SK On fait son entrée sur le marché américain du stockage avec Flatiron Energy dans le cadre d’un accord de 7,2 GWh de batteries LFP

Pourquoi cet accord est important maintenant

SK On a signé un accord d’approvisionnement avec Flatiron Energy Development, qui fait entrer pleinement le fabricant sud-coréen de batteries sur le marché américain du stockage sur réseau. L’entreprise fournira des batteries lithium-fer-phosphate, dites LFP, destinées à des systèmes de stockage d’énergie (ESS), avec des livraisons prévues de 2026 à 2030. L’accord porte sur une capacité pouvant atteindre 7,2 gigawattheures. SK On prévoit de lancer la production de masse de cellules LFP destinées aux ESS au second semestre 2026. La production s’appuiera sur la conversion de certaines lignes de fabrication de batteries pour véhicules électriques de SK Battery America, à Commerce, en Géorgie. L’entreprise prévoit également de mettre en place une production de LFP en Corée du Sud.

Cet accord constitue la première commande importante de batteries LFP de SK On destinées au stockage d’énergie, alors que plusieurs fabricants mondiaux de cellules s’adaptent au ralentissement des ventes de véhicules électriques. Les fabricants de batteries se tournent vers le stockage stationnaire pour répondre au nombre croissant de projets d’énergies renouvelables, de centres de données et de programmes de modernisation des réseaux. Flatiron Energy, développeur et exploitant américain de grands projets de batteries, s’assure ainsi un partenaire disposant de capacités de production locales et d’une feuille de route technologique en phase avec les mesures incitatives publiques et la hausse de la demande de stockage dans le pays.

Ce que SK On fournira et à quel moment

Le partenariat débutera par la fourniture de systèmes de stockage d’énergie par batterie en conteneurs, d’une capacité totale de 1 GWh, pour un projet dans le Massachusetts. Les expéditions devraient commencer au second semestre 2026. Au-delà de cette première livraison, SK On a obtenu un droit de première offre pour des projets de Flatiron représentant 6,2 GWh aux États-Unis d’ici à 2030, ce qui porterait le total potentiel à 7,2 GWh si ce droit est exercé. Les systèmes utilisent des cellules en poche assemblées en modules haute tension à l’intérieur de conteneurs. Cette conception compacte permet aux développeurs d’augmenter la capacité en ajoutant des blocs standardisés.

SK On n’a pas divulgué le montant du contrat. Des médias spécialisés coréens et américains ont avancé une estimation de l’ordre de 1,4 à 1,5 milliard de dollars pour l’ensemble du programme, compte tenu de son ampleur et de sa durée pluriannuelle. À titre indicatif, 7,2 GWh permettraient d’équiper environ trente à quarante installations de 200 MWh chacune, une taille courante pour les systèmes de stockage à l’échelle du réseau, qui fournissent deux à quatre heures de décharge pendant les pointes de consommation du soir.

Dans un communiqué, l’entreprise a déclaré que cette initiative élargissait sa gamme de produits et contribuait à équilibrer son exposition aux cycles du secteur automobile. Elle a également présenté des projets visant à localiser les principaux intrants et à étendre ses activités dans le domaine des LFP au-delà des véhicules électriques.

SK On a souligné les motivations stratégiques de cette réorientation. Dans un communiqué, l’entreprise a présenté cet accord comme un moyen de bâtir une activité pérenne dans le stockage sur réseau pendant que le marché des véhicules électriques se réajuste.

La production de batteries LFP pour les systèmes de stockage d’énergie devrait renforcer davantage notre gamme de produits et notre portefeuille d’activités, nous permettre de répondre efficacement au ralentissement temporaire de la demande de véhicules électriques et accélérer une croissance stable.

Le choix initial de la Nouvelle-Angleterre s’explique par les prix élevés de l’électricité dans la région, la part croissante de l’éolien et du solaire et les signaux favorables du marché de capacité, qui rémunère le stockage pour sa contribution à la fiabilité lors des pics de demande.

Pourquoi la chimie LFP est adaptée au stockage sur réseau

Le lithium-fer-phosphate est devenu la chimie de prédilection du stockage stationnaire, car elle est économique, résiste bien aux cycles fréquents et présente moins de risques d’emballement thermique que les chimies riches en nickel, comme le NMC. Les systèmes de stockage sur réseau se chargent et se déchargent généralement chaque jour et ne sont pas soumis aux mêmes contraintes strictes de poids et de volume que les voitures particulières. La densité énergétique plus faible des LFP est moins pénalisante dans un conteneur, tandis que leur sécurité et leur longévité sont des atouts précieux pour des installations devant fonctionner pendant des années avec un minimum d’interruptions.

LFP et NMC en termes simples

Les chimies NMC et apparentées offrent une densité énergétique supérieure, ce qui permet à un véhicule de parcourir une plus grande distance avec une charge. Cet avantage compte moins sur une dalle de béton, à côté d’un poste électrique. Les LFP ne contiennent ni nickel ni cobalt, ce qui contribue à réduire le coût des matériaux et l’exposition à la volatilité de l’approvisionnement minier. En général, les cellules LFP supportent davantage de cycles complets de charge avant que leur capacité ne tombe sous un seuil donné, un facteur important lorsque la rentabilité des projets repose sur des cycles fréquents pour tirer parti des écarts de prix sur les marchés de gros.

Sécurité et diagnostic

Les projets de stockage stationnaire doivent respecter des normes strictes en matière d’incendie et les exigences des services publics. SK On indique que ses systèmes de stockage reposeront sur une architecture modulaire intégrant des dispositifs de prévention de la propagation thermique et des outils de diagnostic comprenant des contrôles de l’état de santé fondés sur la spectroscopie d’impédance électrochimique. Ces outils permettent de détecter rapidement les signes de dégradation des cellules et peuvent réduire le risque qu’une défaillance isolée se propage à un module ou à un rack. Les configurations en conteneurs associent également détection de gaz, ventilation et systèmes d’extinction des incendies, testés selon des normes reconnues par les assureurs et les autorités locales.

Le plan de production en Géorgie et en Corée

La décision de reconvertir une partie du site de Commerce, en Géorgie, offre à SK On une solution d’approvisionnement produite aux États-Unis pour les projets ESS. Une capacité de production nationale peut raccourcir les délais d’expédition, réduire le risque de change et aider les maîtres d’ouvrage à bénéficier de crédits d’impôt plus élevés lorsque des règles de contenu local s’appliquent. L’entreprise prévoit de lancer la production de masse de cellules LFP destinées aux ESS au second semestre 2026, en cohérence avec la période prévue pour la première livraison à Flatiron dans le Massachusetts.

SK On a également cherché à localiser les étapes en amont. En juillet, l’entreprise a signé un protocole d’accord avec L&F visant la fourniture de matériaux de cathode LFP pour l’Amérique du Nord. À terme, l’approvisionnement en cathodes et autres composants dans la région pourrait encore améliorer la stabilité des coûts et rendre les projets plus résistants aux changements de politique commerciale. L’entreprise exploite actuellement deux usines de batteries aux États-Unis et a annoncé des projets d’augmentation de ses capacités avec des partenaires, ce qui pourrait lui donner davantage de souplesse pour répartir les lignes entre véhicules électriques et ESS en fonction de l’évolution de la demande.

La production en Corée du Sud reste également au programme de SK On. La création de lignes LFP dans le pays fournirait à l’entreprise une base supplémentaire pour approvisionner les marchés à l’exportation, tandis que le site de Géorgie servirait les clients qui préfèrent ou exigent des cellules fabriquées aux États-Unis dans leurs systèmes de stockage.

Pourquoi les fabricants de batteries misent sur le stockage

La croissance mondiale des véhicules électriques a ralenti après avoir progressé à un rythme effréné ces dernières années. La hausse des taux d’intérêt, la réduction de certaines aides et la sensibilité accrue aux prix des acheteurs grand public ont contribué au ralentissement des ventes sur certains marchés. Les grands fabricants de cellules répartissent les risques en développant un second moteur de croissance dans le stockage stationnaire. La demande y est soutenue par l’essor de l’éolien et du solaire, l’expansion des centres de données et le besoin de capacités flexibles à mesure que les centrales au charbon et au gaz ferment.

Les politiques publiques et les dynamiques commerciales remodèlent la chaîne d’approvisionnement. La hausse des droits de douane américains sur les batteries lithium-ion provenant de Chine, ainsi que les dispositifs de crédits d’impôt favorisant le contenu national, incitent les développeurs à envisager des cellules non chinoises et davantage d’assemblage local. Le crédit d’impôt à l’investissement dans le stockage peut atteindre 30 % ou plus pour les projets respectant les critères relatifs à la main-d’œuvre et au contenu national. Une base d’approvisionnement locale aide également les services publics et les investisseurs à gérer les risques liés à la conformité et aux achats, tandis que les règles continuent d’évoluer.

Les concurrents du secteur suivent la même voie. En juillet, LG Energy Solution a averti que la demande de véhicules électriques pourrait rester faible jusqu’en 2026 et a annoncé une augmentation de sa production d’ESS, tout en réduisant ou en retardant certains investissements liés à l’automobile, selon un exposé de l’entreprise rapporté par Reuters. Le stockage d’énergie est devenu un point positif pour les bilans des entreprises du secteur, les carnets de commandes se remplissant en Amérique du Nord et en Europe.

Qui est Flatiron Energy et où s’inscrivent ses projets

Flatiron Energy est un développeur américain spécialisé dans les grandes installations de batteries, de la conception à l’exploitation. Fondée en 2021, l’entreprise a développé des compétences couvrant toute la chaîne, de la conception des projets à l’exploitation à long terme des actifs, en passant par l’approvisionnement en équipements et la gestion de la construction. Cette approche intégrée correspond à une nouvelle génération de développeurs de solutions de stockage qui réalisent des projets clés en main pour les services publics, les gestionnaires de réseau et les marchés de gros.

La première livraison prévue dans le cadre du partenariat avec SK On concerne un système en conteneurs de 1 GWh destiné à un site du Massachusetts. La Nouvelle-Angleterre s’est fixé des objectifs ambitieux en matière d’énergie propre et doit faire face à des pointes de consommation hivernales élevées ainsi qu’à des contraintes de transport d’électricité. ISO New England a approuvé un projet de stockage intérieur de 300 MW et 1 200 MWh à Boston, développé par Flatiron. La région voit également se multiplier les projets de batteries conçus pour tirer parti des flambées de prix pendant les vagues de froid et absorber les excédents de production solaire en milieu de journée.

Au-delà de la Nouvelle-Angleterre, le portefeuille de projets de Flatiron comprend des initiatives dans d’autres régions des États-Unis où l’éolien et le solaire se développent et où les marchés de capacité ou les programmes des services publics rémunèrent le stockage pour sa rapidité de réaction et sa fiabilité. Le droit de première offre donne à SK On une visibilité sur la demande supplémentaire à mesure que ces projets obtiennent le feu vert pour démarrer, tout en offrant à Flatiron un partenaire industriel clairement identifié, capable de suivre son calendrier.

Ce que cela signifie pour la chaîne d’approvisionnement américaine du stockage

Le marché américain du stockage par batteries repose principalement sur un mélange d’importations et d’intégration locale. Les cellules proviennent souvent d’Asie, tandis que les systèmes sont assemblés aux États-Unis par des intégrateurs. La situation évolue. La hausse des droits de douane sur les produits chinois à base de batteries et les nouvelles possibilités de satisfaire aux critères de contenu national pour bénéficier de crédits d’impôt rendent la production américaine et celle des pays alliés plus attrayantes. Les développeurs recherchent également des chaînes logistiques prévisibles après une période de blocages dans le transport et de pénuries de composants.

L’arrivée de SK On parmi les fournisseurs de cellules produisant aux États-Unis offre aux maîtres d’ouvrage une nouvelle solution en phase avec les priorités des politiques publiques et des achats. Une source de cellules implantée en Géorgie peut réduire les délais de transport et faciliter la communication des informations sur la chaîne d’approvisionnement, de plus en plus souvent exigées par les prêteurs et les services publics. Le choix des LFP réduit également l’exposition aux marchés du nickel et du cobalt, qui peuvent être cycliques et concentrés dans un petit nombre de pays.

La qualité et la sécurité restent essentielles. Chaque grande installation est évaluée à partir de ses performances sur des milliers de cycles, et les assureurs examinent de près la conception des cellules, la construction des blocs et l’isolement des défauts. L’accent mis par SK On sur le confinement thermique et les diagnostics avancés répond à des préoccupations majeures pour les sites intérieurs et urbains. Si l’entreprise mène à bien la conversion de ses lignes pour véhicules électriques et maintient des rendements et une qualité constants, elle pourra rivaliser avec les fournisseurs de solutions de stockage déjà établis, qui ont livré plusieurs gigawattheures en Amérique du Nord.

Risques et points à surveiller

Plusieurs facteurs pourraient influer sur la rapidité avec laquelle le partenariat se traduira par des capacités installées. La conversion de lignes de production de batteries pour véhicules électriques afin de produire des cellules ESS à grande échelle est une opération industrielle complexe, qui nécessite de rééquiper les installations et d’adopter de nouveaux protocoles de qualité. Tout retard pourrait repousser le calendrier des projets. Les procédures d’autorisation locales et le raccordement au réseau restent des goulets d’étranglement persistants, notamment dans les zones où le réseau de transport est saturé. Les développeurs ont appris à échelonner les livraisons d’équipements pour les faire coïncider avec les calendriers de construction et de raccordement, mais la coordination exige toujours une planification minutieuse.

La politique commerciale constitue un autre facteur d’incertitude. Les taux de droits de douane, les critères d’admissibilité aux crédits d’impôt et les règles de divulgation des chaînes d’approvisionnement peuvent modifier la rentabilité des projets. Un éventail plus large de cellules fabriquées aux États-Unis et dans les pays alliés devrait renforcer la résilience, mais la pression sur les prix exercée par les importations à bas coût peut encore peser sur les offres dans le cadre d’appels d’offres concurrentiels. Enfin, la différenciation des produits sera importante. Les intégrateurs et les propriétaires d’actifs recherchent, outre des cellules de qualité, des logiciels performants, une couverture de garantie et une assistance sur le terrain. La stratégie modulaire et les outils de diagnostic de SK On seront mis à l’épreuve dans les opérations quotidiennes à mesure que les premiers systèmes seront mis en service dans le Massachusetts, puis sur d’autres sites.

En bref

• SK On a signé un accord d’approvisionnement avec Flatiron Energy portant sur jusqu’à 7,2 GWh de batteries LFP destinées au stockage d’énergie, de 2026 à 2030.
• Le partenariat débutera par la fourniture de 1 GWh de systèmes de stockage en conteneurs pour un projet dans le Massachusetts, les expéditions étant prévues au second semestre 2026.
• SK On convertira une partie de son usine de Commerce, en Géorgie, pour produire des cellules LFP destinées aux ESS et prévoit d’ajouter des capacités de production de LFP en Corée du Sud.
• Selon les médias, la valeur potentielle de l’accord avoisinerait 1,4 à 1,5 milliard de dollars, bien que les entreprises n’aient pas divulgué ses modalités.
• L’accord comprend un droit de première offre sur 6,2 GWh de projets de Flatiron aux États-Unis d’ici à 2030.
• La chimie LFP est adaptée au stockage sur réseau grâce à ses avantages en matière de coût, de sécurité et de durabilité par rapport aux chimies riches en nickel.
• Les tendances réglementaires, notamment la hausse des droits de douane américains sur les produits chinois à base de batteries et les crédits d’impôt liés au contenu national, contribuent à réorienter les chaînes d’approvisionnement.
• SK On prévoit d’intégrer à ses systèmes en conteneurs des dispositifs de sécurité, comme la prévention de la propagation thermique, ainsi que des diagnostics fondés sur la spectroscopie d’impédance électrochimique.