de la répartition mondiale des capacités de fabrication de puces, Taïwan dominant actuellement la production des semi-conducteurs les plus avancés au monde.

Taïwan produit actuellement près d’un tiers de la puissance de calcul nouvellement disponible dans le monde. À elle seule, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) fabrique la plupart des puces avancées de la planète, ce qui confère à l’île un rôle central et stratégique dans la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs, tant pour les applications économiques que militaires.

La notion de « bouclier de silicium » est apparue pour décrire la position stratégique de Taïwan. Selon cette théorie, le rôle indispensable de l’île dans la production de semi-conducteurs avancés dissuade toute agression potentielle de la Chine, car un conflit perturberait les chaînes d’approvisionnement mondiales et provoquerait de graves bouleversements économiques.

Des experts doutent toutefois sérieusement de la faisabilité de l’objectif de relocalisation de 40 % dans le délai évoqué par les responsables américains. Bob O’Donnell, analyste du secteur technologique, a qualifié les déclarations de Washington d’« exagérations » destinées à renforcer la confiance dans la dynamique de réindustrialisation des États-Unis.

« La plupart des gens ne comprennent pas vraiment à quel point les chaînes d’approvisionnement des semi-conducteurs sont complexes ; ils avancent donc des estimations irréalistes du temps nécessaire pour les déplacer et les transformer », a déclaré O’Donnell, fondateur de TECHnalysis Research. « La logistique et la complexité du secteur signifient qu’un tel objectif pourrait prendre des années, voire des décennies. »

La règle N-2 de Taïwan et le décalage technologique

Les autorités taïwanaises ont mis en place des politiques strictes pour préserver leur avance technologique. En vertu de ce que l’on appelle la règle N-2, Taïwan interdit aux usines de fabrication de TSMC à l’étranger d’utiliser des technologies ayant au moins deux générations de retard sur celles développées dans l’île.

Cette politique permet à Taïwan de conserver son avantage dans les procédés de fabrication de semi-conducteurs les plus avancés. TSMC produit ses puces les plus perfectionnées à Taïwan avec une technologie de 2 nanomètres, tandis que son usine en Arizona n’a commencé que récemment à fabriquer des puces avancées de 4 nanomètres pour des clients américains. L’entreprise prévoit de passer aux nœuds de 2 nanomètres et A16 d’ici à 2030, mais cela laisse subsister un décalage technologique important.

Dans la fabrication des semi-conducteurs, une gravure plus fine, exprimée en nanomètres, correspond à des transistors plus densément intégrés, ce qui accroît la vitesse de traitement et améliore l’efficacité énergétique. Le décalage de quatre à cinq ans entre les capacités de Taïwan et la production américaine permet à l’île de conserver son avantage concurrentiel dans un avenir prévisible.

Sravan Kundojjala, analyste chez SemiAnalysis, a déclaré que le « bouclier de silicium » de Taïwan resterait solide jusqu’à la fin de la décennie, l’île concentrant les capacités de production avancée les plus critiques au monde.

Wendell Huang, directeur financier de TSMC, a souligné que l’entreprise continuerait de développer ses technologies les plus avancées à Taïwan, en raison de la nécessité d’une « collaboration très étroite » entre les équipes locales de recherche et développement et les activités de production.

« Nous ferons faire des allers-retours entre différents sites à Taïwan à des centaines d’ingénieurs. C’est pourquoi les technologies les plus avancées resteront à Taïwan lorsque nous augmenterons leur production », a expliqué Huang.

Les obstacles structurels à la relocalisation aux États-Unis

Le transfert de la production de puces hors de Taïwan se heurte à d’importants obstacles structurels qui dépassent le cadre des accords politiques. Taïwan a développé un écosystème des semi-conducteurs hautement spécialisé, réunissant des ingénieurs qualifiés, des capacités de production et des réseaux d’approvisionnement que les analystes jugent « impossibles à reproduire à grande échelle ailleurs ».

William Reinsch, conseiller principal au Center for Strategic and International Studies, a relevé que le manque de travailleurs formés et les coûts de production plus élevés avaient déjà entraîné des retards dans l’ouverture des usines de TSMC aux États-Unis. Selon lui, la réalisation des investissements promis prendra plus de temps que prévu et n’atteindra probablement pas les niveaux annoncés.

Le processus de fabrication des semi-conducteurs est d’une complexité remarquable : il dure de quatre à six mois et comprend plus de 500 étapes distinctes. Il nécessite des logiciels de conception spécialisés, des usines de fabrication et des installations d’essai dédiées. Les différents composants d’une puce intégrée classique doivent franchir plus de 70 frontières internationales avant que le produit fini puisse être livré aux consommateurs.

La part des États-Unis dans la fabrication mondiale de plaquettes de silicium a fortement diminué, passant de 37 % en 1990 à moins de 10 % en 2024. Reconstituer ces capacités nécessite non seulement des investissements financiers, mais aussi la formation d’une main-d’œuvre spécialisée et la mise en place de réseaux d’approvisionnement.

La construction d’une seule usine de fabrication avancée, ou fab, nécessite des investissements considérables. TSMC estime qu’une fab de 3 nanomètres coûte plus de 20 milliards de dollars. Ces installations abritent des équipements de production valant plusieurs milliards de dollars et sont le fruit d’années d’investissements et d’améliorations successives avant de fonctionner à pleine capacité.

Enjeux géopolitiques et perspectives régionales

L’accord sur les semi-conducteurs a d’importantes implications géopolitiques, au-delà de ses enjeux économiques. Pékin s’y est fermement opposé. Lors d’une conférence de presse, un porte-parole du ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré que Pékin « s’opposait fermement à tout accord signé entre Taïwan et des pays qui entretiennent des relations diplomatiques avec la Chine ». La Chine a exhorté les États-Unis à respecter le « principe d’une seule Chine », en vertu duquel Pékin revendique sa souveraineté sur Taïwan.

Les médias d’État chinois se sont montrés particulièrement critiques à l’égard de l’accord. Peng Qing’en, porte-parole du Bureau des affaires taïwanaises du Conseil des affaires d’État, l’a dénoncé comme une « capitulation totale », affirmant qu’il sacrifiait les intérêts des habitants de Taïwan et compromettait le développement industriel de l’île sous la contrainte économique.

Peng a averti que le transfert d’environ 40 % de la chaîne d’approvisionnement taïwanaise des semi-conducteurs aux États-Unis affaiblirait considérablement la compétitivité industrielle de Taïwan et ferait de l’île une « île vidée de sa substance ». Il a qualifié l’accord de « pacte de capitulation » et accusé le parti au pouvoir à Taïwan de tromper la population.

Malgré ces objections, le gouvernement taïwanais défend l’accord comme une initiative stratégique visant à bâtir avec les États-Unis une chaîne d’approvisionnement de haute technologie « démocratique ». Il place Taïwan sur un pied d’égalité avec le Japon et la Corée du Sud, qui ont tous deux obtenu des conditions commerciales similaires avec les États-Unis l’an dernier.

Dennis Lu-Chung Weng, professeur associé de sciences politiques à la Sam Houston State University, a souligné que l’écosystème des semi-conducteurs ne pouvait pas être transféré du jour au lendemain. Le bouclier de silicium pourrait donc s’affaiblir tout en demeurant en place à court terme. Il a soulevé une question importante sur l’avenir de ces efforts.

« La question la plus importante est de savoir ce qui se passera après Trump : si les futures administrations américaines continuent de pousser à des relocalisations à grande échelle, la perte de l’avantage exclusif de Taïwan sera moins une question de savoir si elle aura lieu que de savoir quand », a averti Weng.

La présence croissante de TSMC aux États-Unis

Le premier fabricant mondial de puces à façon s’est déjà engagé à investir 165 milliards de dollars dans des installations de fabrication et de traitement de puces aux États-Unis, ainsi que dans un laboratoire de recherche et développement. Ces installations approvisionnent notamment de grands clients comme Nvidia et Apple.

L’expansion de TSMC en Arizona est l’aspect le plus visible de ce changement plus large. L’entreprise a annoncé la construction de trois nouvelles usines de fabrication dotées de ses procédés les plus avancés, de deux usines de conditionnement avancé et d’un centre de recherche et développement en Arizona. L’investissement total devrait atteindre 100 milliards de dollars, en plus des engagements déjà pris par l’entreprise.

Cette expansion n’est toutefois pas sans difficultés. Selon certaines informations, l’entreprise peine à trouver des ingénieurs qualifiés et à s’adapter à des pratiques de travail différentes aux États-Unis. Ces difficultés illustrent les problèmes plus généraux que pose le transfert de capacités de fabrication hautement spécialisées entre des environnements réglementaires et culturels différents.

L’accord prévoit des mesures spécifiques pour soutenir cette expansion. Les entreprises taïwanaises qui construisent de nouvelles capacités de production de semi-conducteurs aux États-Unis pourront importer jusqu’à 2,5 fois la capacité prévue sans s’acquitter des droits prévus à la section 232 pendant la période de construction autorisée. Une fois les travaux achevés, elles pourront importer jusqu’à 1,5 fois leurs nouvelles capacités de production américaines sans payer de droits.

Partenariat stratégique dans l’IA et enjeux plus larges

Au-delà des semi-conducteurs, l’accord vise à établir un partenariat stratégique dans le domaine de l’intelligence artificielle. Taïwan et les États-Unis ont convenu de collaborer à la création de parcs industriels de classe mondiale aux États-Unis afin de renforcer l’infrastructure industrielle américaine et d’en faire le centre mondial des technologies de nouvelle génération.

L’accord facilite également les investissements américains dans les secteurs taïwanais des semi-conducteurs, de l’IA, des technologies de défense, des télécommunications et des biotechnologies. Ces investissements réciproques et cette coopération technologique visent à approfondir l’intégration économique entre les deux économies.

Ava Shen, spécialiste de Taïwan et de la politique étrangère chinoise au sein d’Eurasia Group, a indiqué qu’une invasion chinoise de Taïwan restait peu probable et que l’accord commercial ne devrait guère modifier le calcul de Pékin. Selon elle, les autorités de Chine continentale se concentreraient davantage sur l’équilibre militaire face aux États-Unis et sur le niveau du soutien américain à la défense de Taipei.

Pour les décideurs, l’enjeu plus général est de trouver un équilibre entre intégration économique et impératifs de sécurité. L’industrie des semi-conducteurs est devenue si stratégique que les grandes puissances la considèrent désormais comme une question de sécurité nationale, ce qui complique les relations commerciales traditionnelles.

Wu Cheng-wen, qui dirige le Conseil national des sciences et des technologies de Taïwan, a souligné qu’il était essentiel que l’île conserve sur son territoire ses activités de recherche et développement de pointe et veille à ce que son industrie locale ne soit pas « vidée de sa substance ».

« Si nous délocalisons notre R&D, ce sera dangereux pour nous », a déclaré Wu dans un entretien accordé au Financial Times l’an dernier.

Quel avenir pour les chaînes d’approvisionnement des semi-conducteurs ?

L’accord entre les États-Unis et Taïwan constitue l’une des tentatives les plus ambitieuses depuis des décennies pour remodeler les chaînes d’approvisionnement mondiales des semi-conducteurs. La réussite de cette initiative dépendra toutefois de nombreux facteurs qui dépassent les seuls engagements d’investissement.

Des chercheurs de la Brookings Institution ont souligné que la réussite de la coopération technologique entre les États-Unis et Taïwan nécessitait de développer et de fidéliser les viviers de talents. Le secteur prévoit une grave pénurie mondiale d’ingénieurs, de l’amont à l’aval, et les deux pays peinent à attirer suffisamment d’étudiants dans les filières scientifiques, technologiques, d’ingénierie et de mathématiques.

Les fonds fédéraux doivent être alloués à des programmes de formation et à des bourses afin d’attirer davantage d’étudiants dans ces filières. Des programmes d’échange, des formations en entreprise et des projets de recherche doivent être mis en place entre les États-Unis et Taïwan pour combler ce déficit.

La chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs est d’une complexité remarquable, fragmentée et internationale. Les puces intégrées, qui peuvent contenir des millions, voire des milliards de transistors regroupés sur un centimètre carré ou moins de silicium, sont au cœur de presque tous les aspects des technologies contemporaines. Leur fabrication est tout aussi complexe : elle prend des mois et comprend des centaines d’étapes distinctes.

Compte tenu de cette complexité, certains experts estiment que les politiques publiques devraient viser à développer un écosystème des semi-conducteurs solide et résilient, dans lequel les alliés et partenaires continuent de jouer un rôle essentiel, plutôt qu’à rechercher une autosuffisance totale.

En bref

• Les États-Unis et Taïwan ont signé un accord commercial prévoyant 250 milliards de dollars d’investissements directs taïwanais et 250 milliards de dollars de garanties de crédit pour la production américaine de semi-conducteurs, d’énergie et d’IA.
• Les droits de douane sur la plupart des exportations taïwanaises vers les États-Unis passeront de 20 % à 15 %. Ils seront supprimés pour les médicaments génériques, les composants aéronautiques et certaines ressources naturelles.
• Le secrétaire au Commerce Howard Lutnick a déclaré que l’objectif était de transférer aux États-Unis 40 % de la chaîne d’approvisionnement taïwanaise des semi-conducteurs, mais des experts jugent ce calendrier irréaliste.
• La règle N-2 de Taïwan impose aux usines à l’étranger d’avoir au moins deux générations de retard sur les technologies locales, ce qui préserve l’avantage technologique de l’île.
• TSMC s’est engagé à investir 165 milliards de dollars aux États-Unis, notamment dans un « pôle de méga-usines » en Arizona comprenant plusieurs usines et un centre de recherche.
• Selon les analystes, l’écosystème des semi-conducteurs et les compétences en ingénierie de Taïwan ne peuvent pas être reproduits à grande échelle ailleurs à court terme.
• La Chine s’oppose à l’accord, qu’elle considère comme une violation du « principe d’une seule Chine », et le critique comme une « capitulation » qui affaiblit la base industrielle de Taïwan.
• La fabrication des semi-conducteurs compte plus de 500 étapes et peut prendre de quatre à six mois, ce qui rend difficiles les changements rapides des chaînes d’approvisionnement.
• Taïwan produit actuellement près d’un tiers de la puissance de calcul nouvellement disponible dans le monde, et TSMC fabrique la plupart des puces avancées.
• Des experts prévoient que le « bouclier de silicium » de Taïwan restera solide jusqu’à la fin de la décennie, malgré la hausse des investissements américains.